Novas regras fiscais de DeFi nos EUA: uma nova interpretação do colonialismo financeiro e as estratégias de resposta da indústria
Recentemente, o Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS emitiram uma nova regra importante, que inclui os prestadores de serviços front-end DeFi na definição de "corretores". De acordo com esta norma, a partir de 2026, as plataformas, incluindo interfaces front-end de trocas descentralizadas, precisarão coletar dados de transações dos usuários e, a partir de 2027, enviar informações ao IRS através do formulário 1099, incluindo os rendimentos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação dos contribuintes.
Embora a nova regulamentação ainda esteja a um ou dois anos de ser implementada, e haja controvérsias sobre a definição de "corretor", que pode enfrentar desafios, é necessário discutir o contexto histórico da implementação desta política e as estratégias de resposta dos profissionais da indústria.
Da evolução lógica do colonialismo tradicional ao novo colonialismo financeiro
lógica de recursos colonial tradicional
A colonização tradicional foi principalmente realizada através do uso de força militar e ocupação territorial para a exploração de recursos. Por exemplo, o Reino Unido controlou o algodão e o chá da Índia através da Companhia das Índias Orientais, enquanto a Espanha saqueou ouro da América Latina; esses são exemplos típicos de transferência de riqueza através da ocupação direta de recursos.
modelo moderno de colonização financeira
A colonização moderna tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza através do fluxo de capital e do controle tributário. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos Estados Unidos (FATCA) é uma importante manifestação dessa lógica, exigindo que instituições financeiras globais divulguem informações sobre os ativos de cidadãos americanos. As novas regras fiscais de DeFi são a continuação desse modelo no campo dos ativos digitais, visando utilizar meios tecnológicos e regras para forçar a transparência global de capital, a fim de obter mais receitas fiscais para os EUA, enquanto fortalece seu controle sobre a economia global.
Novas ferramentas de colonialismo dos EUA
Regras fiscais: do FATCA às novas normas de Finanças Descentralizadas
As regras fiscais são a base do novo modelo colonial dos Estados Unidos. O FATCA obriga as instituições financeiras globais a divulgar informações sobre os ativos dos cidadãos americanos, criando um precedente para a armação fiscal. As novas regras fiscais do DeFi continuam essa lógica, exigindo que as plataformas DeFi coletem e relatem os dados de transações dos usuários, ampliando o controle dos Estados Unidos sobre a economia digital.
A combinação de tecnologia e dólar: a posição dominante das stablecoins
No mercado de stablecoins de 200 mil milhões de dólares, as stablecoins em dólares representam mais de 95%, com os ativos subjacentes ancorados principalmente em títulos do Tesouro dos EUA e reservas em dólares. As stablecoins em dólares representadas pelo USDT e USDC, através da sua aplicação no sistema de pagamentos global, não só consolidaram a posição global do dólar, como também lockaram mais capital internacional no sistema financeiro dos EUA.
A atratividade dos produtos financeiros: ETF de Bitcoin e produtos de confiança
Os ETFs e produtos de confiança de Bitcoin lançados pelos gigantes de Wall Street atraíram um grande fluxo de capital internacional para o mercado americano através da legalização e institucionalização. Esses produtos financeiros não apenas proporcionam uma maior margem de manobra para as regras fiscais dos EUA, mas também incorporam ainda mais investidores globais à economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado atinge 100 mil milhões de dólares.
tokenização de ativos reais (RWA)
A tokenização de ativos reais está se tornando uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas. A tokenização da dívida pública dos EUA alcançou um volume de 4 bilhões de dólares. Este modelo, através da tecnologia blockchain, aumentou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo que criou um novo poder de domínio para os EUA nos mercados de capitais globais. Ao controlar o ecossistema de RWA, os EUA podem promover ainda mais a circulação global da dívida pública.
