A jornada de negociação de Rocky: de técnico a investidor de valor

Um, sobre o trader Rocky

Rocky é atualmente cofundador da Blue Ocean Capital, focando em investimentos no mercado secundário de Web3. Suas estratégias de negociação possuem as seguintes características:

1. Lógica de negociação

• Adota o modo de combinação Alpha e Beta, onde Alpha busca altos retornos e Beta ancla-se na tendência do BTC.
• Estrutura de análise de investimento de cima para baixo: análise macroeconômica para avaliar tendências e gerir posições, análise setorial para escolher corredores, análise de fundamentos de projetos para selecionar projetos e gerir o portfólio de investimentos.

2. Escala de fundos e carteira de investimentos

• AUM do fundo 45 milhões de dólares
• Correspondência do número de alvos de investimento com base na escala de financiamento: 0-200 mil dólares, cerca de 5 20-100 mil dólares, cerca de 10 unidades
  100-500 milhões de dólares, cerca de 15 500-2000 milhões de dólares, cerca de 20 Mais de 20 milhões de dólares, não mais de 30 unidades

3. Expectativa de rendimento e ciclo de fundos

• Preste atenção ao ciclo do dólar, normalmente um ciclo de 4,5 anos ( aumento das taxas de juros em 2 anos, 2,5 anos de redução das taxas de juros )
• Espera-se que este ciclo de mercado em alta dure até o terceiro trimestre de 2025

4. Controlo de Risco

• Gestão de Risco de Posição: Ajuste da posição com base em dados macroeconômicos ( como o índice do dólar, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos, M2, etc. ).
• Gestão de risco de portfólio: criar um painel de controlo do projeto para acompanhar os dados
• Linha de controle de risco básica: alerta de risco de 30%, linha de liquidação de 40%

Dois, a história de negociação do Rocky

1. Render ($RNDR) casos de investimento

• Descubra projetos através do acompanhamento do investimento Multicoin
• Analisar os fundamentos do projeto: o modelo de negócios tem um ciclo de capital positivo, o histórico do fundador é excelente.
• Comunicar com a equipe do projeto para descobrir potencial
• Cerca de novembro de 2022, a construção da posição, com custo de cerca de 0,5 dólares.

2. Kaspa ($KAS) caso de investimento

• Ao procurar novos projetos para máquinas de mineração, descobri
• Analisar o histórico da equipe: projeto israelita, não é fácil desistir a meio caminho.
• 100% mineração, sem pré-mineração e reserva de equipe
• Obtido através da mineração, o retorno é quase 200 vezes

Três, a segunda metade do mercado em alta na visão de Rocky

Rocky acredita que a segunda metade do mercado em alta começará após a redução das taxas de juros, e tem uma visão positiva sobre 5 setores:

1. AI: Os principais VCs continuam a investir, a temperatura do mercado primário não diminui.
2. RWA: semelhança com a corrida DeFi de 2020, estratégia de globalização de ativos em dólares
3. DePIN: fácil de introduzir usuários do Web2, ajudando a alcançar a meta de 1 bilhão de usuários do Web3
4. Ecossistema BTC: ativar ativos adormecidos, liberar o mercado incremental
5. GameFi: comparando com o desenvolvimento da Internet, ainda há um enorme potencial no futuro

Quatro, Dicas de Negociação do Rocky

1. Não: mexer com alavancagem, mexer com contratos, pegar dinheiro emprestado para negociar criptomoedas
2. Não faça trading de alta frequência, passe mais tempo estudando o macro, o setor e o projeto.
3. Não feche a porta e faça as coisas sozinho, comunique-se mais com a indústria.
4. Não invista em projetos que você não conhece ou entende
5. Não pense em atalhos ou ultrapassagens, mantenha-se na investimento em valor.

Cinco, recomendações de leitura obrigatória do Rocky

1. Livros relacionados à macroeconomia:

   • "Teoria do Ciclo de Ondas" ( Zhou Jintao )
   • "Ciclo" ( Hong Hao )
   • "Euforia, Pânico e Colapso: A História das Crises Financeiras" ( Kindleberger )
   • "Diário da Grande Depressão" ( Ross )
   • "A Prosperidade Irracional" ( Shiller )
   • "Análise de Evidências Teóricas dos Ciclos Económicos" ( Mankiw )

2. Conta do Twitter:

   • Análise Macroeconômica:@biancoresearch
   • Analistas da Bloomberg:@matt_levine @elerianm @ritholtz

3. Acompanhamento da Indústria:

   • Contas de VC no Twitter ( como Sequoia Capital, Multicoin, a16z, etc. )

4. Ferramenta de Análise de Projetos:

   • Relatório Messari @MessariCrypto
   • Dados do Smart Money da Nansen
   • Observatório de Sentimento de Mercado @LunarCrush
   • Acompanhamento da popularidade do mercado Web3 impulsionado por IA @TrendX_official
   • Capturador de projetos Alpha iniciais @alphascan_xyz