O quadro regulatório FSMA da Autoridade Monetária de Singapura entrará em vigor, e a indústria de ativos digitais enfrentará novos desafios

Com a aproximação de 30 de junho de 2025, a Autoridade Monetária de Singapura (MAS) está prestes a implementar a Lei dos Serviços Financeiros e Mercados (FSMA), estabelecendo normas regulatórias rigorosas para a indústria de ativos digitais. Esta medida visa preservar a reputação de Singapura como um centro financeiro global, ao mesmo tempo que enfrenta os riscos de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo que os serviços de tokens digitais podem trazer.

A FSMA irá regular de forma rigorosa os prestadores de serviços de tokens digitais (DTSPs), incluindo indivíduos ou empresas que tenham escritório ou empresa registada em Singapura, mas que ofereçam principalmente serviços de tokens digitais no exterior. Estes serviços incluem a compra e venda de tokens digitais, transferências, trocas, mediação, custódia e serviços de consultoria.

Recentemente, a MAS fez uma resposta detalhada às preocupações da indústria, abaixo estão os principais pontos resumidos:

1. Requisitos para a solicitação de licença: a MAS enfatiza que a licença de DTSP será emitida apenas em casos muito raros. Os candidatos devem ter um modelo de negócio razoável, estar em conformidade com os padrões regulatórios internacionais e ter uma estrutura empresarial sólida. Vale ressaltar que não há período de transição; os DTSP que não obtiverem a licença devem parar de prestar serviços no exterior a partir de 30 de junho de 2025.

2. Taxas de licença e requisitos de capital: A taxa de candidatura e a taxa anual são ambas de 10.000 SGD, fixas e imutáveis. Além disso, os candidatos devem preparar um capital básico ou depósito em dinheiro de 250.000 SGD para comprovar a sua capacidade de operar em Singapura.

3. Objetos da solicitação de licença: empresas que tenham um local de negócios ou estejam registradas em Singapura, e que ofereçam serviços de tokens digitais no exterior, devem solicitar uma licença. O MAS irá focar nas funções de front office e se a clientela está no exterior.

4. Due diligence do cliente (CDD): Após obter a licença, os DTSPs devem realizar uma nova CDD para os clientes existentes, e o prazo será determinado pela MAS com base no risco do cliente.

5. Risco técnico e segurança da rede: Os DTSPs devem garantir a estabilidade dos sistemas de TI, proteger os dados dos clientes e relatar à MAS dentro de 1 hora após a ocorrência de um evento significativo. Além disso, devem ser tomadas as medidas de segurança cibernética necessárias.

6. Exigências de comportamento e divulgação: Os DTSPs devem registar transações, emitir recibos, divulgar as taxas de câmbio e custos, e estabelecer horários de funcionamento fixos. Ao mesmo tempo, devem emitir avisos de risco, alertando os clientes sobre os riscos de perda que podem enfrentar.

7. Diretrizes de conformidade: A MAS planeja publicar um FAQ exclusivo para DTSP, ajudando as empresas a entender melhor e a cumprir os requisitos regulatórios.

Para instituições que já possuem outras licenças financeiras ou estão isentas, a FSMA também impôs requisitos de conformidade mais rigorosos, incluindo uma gestão de risco técnico mais estrita, a submissão de relatórios de auditoria anuais, requisitos mais elevados de AML/CFT, a notificação rápida de eventos de segurança significativos e restrições a pagamentos em dinheiro.

Diante dessas novas regulamentações, as empresas do setor devem realizar uma autoavaliação oportunamente, confirmando se precisam solicitar uma licença e começando a preparar a solicitação ou a elaborar um plano de saída. Além disso, as empresas precisam alocar recursos para atualizar sistemas e treinar funcionários, garantindo que todos os requisitos de conformidade sejam atendidos. Ademais, manter uma comunicação proativa com a MAS e acompanhar de perto a publicação de diretrizes e FAQs subsequentes também é uma estratégia importante para enfrentar o novo ambiente regulatório.