Economia e Finanças: Pressão do Déficit e Equidade Fiscal
Crise do déficit dos EUA e lacunas fiscais
No ano fiscal de 2023, o défice federal dos Estados Unidos aproxima-se de 1,7 trilhões de dólares, com o estímulo fiscal e investimento em infraestruturas pós-pandemia a agravar este fardo. Ao mesmo tempo, o valor de mercado global das criptomoedas superou temporariamente os 3 trilhões de dólares, mas na sua maioria flutua fora do sistema fiscal. Isso é claramente intolerável para um estado moderno que depende do suporte tributário.
Historicamente, os Estados Unidos sempre buscaram expandir a base tributária sob pressão de déficit. A reforma da regulamentação dos fundos de hedge na década de 1980 é um exemplo de como a ampliação da cobertura do imposto sobre ganhos de capital foi utilizada para preencher lacunas fiscais. E agora, as criptomoedas tornaram-se o mais recente alvo.
Defesa da soberania financeira e do dólar
A ascensão das Finanças Descentralizadas e das stablecoins desafiou a posição dominante do dólar no sistema de pagamentos global. Embora as stablecoins sejam uma extensão do dólar, criando um sistema paralelo de "moeda privada" ao ancorar-se ao dólar, elas também contornam o controle do Federal Reserve e dos bancos tradicionais. O governo dos EUA percebeu que essa forma de moeda descentralizada pode representar uma ameaça de longo prazo à sua soberania financeira.
Através da regulação fiscal, os Estados Unidos não apenas pretendem obter benefícios financeiros, mas também tentam restabelecer o controle sobre os fluxos de capital, defendendo a posição hegemónica do dólar.
Perspectiva da Indústria: Escolhas e Compromissos dos Profissionais
Avaliação da importância do mercado americano
Como profissional de um projeto de Finanças Descentralizadas, o primeiro passo é avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para o negócio. Se a maior parte do volume de transações e da base de usuários da plataforma vier do mercado americano, então sair dos Estados Unidos pode significar uma grande perda. Por outro lado, se a participação do mercado americano não for alta, então a saída total torna-se uma opção viável.
Três grandes estratégias de resposta
Parte da conformidade: caminho de compromisso
Estabelecer uma subsidiária nos EUA, focando em atender às necessidades de conformidade dos usuários americanos.
Separar o protocolo da interface, reduzindo o risco legal através de DAO ou outras formas de gestão comunitária.
Introduzir um mecanismo KYC, reportando apenas as informações necessárias para os usuários dos Estados Unidos.
Saída Completa: Foco no Mercado Global
Implementar bloqueio geográfico, restringindo o acesso de usuários dos EUA por IP.
Concentrar recursos em mercados mais amigáveis ao criptomoeda, como a Ásia-Pacífico, Oriente Médio e Europa.
Totalmente descentralizado: compromisso com a tecnologia e a filosofia
Abandonar os serviços de front-end e transferir a plataforma completamente para a autonomia do protocolo.
Desenvolver ferramentas de conformidade sem necessidade de confiança (como sistemas de relatório fiscal em blockchain), contornando tecnicamente a regulamentação.
Reflexões mais profundas: O futuro do jogo entre regulação e liberdade
Evolução e Tendências de Longo Prazo da Legislação
A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação de regras por meio de litígios. Mas a longo prazo, a tendência de conformidade é difícil de reverter. A regulamentação levará a indústria de Finanças Descentralizadas a formar uma polarização: de um lado, grandes plataformas totalmente em conformidade, e do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma discreta.
Os Estados Unidos também podem ajustar suas políticas sob a pressão da competição global. Se outros países adotarem uma regulamentação mais flexível para criptomoedas, os EUA podem relaxar algumas restrições para atrair inovadores.
reflexão filosófica sobre liberdade e controle
O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. Talvez o futuro da indústria cripto exista em uma forma de "descentralização conforme": a inovação tecnológica e a conformidade regulatória coexistindo, a proteção da privacidade e a transparência avançando alternadamente.
