O Dinheiro Será Substituído por Moeda Digital? Realidade e Perspectivas Futuras por Trás da Tendência

O estado atual do desenvolvimento do Dinheiro Digital

Nos últimos anos, a "desmonetização" tornou-se gradualmente uma tendência global. Segundo um relatório do Banco de Compensações Internacionais (BIS), até o início de 2025, mais de 70 países em todo o mundo terão entrado na fase de pesquisa e desenvolvimento ou na fase de piloto de Dinheiro Digital.

Tomando a China como exemplo, o renminbi digital (e-CNY) foi implementado em várias localizações, cobrindo diversos cenários como metro, supermercados e hospitais. Embora a Europa e os Estados Unidos tenham começado um pouco mais tarde, iniciativas como o euro digital e o sistema FedNow também estão a avançar rapidamente.

Por que é que as notas de banco continuam a ser indispensáveis?

Apesar da onda imparável de digitalização, o dinheiro em papel ainda possui características insubstituíveis:

• Pagamento de emergência significa: Em casos de eventos súbitos como falhas de energia ou desconexões de rede, o dinheiro continua a ser um meio de troca fiável.
• Demanda por transações anônimas: Em alguns cenários privados e de pequena escala, as pessoas preferem usar dinheiro não rastreável.
• Cultura e Tradição: Em cenários sociais como envelopes vermelhos e gorjetas, o dinheiro em papel ainda mantém um sentido de ritual.

Além disso, as Nações Unidas apontaram que promover uma sociedade sem dinheiro demasiado rapidamente pode agravar a divisão digital e afetar grupos vulneráveis.

Que problemas pode resolver o Dinheiro Digital?

O dinheiro digital de fato supera a moeda de papel em muitos aspectos:

• Prevenção da lavagem de dinheiro e conveniência regulatória: todas as transações são rastreáveis, o que ajuda o governo na luta contra a corrupção e na gestão fiscal.
• Melhore a eficiência dos pagamentos: especialmente para pagamentos transfronteiriços, o Dinheiro Digital é mais rápido e mais barato do que sistemas como o SWIFT.
• Economize custos de emissão: não há necessidade de impressão, transporte e destruição.

Portanto, cada vez mais governos estão apoiando a exploração do Dinheiro Digital dentro do quadro das moedas fiduciárias para otimizar a infraestrutura financeira nacional.

Análise do Potencial para Substituir a Moeda em Papel

Do ponto de vista prático, uma "desmonetização" abrangente precisa atender aos seguintes pré-requisitos:

1. A capacidade de pagamento digital nacional atingiu o padrão.
2. Apoio político e melhoria da proteção legal
3. A base técnica de alta segurança e estabilidade.

Atualmente, países nórdicos como Suécia e Noruega estão próximos de uma sociedade sem dinheiro, com a taxa de utilização de notas físicas abaixo de 10%. No entanto, em regiões em desenvolvimento como a África e o Sul da Ásia, as notas ainda dominam.

É evidente que o processo de dinheiro digital substituir a moeda em papel tem diferenças regionais significativas.

Quais países são mais propensos a ser os primeiros a “desdolarizar”?

De acordo com um estudo da McKinsey, os seguintes países têm o maior potencial para serem os primeiros a alcançar a "desmonetização":

• Suécia: O Riksbank está a acelerar a promoção da coroa eletrónica.
• China: O dinheiro digital Renminbi entrou na vida diária.
• Coreia do Sul e Japão: A taxa de penetração de pagamentos digitais ultrapassa os 90%, e o apoio político está bem estabelecido.

Nos próximos 5-10 anos, esses países podem se tornar pioneiros de uma "sociedade sem dinheiro."