O capital de Wall Street flui para o Ethereum, abrindo um novo capítulo de investimentos institucionais
Recentemente, uma forte onda de capital está a fluir de Wall Street para o Ethereum. Depois de o Bitcoin ter sido aclamado como "ouro digital" e se tornado um habitual nos balanços de algumas empresas listadas, o Ethereum, com a sua singular rentabilidade e valor do ecossistema, está rapidamente a emergir como "petróleo digital" aos olhos dos investidores institucionais, inaugurando um novo capítulo nas reservas estratégicas em nível corporativo.
A transição de empresas de mineração tradicionais para empresas de tecnologia emergentes deu início a uma "corrida armamentista" em torno do Ethereum.
A nova empresa "Ethereum Machine" lidera a tendência
Recentemente, uma nova empresa chamada "Ether Machine" (Máquina de Ethereum), criada por vários construtores iniciais do Ethereum e profissionais financeiros experientes, anunciou que irá listar na Nasdaq através de uma fusão com uma empresa de cheque em branco.
De acordo com o anúncio, a Ether Machine planeja ter mais de 400.000 unidades de Ethereum no início do lançamento, com um valor total superior a 1,5 bilhões de dólares. Este montante colossal de fundos provém principalmente de duas partes:
O cofundador e presidente da empresa, Andrew Keys, fez um investimento inicial de cerca de 645 milhões de dólares;
Obteve financiamento de ações ordinárias de mais de 800 milhões de dólares de vários investidores nativos de criptomoedas e instituições de topo.
A posição da Ether Machine vai muito além de um mero detentor passivo de ativos. Ela se define como uma "empresa ativa de geração de ETH", destinada a fornecer aos investidores rendimentos em ETH, seguros, em conformidade e transparentes, através de operações especializadas. Suas estratégias centrais incluem:
Staking e re-staking: Utilizar a sua vasta reserva de ETH para participar na verificação de segurança da rede Ethereum, obtendo assim recompensas de staking estáveis.
Estratégia DeFi: participar em protocolos DeFi testados ao longo do tempo, sob a premissa de uma rigorosa avaliação de risco, para obter rendimento adicional do fundo.
Catalisação do ecossistema e construção de infraestrutura: a empresa planeia apoiar ativamente projetos nativos do Ethereum e fornecer soluções de infraestrutura, como gestão de validadores e construção de blocos, integrando-se profundamente e promovendo o desenvolvimento do ecossistema Ethereum.
A equipe central da Ether Machine pode ser considerada a "Liga dos Vingadores do Ethereum", incluindo vários profissionais com vasta experiência no ecossistema Ethereum.
As empresas de capital aberto competem para aumentar suas participações em Ethereum
O surgimento da Ether Machine não é um caso isolado, mas sim um reflexo de uma nova onda avassaladora que atravessa Wall Street. Várias empresas listadas já tomaram conhecimento e incorporaram o Ethereum em seus balanços patrimoniais, com suas ações passando por intensas flutuações. As empresas estão competindo para comprar ETH, querendo se destacar na quantidade de reservas.
Aqui estão algumas ações de empresas representativas:
Uma empresa de iGaming iniciou uma estratégia de reserva de Ethereum através de uma colocação privada de 425 milhões de dólares, detendo cerca de 358 mil ETH, com um valor de mercado superior a 1,2 mil milhões de dólares, representando 44% do seu valor de mercado total.
Uma empresa de infraestrutura de mineração de Bitcoin anunciou recentemente o lançamento de uma estratégia de reservas "light asset" para Ethereum. A empresa arrecadou 250 milhões de dólares através de uma colocação privada no dia 8 de julho, e atualmente possui Ethereum e equivalentes de Ethereum no valor de mais de 1,12 bilhões de dólares.
Uma empresa que anteriormente se concentrava na mineração de Bitcoin completou recentemente uma transformação estratégica agressiva. A empresa anunciou que mudou completamente para Ethereum, tendo arrecadado cerca de 172 milhões de dólares através de uma oferta pública, e liquidou o Bitcoin em sua contabilidade, utilizando toda a receita para aumentar sua participação em Ethereum.
