Perspectivas para a Indústria DeFi em 2024: Tendências Chave e Direções de Desenvolvimento
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) passaram por um rápido desenvolvimento e transformação. De projetos experimentais iniciais, o DeFi cresceu para se tornar uma infraestrutura indispensável no ecossistema de criptomoedas. Neste processo, surgiram muitos projetos excelentes, mas a concorrência também se intensificou. Os projetos estão constantemente inovando e se esforçando para expandir sua participação de mercado. Olhando para 2024, o setor DeFi pode apresentar as seguintes tendências importantes:
A tendência de plataforma de protocolo intensifica-se
Com a maturação contínua do ecossistema DeFi, os principais protocolos estão se transformando de funções únicas para plataformas de serviços integrados. No último ano, vários projetos DeFi conhecidos expandiram seu escopo de negócios: um protocolo de empréstimo lançou um serviço de stablecoin, uma DEX desenvolveu seu próprio aplicativo de carteira. Projetos em cadeias públicas emergentes até desenvolveram de forma integrada várias funções como stablecoin, DEX, Launchpad, entre outras. Essa tendência de plataforma deve continuar a se fortalecer no futuro, refletindo a crescente maturidade e a intensificação da concorrência no setor DeFi.
A posição dominante dos principais projetos é difícil de abalar
Nascido antes da última corrida de alta, o protocolo DeFi líder passou por várias rodadas de testes no mercado, estabelecendo um forte efeito de rede e influência de marca. Esses projetos estão em constante atualização e iteração, sendo difícil de serem substituídos em curto prazo. Um DEX líder anunciou uma nova versão, introduzindo mais funcionalidades personalizadas; uma plataforma de empréstimos lançou a versão V3, aumentando a eficiência de capital e expandindo para várias cadeias. Os dados mostram que um DEX líder ainda detém mais da metade da participação de mercado nas principais cadeias EVM.
O rendimento real tornou-se a chave para atrair fundos
Na ecologia das principais blockchains, a era de depender exclusivamente da mineração de liquidez para atrair fundos já passou. Os projetos dependem mais de receitas reais para atrair fundos, e o capital tende a fluir para lugares com maior eficiência. Recentemente, um DEX em uma determinada blockchain demonstrou uma eficiência de capital extremamente alta, conseguindo proporcionar aos provedores de liquidez uma receita considerável apenas com as taxas de transação. Em comparação, as taxas de retorno de outros projetos semelhantes em outras blockchains são insatisfatórias. Nessa situação, provedores de liquidez profissionais podem muito provavelmente se voltar para novos projetos emergentes com maior lucratividade.
Tokens de Staking Líquido Lideram o Crescimento do TVL em Novas Blockchains
Os tokens de staking líquido (LST) têm atraído muita atenção após a atualização de Xangai do Ethereum, e atualmente, um projeto LST se tornou o protocolo DeFi com o maior TVL. Essa tendência também se espalhou por outras blockchains públicas. Em um ecossistema de uma blockchain pública, dois projetos LST ocuparam os dois primeiros lugares no ranking de TVL, impulsionando o aumento geral do TVL. Outras blockchains emergentes também começaram a adotar a estratégia LST para promover o desenvolvimento do ecossistema, como através de recompensas elevadas para incentivar o uso de LST em protocolos DeFi.
O DEX de contratos perpétuos pode estar à beira de um avanço
As exchanges de contratos perpétuos descentralizados ( Perp DEX ) têm sido muito bem vistas, mas os projetos existentes ainda enfrentam vários problemas. Por exemplo, um projeto de destaque apresenta um desbalanceamento entre compradores e vendedores em mercados unilaterais, sendo desfavorável para os provedores de liquidez; outro projeto traz incertezas para os usuários devido ao design de slippage. Alguns novos projetos que surgiram recentemente mostram características atraentes, como pools de liquidez que oferecem altas taxas de retorno ou soluções de negociação mais eficientes. É possível que novos jogadores mais competitivos apareçam neste campo.
Controvérsias e Explorações de Ativos do Mundo Real
A aplicação de ativos do mundo real ( RWA ) em Finanças Descentralizadas ainda gera controvérsia. Pode depender de uma única entidade, enfrentar riscos regulatórios e não se encaixar completamente na ideia de descentralização do DeFi. Atualmente, os títulos da dívida pública dos EUA parecem ser a única direção de RWA que pode ser aplicada em larga escala. À medida que as expectativas de aumento de juros nos EUA mudam, a atratividade dos produtos RWA pode diminuir. No entanto, isso não impede que empreendedores continuem a explorar esta área. No futuro, pode haver mais instituições financeiras tradicionais envolvidas, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para os RWA.
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LucidSleepwalker
· 07-20 10:54
tvl vai Até à lua?!
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shadowy_supercoder
· 07-20 10:53
defi esta onda com certeza é um grande bull
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CryptoHistoryClass
· 07-20 10:43
*verifica gráficos históricos* defi summer 2.0? não, mais como luna 2.0 a carregar...
