A lógica básica e os riscos legais da pista DePIN

Com o avanço da tecnologia, o desenvolvimento de tecnologias digitais e descentralizadas, a interação e fusão entre o mundo real e o mundo virtual está a acelerar continuamente, o que também trouxe uma redistribuição do poder, controle e da propriedade dos dados.

Neste contexto, a rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN) surgiu, oferecendo-nos uma nova perspectiva sobre a interação entre o mundo real e o mundo virtual. Segundo dados, a avaliação total do setor é atualmente de cerca de 9 bilhões de dólares, e espera-se que cresça para 3,5 trilhões de dólares até 2028. Desde os primeiros Arweave e Filecoin, até a ascensão do Helium no último mercado em alta, e o recente destaque da Render Network, todos pertencem a este domínio.

Como uma das áreas mais promissoras no campo do Web3.0, que tem atraído muita atenção nos últimos anos e é mais provável que crie valor econômico no curto prazo, este artigo irá explorar a lógica básica, as perspectivas de desenvolvimento e os riscos legais enfrentados pela área DePIN.

Lógica básica da pista DePIN

DePIN(Redes de Infraestrutura Física Descentralizada)que são redes de infraestrutura física descentralizada, incentivam indivíduos e empresas em todo o mundo a construir qualquer infraestrutura do mundo físico de maneira descentralizada através de tecnologia blockchain e recompensas em tokens(como WiFi, armazenamento em disco, baterias, etc), para fornecer serviços a qualquer pessoa. O núcleo está em usuários que obtêm recompensas ao alugar serviços fornecidos pelo hardware, como pontos de acesso WiFi em redes sem fio ou baterias solares domésticas em redes de energia. Essas redes são construídas de maneira descentralizada por contribuidores de todo o mundo. Em troca, esses indivíduos e entidades recebem compensação financeira e propriedade da rede através de incentivos em tokens.

Este conceito nasceu em 2022, quando uma instituição de pesquisa de dados em blockchain iniciou uma investigação para solicitar um nome formal para "Infraestrutura Física Web3". Nesta convocatória, nomes como Prova de Trabalho Física (PoPw), Incentivo Token para Rede Física (TIPIN), EdgeFi e Rede de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) foram todos considerados como opções. No final, DePIN venceu na votação e começou a receber atenção.

A maior diferença em relação às redes tradicionais é que o DePIN utiliza tokens para iniciar a implantação de infraestrutura física, aproveitando a tecnologia blockchain para construir e operar infraestrutura física e redes de hardware do mundo real de forma sem permissão, sem confiança e programável, criando assim efeitos de rede em grande escala e desbloqueando uma variedade de aplicações inovadoras baseadas em dados do mundo real.

Em resumo, DePIN é um ecossistema de redes de infraestrutura física possuído e monetizado por usuários, usuários de dispositivos e empresas. Ele permite que indivíduos distribuídos globalmente colaborem na construção, manutenção e operação de uma rede de infraestrutura física compartilhada, sem a necessidade de uma entidade centralizada única. Este ecossistema inclui várias partes, como redes de nuvem (VPN, CDN, armazenamento de arquivos, banco de dados ), wireless (5G, Internet das Coisas ), redes de sensores, redes de energia, entre outras.

Ao mesmo tempo, em um sistema como este, indivíduos ou organizações também podem contribuir com mão de obra ou outros recursos através da manutenção e melhoria da infraestrutura, a fim de obter ativos correspondentes (, principalmente ativos criptográficos ), e esses ativos criptográficos como recompensa podem ser utilizados para acessar a infraestrutura ou realizar transações.

Do ponto de vista do funcionamento, o DePIN é baseado em tecnologia de descentralização e blockchain. Primeiro, o DePIN depende de dispositivos de hardware individuais, que também são conhecidos como nós. Esses nós podem ser computadores pessoais, servidores dedicados ou dispositivos de Internet das Coisas. Esses dispositivos formam em conjunto uma rede descentralizada, sem qualquer nó central ou autoridade. Essa característica de descentralização torna o DePIN mais seguro e transparente.

Em segundo lugar, DePIN utiliza tecnologia blockchain para gerenciar e proteger a rede. O blockchain é um livro-razão digital público, transparente e imutável. Ele registra todas as transações e interações na rede, garantindo que todos os nós sigam as regras da rede.

Além disso, para incentivar a participação dos nós e a contribuição de seus recursos, o DePIN utiliza um mecanismo de recompensa. Este mecanismo é normalmente baseado em criptomoedas, onde os nós podem obter recompensas ao participar da rede e contribuir com seus recursos. Com uma oferta adequada de recursos, haverá competição de preços; uma oferta adequada de recursos e bons preços promoverão a demanda. Com a demanda, os tokens terão captura de valor, o que poderá impulsionar ainda mais a alta dos preços, atraindo mais provedores de recursos.