Uma empresa de mídia digital e jogos também entrou na batalha, anunciando o lançamento de um plano de reserva de Éter de até 250 milhões de dólares, tendo já concluído a primeira compra. Para continuar a intensificar, a empresa também planeja arrecadar 70 milhões de dólares através de uma emissão de ações, especificamente para a compra de ETH.
Uma ação relacionada à blockchain tem se aprofundado no ecossistema Ethereum desde 2021. Recentemente, a empresa revelou que seu valor de mercado em ETH e em dinheiro alcançou 242 milhões de dólares, e anunciou planos para levantar mais 100 milhões de dólares para continuar adquirindo ETH.
Caminhos de financiamento inovadores e riscos potenciais
Esses meios de financiamento utilizados por estas empresas para comprar Éter refletem uma alta inovação financeira, mas também estão associados a enormes riscos.
Além da tradicional colocação privada e da emissão a preço de mercado, surgiram estratégias mais agressivas no mercado. Por exemplo, algumas empresas vendem diretamente as suas reservas de Bitcoin em troca de Éter; outras empresas inovaram utilizando protocolos DeFi, emprestando stablecoins através da garantia de ativos para comprar mais Éter, realizando operações de alavancagem em cadeia.
A narrativa da "estratégia micro de ETH" se tornou, sem dúvida, um forte catalisador para o preço das ações. As ações das empresas relacionadas experimentaram um aumento explosivo de várias vezes, ou até dezenas de vezes, em um curto período. No entanto, esse aumento impulsionado por anúncios é extremamente frágil. Muitas empresas, após atingirem seus pontos altos históricos, enfrentaram uma intensa retração de mais de 70% em um curto espaço de tempo. Isso indica que o sentimento do mercado é extremamente instável e apresenta um caráter especulativo acentuado.
Além disso, as reservas de Ethereum também apresentam os seguintes riscos.
Risco de preço: o balanço patrimonial da empresa está altamente ligado ao preço do Éter, e uma vez que o mercado entre em um mercado de urso, o valor dos ativos diminuirá drasticamente.
Risco de financiamento: altamente dependente de financiamento de capital contínuo. Se o mercado esfriar, os canais de financiamento podem se esgotar, e os direitos dos acionistas existentes poderão ser constantemente diluídos.
Risco na cadeia: participar de staking e DeFi pode trazer retornos, mas também introduz uma série de riscos nativos de blockchain, como falhas em contratos inteligentes, penalizações de nós e falhas de oráculos.
Bolha de avaliação: O valor de mercado de muitas empresas supera em muito o valor líquido dos ativos em ETH que possuem, criando uma alta premium. Esta premium pode ser mantida durante períodos de euforia do mercado, mas pode ser rapidamente eliminada durante períodos de calma ou mercados em baixa.
Quem se tornará o "MicroStrategy da Ethereum"?
Apesar da onda de entusiasmo, ainda não surgiu uma empresa que, como a MicroStrategy no campo do Bitcoin, se torne uma "baleia do Ethereum" com liderança absoluta e poder de precificação no mercado. A razão para isso é que a barreira estratégica do ETH é mais elevada e a narrativa é mais complexa.
Simplesmente "comprar e manter" não é suficiente para resumir seu potencial; como realizar staking de forma eficaz, participar de DeFi e gerenciar riscos on-chain requer habilidades técnicas e operacionais mais profundas.
Atualmente, empresas como Ether Machine, com sua poderosa equipe fundadora e estratégia clara, têm o maior potencial para se tornarem líderes neste campo. No entanto, ainda estão em estágios iniciais e precisam de tempo para provar a sustentabilidade de suas estratégias e a capacidade de gerenciamento de riscos.
Sem dúvida, a "era institucional" do Ethereum já chegou. Desde o "petróleo digital" até os "títulos da internet", Wall Street está atribuindo novos rótulos de valor ao Ethereum. Esta onda de reservas liderada por empresas listadas não só está injetando uma quantidade maciça de fundos no mercado, mas, mais importante, está reformulando a percepção e o posicionamento do Ethereum nos mercados de capitais globais.
No entanto, os investidores devem manter-se alerta: este é um jogo de alto risco e alta recompensa. Enquanto perseguem esta festa de correlação entre criptomoedas e ações, devem estar cientes das enormes flutuações e riscos profundos que a acompanham. Embora o caminho do Ethereum em direção a uma rede de um trilhão de dólares já esteja mais claro, é um caminho repleto de oportunidades e desafios.
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quietly_staking
· 5h atrás
Outra onda de fazer as pessoas de parvas no local.
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GasFeeThunder
· 5h atrás
Subir e cair, qual é a utilidade? Grande subida das taxas de Gas é que é o verdadeiro.
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LiquidityWizard
· 5h atrás
na verdade... não consigo acreditar que esses boomers finalmente descobriram o alfa do eth
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ImpermanentLossEnjoyer
· 5h atrás
entrar numa posição é copiar o topo, ficar deitado
O capital de Wall Street intensifica a sua aposta no Ethereum, enquanto os investimentos institucionais em ETH apresentam riscos e oportunidades.
O capital de Wall Street flui para o Ethereum, abrindo um novo capítulo de investimentos institucionais
Recentemente, uma forte onda de capital está a fluir de Wall Street para o Ethereum. Depois de o Bitcoin ter sido aclamado como "ouro digital" e se tornado um habitual nos balanços de algumas empresas listadas, o Ethereum, com a sua singular rentabilidade e valor do ecossistema, está rapidamente a emergir como "petróleo digital" aos olhos dos investidores institucionais, inaugurando um novo capítulo nas reservas estratégicas em nível corporativo.
A transição de empresas de mineração tradicionais para empresas de tecnologia emergentes deu início a uma "corrida armamentista" em torno do Ethereum.
A nova empresa "Ethereum Machine" lidera a tendência
Recentemente, uma nova empresa chamada "Ether Machine" (Máquina de Ethereum), criada por vários construtores iniciais do Ethereum e profissionais financeiros experientes, anunciou que irá listar na Nasdaq através de uma fusão com uma empresa de cheque em branco.
De acordo com o anúncio, a Ether Machine planeja ter mais de 400.000 unidades de Ethereum no início do lançamento, com um valor total superior a 1,5 bilhões de dólares. Este montante colossal de fundos provém principalmente de duas partes:
A posição da Ether Machine vai muito além de um mero detentor passivo de ativos. Ela se define como uma "empresa ativa de geração de ETH", destinada a fornecer aos investidores rendimentos em ETH, seguros, em conformidade e transparentes, através de operações especializadas. Suas estratégias centrais incluem:
A equipe central da Ether Machine pode ser considerada a "Liga dos Vingadores do Ethereum", incluindo vários profissionais com vasta experiência no ecossistema Ethereum.
As empresas de capital aberto competem para aumentar suas participações em Ethereum
O surgimento da Ether Machine não é um caso isolado, mas sim um reflexo de uma nova onda avassaladora que atravessa Wall Street. Várias empresas listadas já tomaram conhecimento e incorporaram o Ethereum em seus balanços patrimoniais, com suas ações passando por intensas flutuações. As empresas estão competindo para comprar ETH, querendo se destacar na quantidade de reservas.
Aqui estão algumas ações de empresas representativas:
Uma empresa de iGaming iniciou uma estratégia de reserva de Ethereum através de uma colocação privada de 425 milhões de dólares, detendo cerca de 358 mil ETH, com um valor de mercado superior a 1,2 mil milhões de dólares, representando 44% do seu valor de mercado total.
Uma empresa de infraestrutura de mineração de Bitcoin anunciou recentemente o lançamento de uma estratégia de reservas "light asset" para Ethereum. A empresa arrecadou 250 milhões de dólares através de uma colocação privada no dia 8 de julho, e atualmente possui Ethereum e equivalentes de Ethereum no valor de mais de 1,12 bilhões de dólares.
Uma empresa que anteriormente se concentrava na mineração de Bitcoin completou recentemente uma transformação estratégica agressiva. A empresa anunciou que mudou completamente para Ethereum, tendo arrecadado cerca de 172 milhões de dólares através de uma oferta pública, e liquidou o Bitcoin em sua contabilidade, utilizando toda a receita para aumentar sua participação em Ethereum.
Uma empresa de mídia digital e jogos também entrou na batalha, anunciando o lançamento de um plano de reserva de Éter de até 250 milhões de dólares, tendo já concluído a primeira compra. Para continuar a intensificar, a empresa também planeja arrecadar 70 milhões de dólares através de uma emissão de ações, especificamente para a compra de ETH.
Uma ação relacionada à blockchain tem se aprofundado no ecossistema Ethereum desde 2021. Recentemente, a empresa revelou que seu valor de mercado em ETH e em dinheiro alcançou 242 milhões de dólares, e anunciou planos para levantar mais 100 milhões de dólares para continuar adquirindo ETH.
Caminhos de financiamento inovadores e riscos potenciais
Esses meios de financiamento utilizados por estas empresas para comprar Éter refletem uma alta inovação financeira, mas também estão associados a enormes riscos.
Além da tradicional colocação privada e da emissão a preço de mercado, surgiram estratégias mais agressivas no mercado. Por exemplo, algumas empresas vendem diretamente as suas reservas de Bitcoin em troca de Éter; outras empresas inovaram utilizando protocolos DeFi, emprestando stablecoins através da garantia de ativos para comprar mais Éter, realizando operações de alavancagem em cadeia.
A narrativa da "estratégia micro de ETH" se tornou, sem dúvida, um forte catalisador para o preço das ações. As ações das empresas relacionadas experimentaram um aumento explosivo de várias vezes, ou até dezenas de vezes, em um curto período. No entanto, esse aumento impulsionado por anúncios é extremamente frágil. Muitas empresas, após atingirem seus pontos altos históricos, enfrentaram uma intensa retração de mais de 70% em um curto espaço de tempo. Isso indica que o sentimento do mercado é extremamente instável e apresenta um caráter especulativo acentuado.
Além disso, as reservas de Ethereum também apresentam os seguintes riscos.
Quem se tornará o "MicroStrategy da Ethereum"?
Apesar da onda de entusiasmo, ainda não surgiu uma empresa que, como a MicroStrategy no campo do Bitcoin, se torne uma "baleia do Ethereum" com liderança absoluta e poder de precificação no mercado. A razão para isso é que a barreira estratégica do ETH é mais elevada e a narrativa é mais complexa.
Simplesmente "comprar e manter" não é suficiente para resumir seu potencial; como realizar staking de forma eficaz, participar de DeFi e gerenciar riscos on-chain requer habilidades técnicas e operacionais mais profundas.
Atualmente, empresas como Ether Machine, com sua poderosa equipe fundadora e estratégia clara, têm o maior potencial para se tornarem líderes neste campo. No entanto, ainda estão em estágios iniciais e precisam de tempo para provar a sustentabilidade de suas estratégias e a capacidade de gerenciamento de riscos.
Sem dúvida, a "era institucional" do Ethereum já chegou. Desde o "petróleo digital" até os "títulos da internet", Wall Street está atribuindo novos rótulos de valor ao Ethereum. Esta onda de reservas liderada por empresas listadas não só está injetando uma quantidade maciça de fundos no mercado, mas, mais importante, está reformulando a percepção e o posicionamento do Ethereum nos mercados de capitais globais.
No entanto, os investidores devem manter-se alerta: este é um jogo de alto risco e alta recompensa. Enquanto perseguem esta festa de correlação entre criptomoedas e ações, devem estar cientes das enormes flutuações e riscos profundos que a acompanham. Embora o caminho do Ethereum em direção a uma rede de um trilhão de dólares já esteja mais claro, é um caminho repleto de oportunidades e desafios.