Análise do caso de falência do Mt. Gox e seu impacto no mercado de Ativos de criptografia
A exchange MtGox foi fundada em julho de 2010 e foi uma das maiores plataformas de Ativos de criptografia, com um volume de transações que chegou a representar mais de 80% do mercado. No entanto, em 2013, a exchange sofreu um roubo de 850.000 bitcoins, resultando em sua falência. Desde então, aproximadamente 200.000 bitcoins foram recuperados. A partir de 2014, investidores e um fiduciário designado pelo tribunal iniciaram uma longa batalha legal sobre a compensação desses bitcoins recuperados.
Durante o longo processo de espera, as transações de dívida tornaram-se um fenômeno comum. Algumas instituições estão ativamente a adquirir a dívida da Mt. Gox, e as transações de dívida entre indivíduos também são bastante ativas. Por exemplo, em 2019, um grupo de investidores adquiriu a dívida de cada bitcoin por 900 dólares, um preço que é o dobro do preço do bitcoin na falência da Mt. Gox.
Em 2021, a Mt. Gox finalmente aprovou o plano de compensação. De acordo com este plano, devido à impossibilidade de recuperar todos os ativos roubados, a exchange só pode compensar os credores com cerca de 23,6% dos ativos do crédito original. Os credores podem optar por aceitar uma compensação única antecipada, mas a taxa de compensação cairá para 21%; se não aceitarem, poderão ter que esperar mais tempo, e a compensação final poderá variar.
A compensação de ativos é composta principalmente por duas partes: uma parte é em dinheiro, proveniente da venda de bitcoins pelo governo japonês durante o pico de 2017; a outra parte é em bitcoins. A proporção de dinheiro é de 5%-10%, enquanto a proporção de bitcoins é de 90%-95%.
Em relação ao tempo de reclamação, estima-se que serão necessários de dois a três meses. Cinco bolsas serão responsáveis por receber os bitcoins da MtGox para reembolso e distribuí-los nas contas dos credores. O tempo de processamento em cada bolsa varia, de 14 dias a 90 dias. Vale a pena notar que o prazo para reembolso único antecipado é 31 de outubro de 2024.
Em maio de 2024, os bitcoins na carteira fria do Mt. Gox movimentaram-se pela primeira vez, causando pânico no mercado. No dia 5 de julho, o endereço da conta do Mt. Gox transferiu 47.000 moedas, das quais 1.545 bitcoins foram transferidos para uma plataforma de negociação, iniciando o processo de compensação. Nesse dia, somado a outros fatores, o preço do bitcoin teve uma queda máxima de mais de 8% em um único dia.
Até 12 de julho, ainda havia 138.000 moedas de Bitcoin nos endereços de conta do Mt. Gox, o que significa que a maior parte da pressão de venda potencial ainda não entrou realmente no mercado. A queda de 5 de julho pode ser apenas uma parte da reação do mercado às expectativas de pressão de venda do Mt. Gox.
A análise indica que os credores do Mt. Gox podem vender parte dos bitcoins, mas é improvável que vendam tudo. Do ponto de vista do lucro, os ganhos dos credores originais podem chegar a cerca de 24 vezes, mesmo os compradores de dívidas podem ter lucros superiores a 10 vezes. Além disso, os investidores que têm uma perspectiva de longo prazo sobre o bitcoin podem não estar apressados para vender tudo.
Supondo que 75% dos credores aceitem o reembolso antecipado em uma única parcela, a quantidade de bitcoins utilizados para o reembolso será de aproximadamente 94117 moedas. Dependendo das diferentes proporções de venda e do tempo, a quantidade de bitcoins que entra no mercado diariamente pode variar.
Para avaliar o impacto desta quantidade de fornecimento no mercado, podemos nos referir à recente situação de venda de bitcoins por parte do governo de um determinado país. O governo desse país vendeu cerca de 43.700 bitcoins em 23 dias, no valor de aproximadamente 2,4 bilhões de dólares. Durante esse período, o preço do bitcoin apresentou grandes flutuações, com uma queda máxima intradiária de 8,5%.
É importante notar que a reação do mercado à venda de tokens geralmente antecede o ato real de venda. Quando o governo do país começa a transferir pequenas quantidades de Bitcoin de forma contínua, o mercado começa a apresentar uma queda contínua. No entanto, com o passar do tempo, a capacidade de absorção do mercado também está a aumentar gradualmente.
O ETF de Bitcoin é uma compra relativamente estável no mercado atual. Durante o período de venda pelo governo do país, o ETF apresentou um estado geral de entrada líquida, mas sua demanda não foi suficiente para compensar completamente a pressão de venda.
Em suma, se a compensação da Mt. Gox for concluída dentro de um mês, o mercado pode enfrentar uma pressão semelhante à venda do governo do país, o que pode levar a uma nova queda no preço do Bitcoin. Se o processo de compensação durar de dois a três meses, embora não cause uma queda acentuada, o mercado pode passar por um período de consolidação de oscilações.
Atualmente, a quantidade de bitcoins que foram realmente transferidos para a Mt. Gox é ainda muito pequena. Quando a distribuição em larga escala começar, pode gerar um grande pânico no mercado. No entanto, as vendas individuais, devido à sua dispersão e dificuldade de rastreamento, podem não causar uma queda significativa nos preços. Os investidores devem acompanhar de perto o desenvolvimento dessa situação e estar preparados para uma adequada gestão de riscos.
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AirdropHunter9000
· 22h atrás
Se eu soubesse, teria coletado a dívida... Perdi muito.
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ForkTrooper
· 22h atrás
Se realmente esperar até perder, o preço da moeda já pode cair para zero.
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WagmiWarrior
· 22h atrás
Só é realmente gm quando se chega à terra.