Perspectivas de desenvolvimento da pista DePIN

Aplicações de DePIN

DePIN é dividido em dois principais domínios: rede de recursos digitais e rede de recursos físicos. A rede de recursos digitais inclui armazenamento, computação e largura de banda, enquanto a rede de recursos físicos foca em áreas relacionadas ao hardware, como redes sem fio, redes geoespaciais, redes móveis e redes de energia.

De acordo com os dados, o setor DePIN atualmente inclui 45 projetos de moeda emitida, ocupando a 25ª posição entre os vários setores, com um valor total de 9,7 bilhões de dólares, superando setores como AMM e AI, ficando apenas atrás dos setores de oráculos e P2E.

Há relatórios que preveem que o tamanho total do mercado potencial do setor DePIN é de cerca de 2,2 trilhões de dólares, podendo alcançar 3,5 trilhões de dólares até 2028.

Além de um desempenho excecional no mercado secundário, o DePIN está a ganhar gradualmente a preferência do mercado e das instituições. Em abril de 2023, a rede de câmaras descentralizada Natix Network recebeu 3,5 milhões de dólares em financiamento. Em novembro de 2023, o fornecedor DePIN Grove completou um financiamento de 7,9 milhões de dólares. Na oitava edição do evento de hackathon anunciada pela Solana em novembro de 2023, 5 produtos relacionados com DePIN também receberam financiamento de prémios. Além disso, uma fundação já forneceu quase um milhão de dólares em financiamento para o desenvolvimento de 15 projetos relacionados com DePIN.

Entre eles, as 10 principais empresas do DePIN são a rede de recursos digitais (DRN) da categoria "rede de servidores" Filecoin, Arweave, Sia e Storj, pertencendo à rede de recursos físicos (PRN) da categoria "rede sem fio" Helium e Pollen Mobile, "rede de sensores" Hivemapper e DIMO, "rede de energia" React Protocol e Arkreen. Abaixo, apresentaremos brevemente os projetos representativos atuais do setor DePIN:

Filecoin & Arweave

No campo tradicional de armazenamento de dados, os altos preços do armazenamento em nuvem centralizado do lado da oferta e a baixa utilização de recursos do lado da demanda criam dificuldades para os interesses de usuários e empresas, além de haver riscos como vazamentos de dados. Diante dessa situação, a Filecoin e a Arweave oferecem preços mais baixos por meio de armazenamento descentralizado, proporcionando serviços diferentes aos usuários.

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de recompensas em tokens. ( ofereceu mais espaço de armazenamento e está diretamente relacionado à obtenção de mais recompensas em blocos. Em aproximadamente um mês desde o lançamento da rede de testes, seu espaço de armazenamento atingiu 4PB, onde os mineradores da China ), provedores de espaço de armazenamento (, desempenharam um papel muito importante. Atualmente, o espaço de armazenamento já atingiu 24EiB.

É importante notar que o Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, e o IPFS em si já é um sistema de arquivos distribuído amplamente reconhecido. O Filecoin realiza a descentralização e a segurança do armazenamento de dados ao armazenar os dados dos usuários em nós na rede. Além disso, o Filecoin aproveita as vantagens do IPFS, conferindo-lhe uma forte capacidade técnica no campo do armazenamento descentralizado, enquanto também suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores construam vários aplicativos baseados em armazenamento.

Atualmente, o Filecoin estabeleceu parcerias com vários projetos e empresas de blockchain renomados, como a NFT.Storage, que utiliza o Filecoin para fornecer uma solução de armazenamento descentralizado simples para o conteúdo e metadados de NFTs, enquanto uma fundação e a Internet Archive utilizam o Filecoin para fazer backup de seu conteúdo. Vale a pena destacar que o maior mercado de NFTs do mundo também utiliza o Filecoin para o armazenamento de metadados de NFTs, o que promove ainda mais o desenvolvimento de seu ecossistema.

Arweave tem algumas semelhanças com o Filecoin em termos de incentivo ao lado da oferta, utilizando incentivos em forma de tokens para que os usuários forneçam espaço de armazenamento, e a quantidade de recompensas depende da quantidade de dados armazenados e da frequência de acesso aos dados. A diferença é que a Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada; uma vez que os dados são carregados na rede Arweave, eles permanecerão eternamente na blockchain.

Arweave utiliza um mecanismo de prova de trabalho conhecido como "Proof of Access", que visa demonstrar a acessibilidade dos dados na rede. De forma simples, exige que os mineradores forneçam um bloco de dados armazenado anteriormente, escolhido aleatoriamente, durante o processo de criação do bloco, como "prova de acesso".

