A resistência de 24300 dólares do Bitcoin é difícil de romper, as liquidações em cadeia e o fluxo de fundos institucionais influenciam a tendência de curto prazo.
Análise de flutuação do preço do Bitcoin: múltiplos fatores influenciam a direção do mercado a curto prazo
Recentemente, o preço do Bitcoin apresentou uma flutuação significativa, tentando repetidamente romper a faixa de resistência entre 24200 dólares e 24300 dólares sem sucesso. Esta intensa variação de preço a curto prazo foi principalmente influenciada por vários fatores: liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e ajustes naturais do mercado.
A liquidação em cadeia e as altas taxas de financiamento levam a uma queda no mercado
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin sofreu uma grande correção a 24295 dólares em uma determinada plataforma de negociação. Como o mapa térmico da bolsa mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, o mercado esperava uma correção. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Esta queda abrupta foi principalmente causada por liquidações em cadeia em várias bolsas de futuros.
No mercado de futuros, os comerciantes costumam usar alta alavancagem para negociar, com uma taxa de alavancagem padrão que pode chegar a 100 vezes. Alta alavancagem significa que o preço de liquidação está mais próximo do preço de entrada do comerciante, aumentando o risco de liquidações em grande escala em um curto espaço de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin a cair abaixo dos 22000 dólares, contratos de compra no valor de várias centenas de milhões de dólares foram forçados a ser liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram liquidadas. Essa liquidação em massa provocou uma flutuação maior no mercado, obrigando os traders a comprar ou vender suas posições a preço de mercado em um curto espaço de tempo.
A taxa de financiamento é um indicador importante para avaliar a tendência de alta ou baixa no mercado de futuros. Entre os dias 20 e 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin foi anormalmente alta, atingindo 0,1% em determinado momento. Uma alta taxa de financiamento significa que fazer long em Bitcoin se tornou uma direção de negociação saturada, trazendo pressão de custo adicional para os negociantes.
A redução do fluxo de fundos institucionais e a correção do mercado
Alguns analistas apontam que, se o fluxo de fundos institucionais desacelerar, isso pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram a principal força motriz por trás da valorização do preço do Bitcoin. Os dados mostram que o interesse das instituições pelo Bitcoin cresceu significativamente em 2020.
Quando a maior demanda dos compradores começa a diminuir, a possibilidade de um ajuste profundo no mercado aumenta. Essa tendência pode desencadear liquidações em cadeia, levando a uma queda nos preços. No entanto, alguns analistas on-chain acreditam que, mesmo que ocorra um ajuste provocado pela desaceleração da demanda institucional, a sua duração pode ser curta.
O CEO de uma plataforma de análise de dados apontou que o risco de uma correção aumentou devido à venda de Bitcoin por grandes investidores nas bolsas. No entanto, ele também afirmou que o preço da moeda pode rapidamente se recuperar após a correção, principalmente devido à forte demanda dos compradores que compensará o impacto da correção.
Tendências macroeconômicas ainda apresentam fatores positivos
De uma perspectiva macro, uma tendência positiva é que a saída de fundos das exchanges está a diminuir, enquanto as reservas de stablecoins nas exchanges estão a aumentar. Isso indica duas possibilidades: o número de grandes investidores a vender nas exchanges pode estar a diminuir; o capital que optou por ficar à margem começa a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores costumam armazenar os fundos obtidos com a venda de criptomoedas em moedas estáveis, pois é mais conveniente usar moedas estáveis para comprar outras criptomoedas. Assim, o aumento das reservas de moedas estáveis nas principais exchanges significa que os investidores estão reinvestindo fundos em Bitcoin e outros ativos criptográficos principais através de moedas estáveis.
A curto prazo, um fator incerto na tendência de preços do Bitcoin é o investimento institucional. Os dados mostram que o prémio de um determinado fundo fiduciário de Bitcoin atingiu 41%, o que significa que os investidores compraram Bitcoin através desse fundo a um preço 41% superior ao preço à vista.
Devido à falta de um ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, este fundo de investimento tornou-se a ferramenta de investimento preferida para muitas instituições e investidores qualificados. Desde que este prémio se mantenha perto de máximos históricos, o risco de uma redução repentina na procura de Bitcoin por parte das instituições continua a ser relativamente baixo no curto prazo. Tendo em conta que o prémio atual não apresenta sinais de queda significativa, a probabilidade de uma correção acentuada do Bitcoin devido à redução do fluxo de capitais institucionais ainda é baixa.
