Em meio à volatilidade do mercado, buscando caminhos para retornos estáveis
Em abril de 2025, os mercados financeiros globais entraram em turbulência devido à política tarifária de Trump. Trump anunciou a implementação de "tarifas recíprocas" sobre os principais parceiros comerciais, estabelecendo uma tarifa base de 10% e aumentando a taxa para países específicos. Essa política provocou uma forte reação do mercado, com o S&P 500 perdendo 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, marcando a maior perda semanal em mais de 70 anos. O preço do Bitcoin também flutuou drasticamente entre 80 mil e 90 mil dólares.
Diante de um ambiente de mercado tão incerto, como devem os investidores reagir? Este artigo apresentará quatro produtos de rendimento de baixo risco baseados em stablecoins, oferecendo aos investidores opções de rendimento estável em tempos de turbulência.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Os investidores podem depositar USDC na plataforma Spark para participar do produto Savings USDC. Os rendimentos deste produto são provenientes da Taxa de Poupança Sky (SSR), apoiada por receitas de taxas de empréstimos garantidos em criptomoeda, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e receitas geradas ao fornecer liquidez a protocolos de liquidez. O USDC é trocado na proporção de 1:1 por USDS depositado no cofre SSR para gerar rendimentos, e o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.
Avaliação de risco: Baixo. A estabilidade do USDC é alta, e as múltiplas auditorias reduzem o risco dos contratos inteligentes. Contudo, é necessário ter atenção ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Os investidores podem fornecer liquidez para o pool BYUSD/HONEY na plataforma BEX da Berachain. Os rendimentos provêm principalmente de recompensas BGT e taxas de transação dentro do pool. O BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado na proporção de 1:1 para BERA e compartilhar a receita de taxas do dApp principal.
Avaliação de risco: Baixo a médio. BYUSD e HONEY são stablecoins, com preços estáveis; o mecanismo de consenso da Berachain foi auditado profissionalmente, o risco dos contratos inteligentes é baixo. No entanto, as recompensas BGT podem variar devido a ajustes nas emissões.
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Através da plataforma Merkl, os investidores podem fornecer liquidez para o pool USDC/USDT do Uniswap V4. O Uniswap V4 introduz o mecanismo "hook", permitindo a personalização das funcionalidades do pool, como ajuste dinâmico de taxas e reequilíbrio automático, melhorando a eficiência de capital e o potencial de rendimento.
Avaliação de risco: Baixo a médio. O pool USDC/USDT é um par de stablecoins, com risco de oscilação de preços relativamente baixo, mas deve-se estar atento ao risco de contratos inteligentes e a possibilidade de queda nos rendimentos após o término do período de incentivos.
Echelon Market USDC (Aptos)
Os investidores podem participar da oferta do pool de fundos USDC na mainnet Aptos através da plataforma Echelon Market. Os rendimentos incluem juros da oferta de USDC e recompensas thAPT da Thala. thAPT é o certificado de depósito da Thala, que pode ser trocado por APT na proporção de 1:1.
Avaliação de risco: baixa a média. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário prestar atenção ao risco dos contratos inteligentes no ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos.
Resumo
Durante períodos de turbulência no mercado, os produtos de rendimento de stablecoins oferecem aos investidores um refúgio relativamente seguro. Os quatro produtos mencionados têm características distintas, e os investidores podem escolher de acordo com sua própria tolerância ao risco e objetivos de investimento. No entanto, mesmo produtos de baixo risco apresentam riscos potenciais, e os investidores devem avaliar cuidadosamente e implementar uma gestão de riscos adequada.
Por favor, note que este artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. Os investidores devem fazer sua própria pesquisa e assumir os riscos correspondentes.
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Análise das quatro principais estratégias de rendimento de moeda estável em tempos de turbulência do mercado
Em meio à volatilidade do mercado, buscando caminhos para retornos estáveis
Em abril de 2025, os mercados financeiros globais entraram em turbulência devido à política tarifária de Trump. Trump anunciou a implementação de "tarifas recíprocas" sobre os principais parceiros comerciais, estabelecendo uma tarifa base de 10% e aumentando a taxa para países específicos. Essa política provocou uma forte reação do mercado, com o S&P 500 perdendo 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, marcando a maior perda semanal em mais de 70 anos. O preço do Bitcoin também flutuou drasticamente entre 80 mil e 90 mil dólares.
Diante de um ambiente de mercado tão incerto, como devem os investidores reagir? Este artigo apresentará quatro produtos de rendimento de baixo risco baseados em stablecoins, oferecendo aos investidores opções de rendimento estável em tempos de turbulência.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Os investidores podem depositar USDC na plataforma Spark para participar do produto Savings USDC. Os rendimentos deste produto são provenientes da Taxa de Poupança Sky (SSR), apoiada por receitas de taxas de empréstimos garantidos em criptomoeda, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e receitas geradas ao fornecer liquidez a protocolos de liquidez. O USDC é trocado na proporção de 1:1 por USDS depositado no cofre SSR para gerar rendimentos, e o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.
Avaliação de risco: Baixo. A estabilidade do USDC é alta, e as múltiplas auditorias reduzem o risco dos contratos inteligentes. Contudo, é necessário ter atenção ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Os investidores podem fornecer liquidez para o pool BYUSD/HONEY na plataforma BEX da Berachain. Os rendimentos provêm principalmente de recompensas BGT e taxas de transação dentro do pool. O BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado na proporção de 1:1 para BERA e compartilhar a receita de taxas do dApp principal.
Avaliação de risco: Baixo a médio. BYUSD e HONEY são stablecoins, com preços estáveis; o mecanismo de consenso da Berachain foi auditado profissionalmente, o risco dos contratos inteligentes é baixo. No entanto, as recompensas BGT podem variar devido a ajustes nas emissões.
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Através da plataforma Merkl, os investidores podem fornecer liquidez para o pool USDC/USDT do Uniswap V4. O Uniswap V4 introduz o mecanismo "hook", permitindo a personalização das funcionalidades do pool, como ajuste dinâmico de taxas e reequilíbrio automático, melhorando a eficiência de capital e o potencial de rendimento.
Avaliação de risco: Baixo a médio. O pool USDC/USDT é um par de stablecoins, com risco de oscilação de preços relativamente baixo, mas deve-se estar atento ao risco de contratos inteligentes e a possibilidade de queda nos rendimentos após o término do período de incentivos.
Echelon Market USDC (Aptos)
Os investidores podem participar da oferta do pool de fundos USDC na mainnet Aptos através da plataforma Echelon Market. Os rendimentos incluem juros da oferta de USDC e recompensas thAPT da Thala. thAPT é o certificado de depósito da Thala, que pode ser trocado por APT na proporção de 1:1.
Avaliação de risco: baixa a média. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário prestar atenção ao risco dos contratos inteligentes no ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos.
Resumo
Durante períodos de turbulência no mercado, os produtos de rendimento de stablecoins oferecem aos investidores um refúgio relativamente seguro. Os quatro produtos mencionados têm características distintas, e os investidores podem escolher de acordo com sua própria tolerância ao risco e objetivos de investimento. No entanto, mesmo produtos de baixo risco apresentam riscos potenciais, e os investidores devem avaliar cuidadosamente e implementar uma gestão de riscos adequada.
Por favor, note que este artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. Os investidores devem fazer sua própria pesquisa e assumir os riscos correspondentes.