O mercado de ações dos EUA enfrenta a semana de flutuação mais intensa desde 2019, com o mercado de criptomoedas a sofrer uma retração antes de uma recuperação forte.
O mercado de ações dos EUA passou pela semana com a maior Flutuação desde 2019
Na última semana, o mercado de ações dos EUA foi como uma montanha-russa. Na segunda-feira, houve uma venda em pânico, na terça-feira uma forte recuperação, na quarta-feira uma nova queda, na quinta-feira, dados de pedidos iniciais de subsídios de desemprego abaixo das expectativas geraram entusiasmo para compras a preços baixos, e na sexta-feira a recuperação continuou, mas com menos força. De forma geral, o mercado de ações está intimamente ligado ao mercado de criptomoedas.
Na verdade, o verdadeiro pânico é bastante breve e não houve a venda generalizada de ativos comum em crises. As ações americanas recuaram cerca de 8% desde o pico histórico, mas ainda estão 12% acima do início do ano. Considerando a alta dos títulos, os investidores diversificados foram pouco afetados pela queda dos índices. Historicamente, ocorrem em média 3 ajustes de mais de 5% e 1 ajuste de 10% por ano.
Se o mercado de ações cair sem uma recessão econômica ou uma queda nos lucros das empresas, geralmente é temporário, e depois surgirá uma boa alta. No entanto, a flutuação a curto prazo pode ainda não ter terminado, pois o pessimismo em relação às ações de tecnologia é difícil de reverter rapidamente, e a flutuação acentuada causa grandes danos a alguns portfólios.
91% das empresas do índice S&P 500 já divulgaram os resultados do segundo trimestre, com 55% das receitas superando as expectativas. O desempenho varia bastante entre os setores, com saúde, industrial e tecnologia da informação apresentando bons resultados, enquanto energia e imóveis tiveram um desempenho relativamente pior. Os gigantes da tecnologia apresentaram resultados sólidos neste trimestre, principalmente devido ao aumento dos investimentos em IA que pressionaram as avaliações.
A expectativa de redução da taxa de juros em setembro ultrapassou 25 pontos base, atingindo 38 pontos base. O mercado já absorveu a expectativa de uma redução de 100 pontos base ao longo do ano, ( quatro vezes ). A primeira expectativa de ultrapassar 25 pontos base e a expectativa de mais de 3 reduções ao longo do ano precisam de dados de emprego e outros indicadores a piorar continuamente para se sustentarem, caso contrário, pode ser excessivo.
O mercado de criptomoedas passou pela sua correção mais acentuada desde a crise da FTX, com o preço do Bitcoin caindo mais de 15% e depois se recuperando. Como os fatores desencadeadores foram choques externos da correção do mercado tradicional, e o aspecto técnico estava severamente sobrevendido, a força da recuperação é forte. Vários fatores que mantêm os investidores institucionais otimistas incluem: o Morgan Stanley permitindo a recomendação de um ETF de Bitcoin, a pressão de liquidação dos casos de falência da Mt. Gox e da Genesis podendo já ter passado, os pagamentos em dinheiro após a falência da FTX podendo estimular a demanda, e as partes na eleição dos EUA podendo apoiar políticas favoráveis.
Em termos de fundos, embora a alocação em ações tenha diminuído significativamente recentemente, ainda se mantém acima da média pós-2015. A alocação em obrigações aumentou significativamente. A reação dos investidores individuais foi relativamente moderada, sem grandes retiradas. O tamanho total das operações de arbitragem em ienes é estimado em cerca de 40 trilhões de dólares, as posições de curto prazo foram reduzidas substancialmente, mas o impacto das posições de longo prazo ainda persiste.
Os eventos chave no futuro incluem os dados do CPI, os dados de vendas a retalho, a reunião de Jackson Hole e o relatório financeiro da Nvidia, entre outros. O mercado estará atento a como estes eventos irão guiar as perspectivas económicas e a direção das políticas.
