encriptação formadores de mercado: o impulsionador invisível que suporta a liquidez do mercado

encriptação formador de mercado: o eremita que impulsiona a prosperidade do mercado

1. Mercado Tradicional de Market Makers

Os formadores de mercado são instituições ou indivíduos que fornecem liquidez nos mercados financeiros. Sua principal responsabilidade é fornecer liquidez e profundidade de mercado para o mercado de negociação de valores mobiliários. Os formadores de mercado geralmente realizam transações entre compradores e vendedores no mercado de valores mobiliários e oferecem cotações no mercado, para que outros negociantes possam comprar ou vender com base nessas cotações.

O principal objetivo dos market makers é lucrar com a diferença de preços durante a volatilidade dos ativos, por isso, costumam utilizar algoritmos e outras técnicas para analisar o mercado, encontrar oportunidades e realizar transações rapidamente. Os market makers podem operar em diversos mercados, como ações, forex, commodities e obrigações.

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1.1 Visão geral da indústria

Os criadores de mercado desempenham um papel muito importante nos mercados financeiros, com características que os diferenciam de outros participantes do mercado. Especificamente, os criadores de mercado assumem 6 funções principais:

  • Fornecer liquidez
  • Cotação contínua
  • Gerir riscos
  • Fornecer consulta
  • Aumentar a eficiência do mercado
  • Fornecer produtos inovadores

Os clientes dos formadores de mercado incluem principalmente: comerciantes, instituições de investimento, empresas de negociação de alta frequência, investidores individuais e outras instituições financeiras.

1.2 Condições necessárias para empresas de market making

Para estabelecer uma empresa de market making, é necessário ter:

  • Compreender o mercado
  • Estabelecer uma plataforma técnica
  • Determinar a necessidade de capital
  • Implementar gestão de riscos

1.3 Modo de operação e sistema de market making

Os formadores de mercado fornecem liquidez através da cotação bid-ask ( para comprar e vender ), e o seu modo de operação geralmente inclui os seguintes passos:

  1. Selecionar o ativo
  2. Análise de mercado
  3. Fornecer cotação
  4. Aceitar transações
  5. Controlo de Risco
  6. Lucro

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1.4 Modelo de lucro

O modelo de lucro dos market makers geralmente é obtido a partir da diferença entre os preços de compra e venda. Os market makers apresentam simultaneamente dois preços de compra e venda na plataforma de negociação, conhecido como "cotações duplas". Quando um cliente faz um pedido, o market maker executa imediatamente a transação e depois vende o mesmo ativo a um preço mais alto ou o compra a um preço mais baixo, obtendo assim lucro da diferença.

1.5 requisitos de supervisão e conformidade

Os formadores de mercado precisam cumprir rigorosamente os requisitos regulatórios da Comissão de Valores Mobiliários ( SEC ) e da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro ( FINRA ), além de seguir as leis de valores mobiliários. Além disso, as empresas de formadores de mercado também devem cumprir requisitos relacionados à conformidade e à prevenção da lavagem de dinheiro.

1.6 Tendências de desenvolvimento futuro

Os desafios de longo prazo enfrentados pela pista dos formadores de mercado incluem:

  • Risco técnico
  • Risco legal
  • Risco de mercado
  • Risco de concorrência
  • Risco operacional

Oportunidades e desafios coexistem. Com o contínuo desenvolvimento dos mercados financeiros globais, as empresas de market making terão mais oportunidades de participar no mercado, fornecendo serviços de liquidez e criando mercado, para assim obter lucros mais elevados.

2. encriptação mercado de criadores de mercado

Os formadores de mercado na indústria de encriptação não são muito diferentes dos da finança tradicional, ambos fornecem liquidez ao mercado, abrem e fecham posições rapidamente, obtendo o spread de compra e venda. No entanto, os modelos de operação, tecnologia, gestão de riscos e regulamentação são completamente diferentes.

2.1 desenvolvimento

O desenvolvimento dos formadores de mercado no mercado de encriptação pode ser dividido em 3 fases:

  • início(2009-2012 )
  • Período de desenvolvimento (2013-2017 )
  • Período de grandes mudanças (2018 até agora )

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2.2 encriptação dos market makers

encriptação do mercado geralmente inclui os seguintes passos:

  1. Filtrar pares de moedas
  2. Cotação
  3. Intermediação de transações
  4. Gestão de Risco
  5. Liquidação e compensação

2.3 Barreiras técnicas de market making

Os principais conhecimentos técnicos que os encriptação market makers precisam dominar incluem:

  • Tecnologia de blockchain
  • Tecnologia de segurança de ativos
  • API da plataforma de negociação de moeda digital
  • Análise de dados e aprendizado de máquina
  • Mídias sociais e marketing digital

2.4 plataforma de negociação e market maker

Existem duas formas de cooperação entre plataformas de negociação e market makers:

  • Colaborar diretamente com plataformas de encriptação
  • Colaboração indireta com plataformas de encriptação

