Token prático e Token popular: os líderes do futuro no mercado
De abril de 2024 a início de janeiro de 2025, o mercado de criptomoedas passou por várias ondas de entusiasmo em torno de Tokens populares. No entanto, com a queda acentuada no preço do Token relacionado a uma figura política conhecida, os investidores começaram a reavaliar o valor de investimento dos Tokens utilitários.
Os tokens utilitários são frequentemente usados como ferramentas de pagamento de taxas para protocolos ou blockchains. Muitos projetos também refletem seus fundamentos através da recompra ou destruição de tokens. Então, num contexto de mudança de sentimento do mercado, os tokens utilitários podem trazer retornos mais altos?
O desempenho dos Tokens de exchanges centralizadas é mais estável
Após o lançamento de um Token popular relacionado a uma figura política, todo o setor de Tokens populares disparou rapidamente, mas apenas um mês depois começou a esfriar, e a partir de 1 de fevereiro, os lucros já tinham revertido.
Durante o subsequente processo de queda, o preço dos tokens populares continuou a cair. Outros setores, como cadeias públicas, DeFi e tokens de infraestrutura, também experimentaram tendências semelhantes.
No entanto, o Bitcoin e os tokens de exchanges centralizadas mantiveram-se estáveis no mesmo período, com estes últimos até apresentando um aumento de preço.
Análise de Token de Exchanges Centralizadas
A observação aprofundada revela que, entre os 8 principais tokens de bolsas centralizadas deste ano, 7 superaram o desempenho do Bitcoin, dos quais 6 conseguiram um retorno positivo.
Um Token de uma plataforma de negociação subiu significativamente na fase inicial, enquanto o Token de outra exchange alcançou o maior aumento anual.
Então, por que os tokens de bolsas centralizadas apresentam um desempenho mais estável?
Análise de Receita de Token de Exchange Centralizada
Uma possível razão é que a receita dos tokens de bolsa centralizada é maior ( a receita refere-se ao valor de queima ou recompra de tokens ).
No último ano, a média da relação entre a receita e o valor de mercado dos tokens de exchanges centralizadas foi de 0,12, mais do que o dobro dos projetos DeFi.
Relação entre a receita de Token de exchanges centralizadas e o retorno
Como mencionado anteriormente, entre esses Tokens de exchanges centralizadas, o Token de uma exchange teve o desempenho mais estável, refletindo a correlação significativa entre o retorno de preços de 1 de janeiro de 2025 a 18 de março e a relação de receita de mercado do ano passado. No entanto, nem todos os Tokens seguem a mesma tendência. Por exemplo, o Token de uma plataforma de negociação está localizado no canto inferior direito do gráfico, devido à sua alta taxa de retorno em 2024, mas esse retorno não pode ser mantido até 2025.
Vale a pena notar que algumas bolsas não divulgaram qualquer registro de destruição ou recompra de Token no ano passado.
Conclusão
Durante o período de queda do mercado, os preços do setor das exchanges centralizadas podem permanecer estáveis devido às expectativas de receita. No entanto, ao avaliar as várias exchanges, ainda existem muitos outros fatores que influenciam as variações de preço dos Tokens.
Método de pesquisa
Selecionei 57 Tokens entre os 100 principais projetos por capitalização de mercado, incluindo:
Confirmar tokens com dados de receita ou despesa
Confirmar que não há receita para o Token (, como o Token popular )
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Os tokens utilitários podem voltar a dominar o mercado, com um desempenho destacado dos tokens das Exchanges Centralizadas.
Token prático e Token popular: os líderes do futuro no mercado
De abril de 2024 a início de janeiro de 2025, o mercado de criptomoedas passou por várias ondas de entusiasmo em torno de Tokens populares. No entanto, com a queda acentuada no preço do Token relacionado a uma figura política conhecida, os investidores começaram a reavaliar o valor de investimento dos Tokens utilitários.
Os tokens utilitários são frequentemente usados como ferramentas de pagamento de taxas para protocolos ou blockchains. Muitos projetos também refletem seus fundamentos através da recompra ou destruição de tokens. Então, num contexto de mudança de sentimento do mercado, os tokens utilitários podem trazer retornos mais altos?
O desempenho dos Tokens de exchanges centralizadas é mais estável
Após o lançamento de um Token popular relacionado a uma figura política, todo o setor de Tokens populares disparou rapidamente, mas apenas um mês depois começou a esfriar, e a partir de 1 de fevereiro, os lucros já tinham revertido.
Durante o subsequente processo de queda, o preço dos tokens populares continuou a cair. Outros setores, como cadeias públicas, DeFi e tokens de infraestrutura, também experimentaram tendências semelhantes.
No entanto, o Bitcoin e os tokens de exchanges centralizadas mantiveram-se estáveis no mesmo período, com estes últimos até apresentando um aumento de preço.
Análise de Token de Exchanges Centralizadas
A observação aprofundada revela que, entre os 8 principais tokens de bolsas centralizadas deste ano, 7 superaram o desempenho do Bitcoin, dos quais 6 conseguiram um retorno positivo.
Um Token de uma plataforma de negociação subiu significativamente na fase inicial, enquanto o Token de outra exchange alcançou o maior aumento anual.
Então, por que os tokens de bolsas centralizadas apresentam um desempenho mais estável?
Análise de Receita de Token de Exchange Centralizada
Uma possível razão é que a receita dos tokens de bolsa centralizada é maior ( a receita refere-se ao valor de queima ou recompra de tokens ).
No último ano, a média da relação entre a receita e o valor de mercado dos tokens de exchanges centralizadas foi de 0,12, mais do que o dobro dos projetos DeFi.
Relação entre a receita de Token de exchanges centralizadas e o retorno
Como mencionado anteriormente, entre esses Tokens de exchanges centralizadas, o Token de uma exchange teve o desempenho mais estável, refletindo a correlação significativa entre o retorno de preços de 1 de janeiro de 2025 a 18 de março e a relação de receita de mercado do ano passado. No entanto, nem todos os Tokens seguem a mesma tendência. Por exemplo, o Token de uma plataforma de negociação está localizado no canto inferior direito do gráfico, devido à sua alta taxa de retorno em 2024, mas esse retorno não pode ser mantido até 2025.
Vale a pena notar que algumas bolsas não divulgaram qualquer registro de destruição ou recompra de Token no ano passado.
Conclusão
Durante o período de queda do mercado, os preços do setor das exchanges centralizadas podem permanecer estáveis devido às expectativas de receita. No entanto, ao avaliar as várias exchanges, ainda existem muitos outros fatores que influenciam as variações de preço dos Tokens.
Método de pesquisa
Selecionei 57 Tokens entre os 100 principais projetos por capitalização de mercado, incluindo:
Não incluído: