Os resultados do segundo trimestre da SoFi mostraram um crescimento e rentabilidade melhores do que o esperado.
O progresso com a plataforma de empréstimos tem sido um motor de lucro especialmente grande.
Os empréstimos estudantis e os empréstimos para habitação podem tornar-se muito mais importantes para a SoFi nos próximos anos.
10 ações que gostamos mais do que a SoFi Technologies ›
O disruptor bancário SoFi (NASDAQ: SOFI) divulgou recentemente seus ganhos do segundo trimestre, e os números parecem fortes em todos os aspectos. A qualidade dos ativos está melhorando, os clientes estão entrando no ecossistema a um ritmo mais rápido do que nunca, e a rentabilidade está se construindo mais rapidamente do que a maioria dos analistas esperava.
Tendo isso em mente, aqui estão algumas das informações chave dos últimos lucros da SoFi que os investidores devem conhecer.
Fonte da imagem: Getty Images. ## Aqui está o que se destacou no relatório de lucros do segundo trimestre da SoFi
Há muito a analisar nos resultados da SoFi, e para ser justo, achei difícil restringir a apenas algumas métricas de destaque. Afinal, é por isso que as ações triplicaram aproximadamente no último ano. Mas, tendo isso em mente, aqui está um resumo de alguns dos destaques importantes.
O crescimento não está a desacelerar
A SoFi cresceu sua base de membros em 34% em 2024, e está mantendo essa taxa de crescimento elevada, reportando a mesma porcentagem em uma base ano a ano. A SoFi adicionou quase 850.000 novos membros no segundo trimestre, seu maior total de sempre. E graças à melhoria do envolvimento dentro do ecossistema, o crescimento dos produtos da SoFi acelerou em dois pontos percentuais no segundo trimestre em comparação com a taxa de crescimento de 2024.
A rentabilidade está a disparar
Praticamente todos os indicadores de rentabilidade não só cresceram no segundo trimestre, mas também vieram melhores do que o esperado. A margem EBITDA ajustada expandiu-se em três pontos percentuais, e os lucros ajustados por ação vieram acima do esperado, levando a SoFi a elevar sua orientação para o ano inteiro. A margem de juros líquidos aumentou em seis pontos base em relação aos níveis de 2024, e a mistura de financiamento da empresa continua a fortalecer-se.
A receita baseada em taxas está a crescer rapidamente
Uma das principais razões para a rentabilidade melhor do que o esperado é o crescimento da receita baseada em taxas, que representa 44% do total da empresa, acima dos 37% do ano passado e 27% do ano anterior.
A expansão da plataforma de empréstimos é um grande impulsionador aqui. Além de simplesmente conceder empréstimos e mantê-los no balanço ou securitizá-los e vendê-los, a SoFi agora origina empréstimos diretamente em nome de credores de terceiros e faz referências a terceiros em certos casos, ambos os quais geram receita de taxas de baixo risco.
As verticais de empréstimo menores da SoFi podem ser interessantes para acompanhar
Para ter certeza, o setor de empréstimos pessoais da SoFi é o maior, e há muitas oportunidades de crescimento. Por exemplo, atualmente há $1,2 trilhão em dívida de cartões de crédito nos Estados Unidos, e os empréstimos pessoais são uma forma comum de as pessoas refinanciarem isso.
A história continua. No entanto, os outros dois verticais de empréstimos atuais -- empréstimos estudantis e empréstimos para habitação -- podem começar a ficar interessantes. A indústria de empréstimos estudantis privados tem estado lenta desde a pandemia de COVID-19, mas agora que a última das proteções e pausas da era da pandemia está a terminar, isso pode criar um aumento na demanda.
Os empréstimos para habitação podem ser ainda mais interessantes. As originações de empréstimos para habitação da SoFi cresceram 89% ano a ano no segundo trimestre, apesar de um mercado imobiliário lento e taxas de juro elevadas. Há uma enorme demanda reprimida por compras de casas neste momento, além disso, os proprietários de casas americanos estão sentados em $35 trilhões em capital próprio, que é o nível mais alto de sempre. Se as taxas começarem a cair, o volume de empréstimos para habitação da SoFi pode explodir.
Um destaque final
Embora tecnicamente não faça parte do relatório de lucros da SoFi, logo após a sua divulgação, a empresa anunciou que levantaria $1,5 bilhões em capital fresco através de uma oferta secundária de ações ordinárias. Não surpreende que as ações caíssem ligeiramente após essa notícia, uma vez que o preço de venda da nova oferta era ligeiramente inferior ao preço de mercado atual, e uma oferta secundária implica algum grau de diluição nas ações.
No entanto, o que se destacou foi que os investidores ignoraram completamente isso nos dias seguintes, e a SoFi está agora negociando essencialmente exatamente onde estava antes do anúncio da captação de capital. Isso mostra quão confiantes os investidores estão na capacidade da gestão da SoFi de colocar esses $1,5 bilhões para trabalhar de maneiras que acabarão gerando muito mais valor para os investidores. Com uma excelente demanda por empréstimos, muitas novas oportunidades no horizonte e um crescimento e reconhecimento de marca acelerados, acho que a captação de capital foi uma jogada inteligente, e estou ansioso para ver como a gestão irá usá-la para ajudar a levar o negócio ao próximo nível.