Conclusão: A Necessidade Histórica e a Escolha da Indústria
Este projeto de lei não é um evento isolado, mas sim o resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, isso representa um desafio, mas também uma oportunidade de transformação. Neste ponto histórico, como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades, é uma questão que cada profissional deve responder.
O futuro da indústria de criptomoedas depende não apenas dos avanços tecnológicos, mas também de como ela encontra seu lugar entre a liberdade e as regras.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Novas regras fiscais DeFi nos EUA: Análise do novo modelo de colonização financeira e das estratégias de resposta da indústria
Novas regras fiscais de DeFi nos EUA: uma nova interpretação do colonialismo financeiro e as estratégias de resposta da indústria
Recentemente, o Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS emitiram uma nova regra importante, que inclui os prestadores de serviços front-end DeFi na definição de "corretores". De acordo com esta norma, a partir de 2026, as plataformas, incluindo interfaces front-end de trocas descentralizadas, precisarão coletar dados de transações dos usuários e, a partir de 2027, enviar informações ao IRS através do formulário 1099, incluindo os rendimentos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação dos contribuintes.
Embora a nova regulamentação ainda esteja a um ou dois anos de ser implementada, e haja controvérsias sobre a definição de "corretor", que pode enfrentar desafios, é necessário discutir o contexto histórico da implementação desta política e as estratégias de resposta dos profissionais da indústria.
Da evolução lógica do colonialismo tradicional ao novo colonialismo financeiro
lógica de recursos colonial tradicional
A colonização tradicional foi principalmente realizada através do uso de força militar e ocupação territorial para a exploração de recursos. Por exemplo, o Reino Unido controlou o algodão e o chá da Índia através da Companhia das Índias Orientais, enquanto a Espanha saqueou ouro da América Latina; esses são exemplos típicos de transferência de riqueza através da ocupação direta de recursos.
modelo moderno de colonização financeira
A colonização moderna tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza através do fluxo de capital e do controle tributário. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos Estados Unidos (FATCA) é uma importante manifestação dessa lógica, exigindo que instituições financeiras globais divulguem informações sobre os ativos de cidadãos americanos. As novas regras fiscais de DeFi são a continuação desse modelo no campo dos ativos digitais, visando utilizar meios tecnológicos e regras para forçar a transparência global de capital, a fim de obter mais receitas fiscais para os EUA, enquanto fortalece seu controle sobre a economia global.
Novas ferramentas de colonialismo dos EUA
Regras fiscais: do FATCA às novas normas de Finanças Descentralizadas
As regras fiscais são a base do novo modelo colonial dos Estados Unidos. O FATCA obriga as instituições financeiras globais a divulgar informações sobre os ativos dos cidadãos americanos, criando um precedente para a armação fiscal. As novas regras fiscais do DeFi continuam essa lógica, exigindo que as plataformas DeFi coletem e relatem os dados de transações dos usuários, ampliando o controle dos Estados Unidos sobre a economia digital.
A combinação de tecnologia e dólar: a posição dominante das stablecoins
No mercado de stablecoins de 200 mil milhões de dólares, as stablecoins em dólares representam mais de 95%, com os ativos subjacentes ancorados principalmente em títulos do Tesouro dos EUA e reservas em dólares. As stablecoins em dólares representadas pelo USDT e USDC, através da sua aplicação no sistema de pagamentos global, não só consolidaram a posição global do dólar, como também lockaram mais capital internacional no sistema financeiro dos EUA.
A atratividade dos produtos financeiros: ETF de Bitcoin e produtos de confiança
Os ETFs e produtos de confiança de Bitcoin lançados pelos gigantes de Wall Street atraíram um grande fluxo de capital internacional para o mercado americano através da legalização e institucionalização. Esses produtos financeiros não apenas proporcionam uma maior margem de manobra para as regras fiscais dos EUA, mas também incorporam ainda mais investidores globais à economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado atinge 100 mil milhões de dólares.
tokenização de ativos reais (RWA)
A tokenização de ativos reais está se tornando uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas. A tokenização da dívida pública dos EUA alcançou um volume de 4 bilhões de dólares. Este modelo, através da tecnologia blockchain, aumentou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo que criou um novo poder de domínio para os EUA nos mercados de capitais globais. Ao controlar o ecossistema de RWA, os EUA podem promover ainda mais a circulação global da dívida pública.