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gas_fee_therapy
· 07-20 10:30
O que há para explorar, todos os projetos são iguais.
Perspectivas para DeFi 2024: A plataformação de protocolos intensifica, a vantagem dos principais projetos é difícil de abalar
Perspectivas para a Indústria DeFi em 2024: Tendências Chave e Direções de Desenvolvimento
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) passaram por um rápido desenvolvimento e transformação. De projetos experimentais iniciais, o DeFi cresceu para se tornar uma infraestrutura indispensável no ecossistema de criptomoedas. Neste processo, surgiram muitos projetos excelentes, mas a concorrência também se intensificou. Os projetos estão constantemente inovando e se esforçando para expandir sua participação de mercado. Olhando para 2024, o setor DeFi pode apresentar as seguintes tendências importantes:
A tendência de plataforma de protocolo intensifica-se
Com a maturação contínua do ecossistema DeFi, os principais protocolos estão se transformando de funções únicas para plataformas de serviços integrados. No último ano, vários projetos DeFi conhecidos expandiram seu escopo de negócios: um protocolo de empréstimo lançou um serviço de stablecoin, uma DEX desenvolveu seu próprio aplicativo de carteira. Projetos em cadeias públicas emergentes até desenvolveram de forma integrada várias funções como stablecoin, DEX, Launchpad, entre outras. Essa tendência de plataforma deve continuar a se fortalecer no futuro, refletindo a crescente maturidade e a intensificação da concorrência no setor DeFi.
A posição dominante dos principais projetos é difícil de abalar
Nascido antes da última corrida de alta, o protocolo DeFi líder passou por várias rodadas de testes no mercado, estabelecendo um forte efeito de rede e influência de marca. Esses projetos estão em constante atualização e iteração, sendo difícil de serem substituídos em curto prazo. Um DEX líder anunciou uma nova versão, introduzindo mais funcionalidades personalizadas; uma plataforma de empréstimos lançou a versão V3, aumentando a eficiência de capital e expandindo para várias cadeias. Os dados mostram que um DEX líder ainda detém mais da metade da participação de mercado nas principais cadeias EVM.
O rendimento real tornou-se a chave para atrair fundos
Na ecologia das principais blockchains, a era de depender exclusivamente da mineração de liquidez para atrair fundos já passou. Os projetos dependem mais de receitas reais para atrair fundos, e o capital tende a fluir para lugares com maior eficiência. Recentemente, um DEX em uma determinada blockchain demonstrou uma eficiência de capital extremamente alta, conseguindo proporcionar aos provedores de liquidez uma receita considerável apenas com as taxas de transação. Em comparação, as taxas de retorno de outros projetos semelhantes em outras blockchains são insatisfatórias. Nessa situação, provedores de liquidez profissionais podem muito provavelmente se voltar para novos projetos emergentes com maior lucratividade.
Tokens de Staking Líquido Lideram o Crescimento do TVL em Novas Blockchains
Os tokens de staking líquido (LST) têm atraído muita atenção após a atualização de Xangai do Ethereum, e atualmente, um projeto LST se tornou o protocolo DeFi com o maior TVL. Essa tendência também se espalhou por outras blockchains públicas. Em um ecossistema de uma blockchain pública, dois projetos LST ocuparam os dois primeiros lugares no ranking de TVL, impulsionando o aumento geral do TVL. Outras blockchains emergentes também começaram a adotar a estratégia LST para promover o desenvolvimento do ecossistema, como através de recompensas elevadas para incentivar o uso de LST em protocolos DeFi.
O DEX de contratos perpétuos pode estar à beira de um avanço
As exchanges de contratos perpétuos descentralizados ( Perp DEX ) têm sido muito bem vistas, mas os projetos existentes ainda enfrentam vários problemas. Por exemplo, um projeto de destaque apresenta um desbalanceamento entre compradores e vendedores em mercados unilaterais, sendo desfavorável para os provedores de liquidez; outro projeto traz incertezas para os usuários devido ao design de slippage. Alguns novos projetos que surgiram recentemente mostram características atraentes, como pools de liquidez que oferecem altas taxas de retorno ou soluções de negociação mais eficientes. É possível que novos jogadores mais competitivos apareçam neste campo.
Controvérsias e Explorações de Ativos do Mundo Real
A aplicação de ativos do mundo real ( RWA ) em Finanças Descentralizadas ainda gera controvérsia. Pode depender de uma única entidade, enfrentar riscos regulatórios e não se encaixar completamente na ideia de descentralização do DeFi. Atualmente, os títulos da dívida pública dos EUA parecem ser a única direção de RWA que pode ser aplicada em larga escala. À medida que as expectativas de aumento de juros nos EUA mudam, a atratividade dos produtos RWA pode diminuir. No entanto, isso não impede que empreendedores continuem a explorar esta área. No futuro, pode haver mais instituições financeiras tradicionais envolvidas, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para os RWA.