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ValidatorViking
· 22h atrás
não vou mentir, aqueles validadores do mt.gox falharam em protocolos de segurança de infra-estrutura básicos... amadores naquela época, smh
Análise do impacto da indenização da falência da MtGox: 138.000 BTC pode provocar flutuação no mercado
Análise do caso de falência do Mt. Gox e seu impacto no mercado de Ativos de criptografia
A exchange MtGox foi fundada em julho de 2010 e foi uma das maiores plataformas de Ativos de criptografia, com um volume de transações que chegou a representar mais de 80% do mercado. No entanto, em 2013, a exchange sofreu um roubo de 850.000 bitcoins, resultando em sua falência. Desde então, aproximadamente 200.000 bitcoins foram recuperados. A partir de 2014, investidores e um fiduciário designado pelo tribunal iniciaram uma longa batalha legal sobre a compensação desses bitcoins recuperados.
Durante o longo processo de espera, as transações de dívida tornaram-se um fenômeno comum. Algumas instituições estão ativamente a adquirir a dívida da Mt. Gox, e as transações de dívida entre indivíduos também são bastante ativas. Por exemplo, em 2019, um grupo de investidores adquiriu a dívida de cada bitcoin por 900 dólares, um preço que é o dobro do preço do bitcoin na falência da Mt. Gox.
Em 2021, a Mt. Gox finalmente aprovou o plano de compensação. De acordo com este plano, devido à impossibilidade de recuperar todos os ativos roubados, a exchange só pode compensar os credores com cerca de 23,6% dos ativos do crédito original. Os credores podem optar por aceitar uma compensação única antecipada, mas a taxa de compensação cairá para 21%; se não aceitarem, poderão ter que esperar mais tempo, e a compensação final poderá variar.
A compensação de ativos é composta principalmente por duas partes: uma parte é em dinheiro, proveniente da venda de bitcoins pelo governo japonês durante o pico de 2017; a outra parte é em bitcoins. A proporção de dinheiro é de 5%-10%, enquanto a proporção de bitcoins é de 90%-95%.
Em relação ao tempo de reclamação, estima-se que serão necessários de dois a três meses. Cinco bolsas serão responsáveis por receber os bitcoins da MtGox para reembolso e distribuí-los nas contas dos credores. O tempo de processamento em cada bolsa varia, de 14 dias a 90 dias. Vale a pena notar que o prazo para reembolso único antecipado é 31 de outubro de 2024.
Em maio de 2024, os bitcoins na carteira fria do Mt. Gox movimentaram-se pela primeira vez, causando pânico no mercado. No dia 5 de julho, o endereço da conta do Mt. Gox transferiu 47.000 moedas, das quais 1.545 bitcoins foram transferidos para uma plataforma de negociação, iniciando o processo de compensação. Nesse dia, somado a outros fatores, o preço do bitcoin teve uma queda máxima de mais de 8% em um único dia.
Até 12 de julho, ainda havia 138.000 moedas de Bitcoin nos endereços de conta do Mt. Gox, o que significa que a maior parte da pressão de venda potencial ainda não entrou realmente no mercado. A queda de 5 de julho pode ser apenas uma parte da reação do mercado às expectativas de pressão de venda do Mt. Gox.
A análise indica que os credores do Mt. Gox podem vender parte dos bitcoins, mas é improvável que vendam tudo. Do ponto de vista do lucro, os ganhos dos credores originais podem chegar a cerca de 24 vezes, mesmo os compradores de dívidas podem ter lucros superiores a 10 vezes. Além disso, os investidores que têm uma perspectiva de longo prazo sobre o bitcoin podem não estar apressados para vender tudo.
Supondo que 75% dos credores aceitem o reembolso antecipado em uma única parcela, a quantidade de bitcoins utilizados para o reembolso será de aproximadamente 94117 moedas. Dependendo das diferentes proporções de venda e do tempo, a quantidade de bitcoins que entra no mercado diariamente pode variar.
Para avaliar o impacto desta quantidade de fornecimento no mercado, podemos nos referir à recente situação de venda de bitcoins por parte do governo de um determinado país. O governo desse país vendeu cerca de 43.700 bitcoins em 23 dias, no valor de aproximadamente 2,4 bilhões de dólares. Durante esse período, o preço do bitcoin apresentou grandes flutuações, com uma queda máxima intradiária de 8,5%.
É importante notar que a reação do mercado à venda de tokens geralmente antecede o ato real de venda. Quando o governo do país começa a transferir pequenas quantidades de Bitcoin de forma contínua, o mercado começa a apresentar uma queda contínua. No entanto, com o passar do tempo, a capacidade de absorção do mercado também está a aumentar gradualmente.
O ETF de Bitcoin é uma compra relativamente estável no mercado atual. Durante o período de venda pelo governo do país, o ETF apresentou um estado geral de entrada líquida, mas sua demanda não foi suficiente para compensar completamente a pressão de venda.
Em suma, se a compensação da Mt. Gox for concluída dentro de um mês, o mercado pode enfrentar uma pressão semelhante à venda do governo do país, o que pode levar a uma nova queda no preço do Bitcoin. Se o processo de compensação durar de dois a três meses, embora não cause uma queda acentuada, o mercado pode passar por um período de consolidação de oscilações.
Atualmente, a quantidade de bitcoins que foram realmente transferidos para a Mt. Gox é ainda muito pequena. Quando a distribuição em larga escala começar, pode gerar um grande pânico no mercado. No entanto, as vendas individuais, devido à sua dispersão e dificuldade de rastreamento, podem não causar uma queda significativa nos preços. Os investidores devem acompanhar de perto o desenvolvimento dessa situação e estar preparados para uma adequada gestão de riscos.