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Matt Frankel tem posições na SoFi Technologies. O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
A SoFi acaba de divulgar os resultados. Aqui está o que se destacou, foi publicado originalmente pelo The Motley Fool
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A SoFi acabou de divulgar os resultados. Aqui está o que se destacou.
Pontos Chave
O disruptor bancário SoFi (NASDAQ: SOFI) divulgou recentemente seus ganhos do segundo trimestre, e os números parecem fortes em todos os aspectos. A qualidade dos ativos está melhorando, os clientes estão entrando no ecossistema a um ritmo mais rápido do que nunca, e a rentabilidade está se construindo mais rapidamente do que a maioria dos analistas esperava.
Tendo isso em mente, aqui estão algumas das informações chave dos últimos lucros da SoFi que os investidores devem conhecer.
Fonte da imagem: Getty Images. ## Aqui está o que se destacou no relatório de lucros do segundo trimestre da SoFi
Há muito a analisar nos resultados da SoFi, e para ser justo, achei difícil restringir a apenas algumas métricas de destaque. Afinal, é por isso que as ações triplicaram aproximadamente no último ano. Mas, tendo isso em mente, aqui está um resumo de alguns dos destaques importantes.
O crescimento não está a desacelerar
A SoFi cresceu sua base de membros em 34% em 2024, e está mantendo essa taxa de crescimento elevada, reportando a mesma porcentagem em uma base ano a ano. A SoFi adicionou quase 850.000 novos membros no segundo trimestre, seu maior total de sempre. E graças à melhoria do envolvimento dentro do ecossistema, o crescimento dos produtos da SoFi acelerou em dois pontos percentuais no segundo trimestre em comparação com a taxa de crescimento de 2024.
A rentabilidade está a disparar
Praticamente todos os indicadores de rentabilidade não só cresceram no segundo trimestre, mas também vieram melhores do que o esperado. A margem EBITDA ajustada expandiu-se em três pontos percentuais, e os lucros ajustados por ação vieram acima do esperado, levando a SoFi a elevar sua orientação para o ano inteiro. A margem de juros líquidos aumentou em seis pontos base em relação aos níveis de 2024, e a mistura de financiamento da empresa continua a fortalecer-se.
A receita baseada em taxas está a crescer rapidamente
Uma das principais razões para a rentabilidade melhor do que o esperado é o crescimento da receita baseada em taxas, que representa 44% do total da empresa, acima dos 37% do ano passado e 27% do ano anterior.
A expansão da plataforma de empréstimos é um grande impulsionador aqui. Além de simplesmente conceder empréstimos e mantê-los no balanço ou securitizá-los e vendê-los, a SoFi agora origina empréstimos diretamente em nome de credores de terceiros e faz referências a terceiros em certos casos, ambos os quais geram receita de taxas de baixo risco.
As verticais de empréstimo menores da SoFi podem ser interessantes para acompanhar
Para ter certeza, o setor de empréstimos pessoais da SoFi é o maior, e há muitas oportunidades de crescimento. Por exemplo, atualmente há $1,2 trilhão em dívida de cartões de crédito nos Estados Unidos, e os empréstimos pessoais são uma forma comum de as pessoas refinanciarem isso.
A história continua. No entanto, os outros dois verticais de empréstimos atuais -- empréstimos estudantis e empréstimos para habitação -- podem começar a ficar interessantes. A indústria de empréstimos estudantis privados tem estado lenta desde a pandemia de COVID-19, mas agora que a última das proteções e pausas da era da pandemia está a terminar, isso pode criar um aumento na demanda.
Os empréstimos para habitação podem ser ainda mais interessantes. As originações de empréstimos para habitação da SoFi cresceram 89% ano a ano no segundo trimestre, apesar de um mercado imobiliário lento e taxas de juro elevadas. Há uma enorme demanda reprimida por compras de casas neste momento, além disso, os proprietários de casas americanos estão sentados em $35 trilhões em capital próprio, que é o nível mais alto de sempre. Se as taxas começarem a cair, o volume de empréstimos para habitação da SoFi pode explodir.
Um destaque final
Embora tecnicamente não faça parte do relatório de lucros da SoFi, logo após a sua divulgação, a empresa anunciou que levantaria $1,5 bilhões em capital fresco através de uma oferta secundária de ações ordinárias. Não surpreende que as ações caíssem ligeiramente após essa notícia, uma vez que o preço de venda da nova oferta era ligeiramente inferior ao preço de mercado atual, e uma oferta secundária implica algum grau de diluição nas ações.
No entanto, o que se destacou foi que os investidores ignoraram completamente isso nos dias seguintes, e a SoFi está agora negociando essencialmente exatamente onde estava antes do anúncio da captação de capital. Isso mostra quão confiantes os investidores estão na capacidade da gestão da SoFi de colocar esses $1,5 bilhões para trabalhar de maneiras que acabarão gerando muito mais valor para os investidores. Com uma excelente demanda por empréstimos, muitas novas oportunidades no horizonte e um crescimento e reconhecimento de marca acelerados, acho que a captação de capital foi uma jogada inteligente, e estou ansioso para ver como a gestão irá usá-la para ajudar a levar o negócio ao próximo nível.
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Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.060% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 182% do S&P 500. Não perca a última lista dos 10 melhores, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Matt Frankel tem posições na SoFi Technologies. O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
A SoFi acaba de divulgar os resultados. Aqui está o que se destacou, foi publicado originalmente pelo The Motley Fool
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