2.5 Projeto e Market Maker

A relação entre a equipe do projeto e os market makers é principalmente estabelecida através dos serviços de liquidez que os market makers oferecem à equipe do projeto. O papel desempenhado pelos market makers tem 3 pontos:

  1. Compensar a falta de liquidez no mercado.
  2. Manter o preço das stablecoins estável, evitando que preços muito altos ou muito baixos levem ao fracasso do projeto.
  3. Gestão de valor de mercado, aumentar o reconhecimento do projeto no mercado

2.6 encriptação do modelo de lucro dos market makers

A principal fonte de lucro dos encriptação market makers:

  1. A diferença de preço nas transações de compra e venda
  2. Ajudar os projetos a fazer mercado
  3. Ajudar a plataforma de negociação a manter liquidez e volume de negociação adequados

2.7 Elementos de Avaliação de Market Maker

Os indicadores comuns para avaliar a equipe de market making incluem:

  • Volume de negociação e frequência de negociação dos market makers
  • A precisão e a estabilidade da cotação
  • Taxa de lucro e capacidade de gestão de risco
  • Quota de mercado e reputação

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3. Análise e Gestão de Riscos dos Market Makers de encriptação

3.1 Regulamentação e Conformidade

A encriptação dos market makers ainda se encontra na zona cinzenta da regulamentação, sem o suporte claro de um quadro legal e regulatório na maioria dos países e regiões.

3.2 risco de mercado

Os principais riscos que os formadores de mercado enfrentam no mercado de encriptação:

  • Risco de preço
  • Risco de liquidez
  • Risco de contraparte
  • Risco de fundos de market making

3.3 Riscos on-chain e off-chain

Os riscos off-chain geralmente são riscos de transação, como a integridade dos dados históricos, falhas no design do modelo de estratégia, falhas do sistema, etc.

Os riscos na cadeia incluem falhas em contratos inteligentes, bifurcações de redes públicas ou lentidão nas transações.

3.4 Gestão de Risco

Para controlar os riscos, a câmara de negociação tomará as seguintes medidas:

  • Foque na qualidade das transações em vez da quantidade
  • Estabelecer boas relações de cooperação
  • Disciplina rigorosa
  • Gestão de risco de inventário
  • Monitorizar o mercado

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4. Encriptação de casos típicos de market making

4.1 FTX colapso e falência da Alameda Research

A Alameda Research foi fundada em 2018, com sede na Califórnia, EUA. Após o colapso da FTX, a Alameda Research declarou falência, resultando na falta de liquidez no mercado.

4.2 Wintermute e o ataque de hackers DeFi

Wintermute Trading é uma empresa de market making de criptomoedas com sede em Londres. Em setembro de 2022, devido à possível utilização da ferramenta Profanity para criar carteiras de números bonitos, a sua carteira EOA foi roubada, resultando numa perda de 160 milhões de dólares.

4.3 GSR Market

A GSR Markets é uma empresa de negociação digital algorítmica de Hong Kong. Recentemente, a GSR tem colaborado frequentemente com várias equipas de projeto, como a StarGate.

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5. Market Makers Descentralizados

Participar em atividades de market making na cadeia pode tornar-se um market maker descentralizado, existindo principalmente três formas:

  1. Fornecedores de liquidez participantes no DEX
  2. Participar no mercado de derivados descentralizados
  3. Protocolos DeFi dedicados ao serviço de market making

Análise profunda sobre encriptação de market makers: impulsionando a prosperidade do mercado, um eremita que atravessa ciclos de alta e baixa

6. encriptação dos market makers: desenvolvimento e desafios

O futuro desenvolvimento das tendências dos encriptação market makers:

  • Reforçar a gestão de riscos
  • Desenvolver sistemas de negociação mais inteligentes
  • Reforçar a encriptação
  • Explorar novos modelos de negócio
  • Tentar ativamente a criação de mercado de protocolos em cadeia

Principais desafios:

  • Fragmentação do mercado / Interoperabilidade
  • Eficiência de capital baixa
  • Incerteza regulatória
  • A tecnologia de transação ainda está em melhoria

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7. Reflexão sobre Direções de Investimento

Pode-se prestar especial atenção às seguintes direções de investimento:

  • Estratégias de market makers centralizados ou projetos de serviços
  • Projeto para resolver problemas de interoperabilidade
  • CeDeFi projeto

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CompoundPersonalityvip
· 15h atrás
Os talentos de arbitragem são verdadeiros deuses.
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Whale_Whisperervip
· 15h atrás
comprar na baixa são todos formadores de mercado, certo
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LiquidationWatchervip
· 15h atrás
啧 fazer as pessoas de parvas de artistas já pertence
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NightAirdroppervip
· 15h atrás
Olha, é só olhar a diferença de preço e está feito. Garantido lucro sem perdas.
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CommunitySlackervip
· 15h atrás
Este setor pode enriquecer, vamos lá!
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