Economia e Finanças: Pressão do Déficit e Equidade Fiscal
Crise do déficit dos EUA e lacunas fiscais
No ano fiscal de 2023, o défice federal dos Estados Unidos aproxima-se de 1,7 trilhões de dólares, com o estímulo fiscal e investimento em infraestruturas pós-pandemia a agravar este fardo. Ao mesmo tempo, o valor de mercado global das criptomoedas superou temporariamente os 3 trilhões de dólares, mas na sua maioria flutua fora do sistema fiscal. Isso é claramente intolerável para um estado moderno que depende do suporte tributário.
Historicamente, os Estados Unidos sempre buscaram expandir a base tributária sob pressão de déficit. A reforma da regulamentação dos fundos de hedge na década de 1980 é um exemplo de como a ampliação da cobertura do imposto sobre ganhos de capital foi utilizada para preencher lacunas fiscais. E agora, as criptomoedas tornaram-se o mais recente alvo.
Defesa da soberania financeira e do dólar
A ascensão das Finanças Descentralizadas e das stablecoins desafiou a posição dominante do dólar no sistema de pagamentos global. Embora as stablecoins sejam uma extensão do dólar, criando um sistema paralelo de "moeda privada" ao ancorar-se ao dólar, elas também contornam o controle do Federal Reserve e dos bancos tradicionais. O governo dos EUA percebeu que essa forma de moeda descentralizada pode representar uma ameaça de longo prazo à sua soberania financeira.
Através da regulação fiscal, os Estados Unidos não apenas pretendem obter benefícios financeiros, mas também tentam restabelecer o controle sobre os fluxos de capital, defendendo a posição hegemónica do dólar.
Perspectiva da Indústria: Escolhas e Compromissos dos Profissionais
Avaliação da importância do mercado americano
Como profissional de um projeto de Finanças Descentralizadas, o primeiro passo é avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para o negócio. Se a maior parte do volume de transações e da base de usuários da plataforma vier do mercado americano, então sair dos Estados Unidos pode significar uma grande perda. Por outro lado, se a participação do mercado americano não for alta, então a saída total torna-se uma opção viável.
Três grandes estratégias de resposta
Parte da conformidade: caminho de compromisso
Saída Completa: Foco no Mercado Global
Totalmente descentralizado: compromisso com a tecnologia e a filosofia
Reflexões mais profundas: O futuro do jogo entre regulação e liberdade
Evolução e Tendências de Longo Prazo da Legislação
A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação de regras por meio de litígios. Mas a longo prazo, a tendência de conformidade é difícil de reverter. A regulamentação levará a indústria de Finanças Descentralizadas a formar uma polarização: de um lado, grandes plataformas totalmente em conformidade, e do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma discreta.
Os Estados Unidos também podem ajustar suas políticas sob a pressão da competição global. Se outros países adotarem uma regulamentação mais flexível para criptomoedas, os EUA podem relaxar algumas restrições para atrair inovadores.
reflexão filosófica sobre liberdade e controle
O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. Talvez o futuro da indústria cripto exista em uma forma de "descentralização conforme": a inovação tecnológica e a conformidade regulatória coexistindo, a proteção da privacidade e a transparência avançando alternadamente.
Conclusão: A Necessidade Histórica e a Escolha da Indústria
Este projeto de lei não é um evento isolado, mas sim o resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, isso representa um desafio, mas também uma oportunidade de transformação. Neste ponto histórico, como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades, é uma questão que cada profissional deve responder.
O futuro da indústria de criptomoedas depende não apenas dos avanços tecnológicos, mas também de como ela encontra seu lugar entre a liberdade e as regras.