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O mercado de ações dos EUA enfrenta a semana de flutuação mais intensa desde 2019, com o mercado de criptomoedas a sofrer uma retração antes de uma recuperação forte.
O mercado de ações dos EUA passou pela semana com a maior Flutuação desde 2019
Na última semana, o mercado de ações dos EUA foi como uma montanha-russa. Na segunda-feira, houve uma venda em pânico, na terça-feira uma forte recuperação, na quarta-feira uma nova queda, na quinta-feira, dados de pedidos iniciais de subsídios de desemprego abaixo das expectativas geraram entusiasmo para compras a preços baixos, e na sexta-feira a recuperação continuou, mas com menos força. De forma geral, o mercado de ações está intimamente ligado ao mercado de criptomoedas.
Na verdade, o verdadeiro pânico é bastante breve e não houve a venda generalizada de ativos comum em crises. As ações americanas recuaram cerca de 8% desde o pico histórico, mas ainda estão 12% acima do início do ano. Considerando a alta dos títulos, os investidores diversificados foram pouco afetados pela queda dos índices. Historicamente, ocorrem em média 3 ajustes de mais de 5% e 1 ajuste de 10% por ano.
Se o mercado de ações cair sem uma recessão econômica ou uma queda nos lucros das empresas, geralmente é temporário, e depois surgirá uma boa alta. No entanto, a flutuação a curto prazo pode ainda não ter terminado, pois o pessimismo em relação às ações de tecnologia é difícil de reverter rapidamente, e a flutuação acentuada causa grandes danos a alguns portfólios.
91% das empresas do índice S&P 500 já divulgaram os resultados do segundo trimestre, com 55% das receitas superando as expectativas. O desempenho varia bastante entre os setores, com saúde, industrial e tecnologia da informação apresentando bons resultados, enquanto energia e imóveis tiveram um desempenho relativamente pior. Os gigantes da tecnologia apresentaram resultados sólidos neste trimestre, principalmente devido ao aumento dos investimentos em IA que pressionaram as avaliações.
A expectativa de redução da taxa de juros em setembro ultrapassou 25 pontos base, atingindo 38 pontos base. O mercado já absorveu a expectativa de uma redução de 100 pontos base ao longo do ano, ( quatro vezes ). A primeira expectativa de ultrapassar 25 pontos base e a expectativa de mais de 3 reduções ao longo do ano precisam de dados de emprego e outros indicadores a piorar continuamente para se sustentarem, caso contrário, pode ser excessivo.
O mercado de criptomoedas passou pela sua correção mais acentuada desde a crise da FTX, com o preço do Bitcoin caindo mais de 15% e depois se recuperando. Como os fatores desencadeadores foram choques externos da correção do mercado tradicional, e o aspecto técnico estava severamente sobrevendido, a força da recuperação é forte. Vários fatores que mantêm os investidores institucionais otimistas incluem: o Morgan Stanley permitindo a recomendação de um ETF de Bitcoin, a pressão de liquidação dos casos de falência da Mt. Gox e da Genesis podendo já ter passado, os pagamentos em dinheiro após a falência da FTX podendo estimular a demanda, e as partes na eleição dos EUA podendo apoiar políticas favoráveis.
Em termos de fundos, embora a alocação em ações tenha diminuído significativamente recentemente, ainda se mantém acima da média pós-2015. A alocação em obrigações aumentou significativamente. A reação dos investidores individuais foi relativamente moderada, sem grandes retiradas. O tamanho total das operações de arbitragem em ienes é estimado em cerca de 40 trilhões de dólares, as posições de curto prazo foram reduzidas substancialmente, mas o impacto das posições de longo prazo ainda persiste.
Os eventos chave no futuro incluem os dados do CPI, os dados de vendas a retalho, a reunião de Jackson Hole e o relatório financeiro da Nvidia, entre outros. O mercado estará atento a como estes eventos irão guiar as perspectivas económicas e a direção das políticas.