Render Network

O negócio da Render Network, de forma simples, é combinar a capacidade de computação e a demanda por renderização artística. Os fornecedores de capacidade de computação são chamados de operadores de nós, e esse número tem permanecido estável, com atualmente 326 operadores de nós Render fornecendo capacidade de computação.

A Render Network estava originalmente implantada em uma certa rede, em março de 2023 a comunidade, através de uma proposta, decidiu migrar dessa rede para a Solana e construir o modelo BME)Burn and Mint Equilibrium( na Solana. O modelo BME descreve um estado de equilíbrio relativo entre os tokens queimados e os tokens cunhados em um fluxo ideal e em um mercado de consumo específico, já sendo um modelo de token maduro, aplicado em projetos como o Helium.

Neste modelo, os usuários utilizam tokens RNDR ao comprar serviços de renderização GPU. Após a conclusão da tarefa, os tokens utilizados serão destruídos, e as recompensas para os fornecedores de serviços são distribuídas em tokens recém-emitidos, onde a recompensa é baseada não apenas em indicadores de conclusão de tarefas, mas também em outros fatores integrados, como a satisfação do cliente. Assim, os tokens RNDR ganharam mais cenários de consumo em toda a economia, enquanto a relação de oferta e demanda dos tokens pode ser ajustada de forma equilibrada com base no algoritmo entre a destruição e a cunhagem de tokens. Todo o modelo de negócios também evoluiu continuamente de um simples modelo C2C para um modelo B2C mais gerenciável.

No dia 2 de novembro de 2023, a Render Foundation anunciou que a Render Network já havia atualizado com sucesso a sua infraestrutura central de uma certa rede para Solana, e lançou um programa de incentivos para encorajar os usuários a atualizar os $RNDR de uma certa rede para o novo token $RENDER na Solana.

Helium

Helium é um dos projetos DePIN mais antigos e famosos, sendo um protocolo de rede sem fio descentralizado que incentiva os usuários a implantar gateways, promovendo uma rede global baseada na tecnologia LoRaWan. Inicialmente, construiu a rede Layer1, mas sua adoção foi dificultada. Em abril de 2023, completou a migração para a rede Solana, esperando aproveitar esta oportunidade para alcançar um público maior e maior liquidez, e tirar pleno proveito da eficiência da rede Solana para realizar uma expansão adicional.

$HNT é o principal ativo econômico do ecossistema Helium, e a única forma de pagar as tarifas de transmissão de dados da rede é queimando $HNT. Atualmente, o valor de mercado é de 1,29 bilhões de dólares, e em outubro de 2022, foi removido de negociação à vista de uma plataforma de troca.

Em 2023, a Helium lançou dois novos tokens $Mobile e $IOT, que são os tokens de governança dos subDAOs Helium Mobile e Helium IOT, com o objetivo de realizar a separação da governança. O negócio de hotspots 5G da Helium Mobile gera $Mobile; enquanto $IOT é utilizado para recompensar nós focados na operação da Internet das Coisas. $HNT continua a ser o principal ativo do ecossistema Helium, sendo o único token que pode pagar pela transmissão de dados na rede.

Hivemapper

Hivemapper é uma rede de mapas baseada em blockchain, onde os contribuintes podem coletar dados instalando a câmera de bordo do Hivemapper, enquanto ganham tokens $HONEY como recompensa. A distribuição e a liquidação dos tokens ocorrem na rede Solana. Na Hivemapper, a câmera de bordo é semelhante a um minerador, conectando-se à aplicação do Hivemapper e enviando imagens de rua como dados.

A Hivemapper, em apenas um ano desde a sua fundação, mapeou cerca de 91 milhões de quilómetros de estradas, cobrindo 10% do total de estradas do mundo, das quais mais de 6 milhões de quilómetros são exclusivos. Com a entrega de mais de 8000 câmaras de carro em todo o mundo, os condutores estão a ajudar diariamente a mapear os mapas mais recentes do mundo.

A receita da Hivemapper vem de duas fontes: a venda de câmeras de registro de condução e a venda de dados de mapas através de API. O preço de cada câmera é $300) e a versão avançada custa $649(. A receita anual conservadora já supera dois milhões de dólares. O preço do token $Honey não pode ser muito baixo, caso contrário, a demanda pela câmera de registro de condução diminuirá, os mapas não conseguirão se expandir efetivamente e todo o negócio ficará paralisado. O token ainda não entrou nas principais exchanges, sendo negociado principalmente em uma DEX, com FDV muito alto, atualmente em $2.4B, mas a circulação é apenas de 2.6%. Projetos com alta FDV e baixa circulação costumavam ser uma grande característica de certos tokens, o preço é muito suscetível.