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A resistência de 24300 dólares do Bitcoin é difícil de romper, as liquidações em cadeia e o fluxo de fundos institucionais influenciam a tendência de curto prazo.
Análise de flutuação do preço do Bitcoin: múltiplos fatores influenciam a direção do mercado a curto prazo
Recentemente, o preço do Bitcoin apresentou uma flutuação significativa, tentando repetidamente romper a faixa de resistência entre 24200 dólares e 24300 dólares sem sucesso. Esta intensa variação de preço a curto prazo foi principalmente influenciada por vários fatores: liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e ajustes naturais do mercado.
A liquidação em cadeia e as altas taxas de financiamento levam a uma queda no mercado
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin sofreu uma grande correção a 24295 dólares em uma determinada plataforma de negociação. Como o mapa térmico da bolsa mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, o mercado esperava uma correção. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Esta queda abrupta foi principalmente causada por liquidações em cadeia em várias bolsas de futuros.
No mercado de futuros, os comerciantes costumam usar alta alavancagem para negociar, com uma taxa de alavancagem padrão que pode chegar a 100 vezes. Alta alavancagem significa que o preço de liquidação está mais próximo do preço de entrada do comerciante, aumentando o risco de liquidações em grande escala em um curto espaço de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin a cair abaixo dos 22000 dólares, contratos de compra no valor de várias centenas de milhões de dólares foram forçados a ser liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram liquidadas. Essa liquidação em massa provocou uma flutuação maior no mercado, obrigando os traders a comprar ou vender suas posições a preço de mercado em um curto espaço de tempo.
A taxa de financiamento é um indicador importante para avaliar a tendência de alta ou baixa no mercado de futuros. Entre os dias 20 e 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin foi anormalmente alta, atingindo 0,1% em determinado momento. Uma alta taxa de financiamento significa que fazer long em Bitcoin se tornou uma direção de negociação saturada, trazendo pressão de custo adicional para os negociantes.
A redução do fluxo de fundos institucionais e a correção do mercado
Alguns analistas apontam que, se o fluxo de fundos institucionais desacelerar, isso pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram a principal força motriz por trás da valorização do preço do Bitcoin. Os dados mostram que o interesse das instituições pelo Bitcoin cresceu significativamente em 2020.
Quando a maior demanda dos compradores começa a diminuir, a possibilidade de um ajuste profundo no mercado aumenta. Essa tendência pode desencadear liquidações em cadeia, levando a uma queda nos preços. No entanto, alguns analistas on-chain acreditam que, mesmo que ocorra um ajuste provocado pela desaceleração da demanda institucional, a sua duração pode ser curta.
O CEO de uma plataforma de análise de dados apontou que o risco de uma correção aumentou devido à venda de Bitcoin por grandes investidores nas bolsas. No entanto, ele também afirmou que o preço da moeda pode rapidamente se recuperar após a correção, principalmente devido à forte demanda dos compradores que compensará o impacto da correção.
Tendências macroeconômicas ainda apresentam fatores positivos
De uma perspectiva macro, uma tendência positiva é que a saída de fundos das exchanges está a diminuir, enquanto as reservas de stablecoins nas exchanges estão a aumentar. Isso indica duas possibilidades: o número de grandes investidores a vender nas exchanges pode estar a diminuir; o capital que optou por ficar à margem começa a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores costumam armazenar os fundos obtidos com a venda de criptomoedas em moedas estáveis, pois é mais conveniente usar moedas estáveis para comprar outras criptomoedas. Assim, o aumento das reservas de moedas estáveis nas principais exchanges significa que os investidores estão reinvestindo fundos em Bitcoin e outros ativos criptográficos principais através de moedas estáveis.
A curto prazo, um fator incerto na tendência de preços do Bitcoin é o investimento institucional. Os dados mostram que o prémio de um determinado fundo fiduciário de Bitcoin atingiu 41%, o que significa que os investidores compraram Bitcoin através desse fundo a um preço 41% superior ao preço à vista.
Devido à falta de um ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, este fundo de investimento tornou-se a ferramenta de investimento preferida para muitas instituições e investidores qualificados. Desde que este prémio se mantenha perto de máximos históricos, o risco de uma redução repentina na procura de Bitcoin por parte das instituições continua a ser relativamente baixo no curto prazo. Tendo em conta que o prémio atual não apresenta sinais de queda significativa, a probabilidade de uma correção acentuada do Bitcoin devido à redução do fluxo de capitais institucionais ainda é baixa.