encriptação formador de mercado: o eremita que impulsiona a prosperidade do mercado
1. Mercado Tradicional de Market Makers
Os formadores de mercado são instituições ou indivíduos que fornecem liquidez nos mercados financeiros. Sua principal responsabilidade é fornecer liquidez e profundidade de mercado para o mercado de negociação de valores mobiliários. Os formadores de mercado geralmente realizam transações entre compradores e vendedores no mercado de valores mobiliários e oferecem cotações no mercado, para que outros negociantes possam comprar ou vender com base nessas cotações.
O principal objetivo dos market makers é lucrar com a diferença de preços durante a volatilidade dos ativos, por isso, costumam utilizar algoritmos e outras técnicas para analisar o mercado, encontrar oportunidades e realizar transações rapidamente. Os market makers podem operar em diversos mercados, como ações, forex, commodities e obrigações.
1.1 Visão geral da indústria
Os criadores de mercado desempenham um papel muito importante nos mercados financeiros, com características que os diferenciam de outros participantes do mercado. Especificamente, os criadores de mercado assumem 6 funções principais:
Fornecer liquidez
Cotação contínua
Gerir riscos
Fornecer consulta
Aumentar a eficiência do mercado
Fornecer produtos inovadores
Os clientes dos formadores de mercado incluem principalmente: comerciantes, instituições de investimento, empresas de negociação de alta frequência, investidores individuais e outras instituições financeiras.
1.2 Condições necessárias para empresas de market making
Para estabelecer uma empresa de market making, é necessário ter:
Compreender o mercado
Estabelecer uma plataforma técnica
Determinar a necessidade de capital
Implementar gestão de riscos
1.3 Modo de operação e sistema de market making
Os formadores de mercado fornecem liquidez através da cotação bid-ask ( para comprar e vender ), e o seu modo de operação geralmente inclui os seguintes passos:
Selecionar o ativo
Análise de mercado
Fornecer cotação
Aceitar transações
Controlo de Risco
Lucro
1.4 Modelo de lucro
O modelo de lucro dos market makers geralmente é obtido a partir da diferença entre os preços de compra e venda. Os market makers apresentam simultaneamente dois preços de compra e venda na plataforma de negociação, conhecido como "cotações duplas". Quando um cliente faz um pedido, o market maker executa imediatamente a transação e depois vende o mesmo ativo a um preço mais alto ou o compra a um preço mais baixo, obtendo assim lucro da diferença.
1.5 requisitos de supervisão e conformidade
Os formadores de mercado precisam cumprir rigorosamente os requisitos regulatórios da Comissão de Valores Mobiliários ( SEC ) e da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro ( FINRA ), além de seguir as leis de valores mobiliários. Além disso, as empresas de formadores de mercado também devem cumprir requisitos relacionados à conformidade e à prevenção da lavagem de dinheiro.
1.6 Tendências de desenvolvimento futuro
Os desafios de longo prazo enfrentados pela pista dos formadores de mercado incluem:
Risco técnico
Risco legal
Risco de mercado
Risco de concorrência
Risco operacional
Oportunidades e desafios coexistem. Com o contínuo desenvolvimento dos mercados financeiros globais, as empresas de market making terão mais oportunidades de participar no mercado, fornecendo serviços de liquidez e criando mercado, para assim obter lucros mais elevados.
2. encriptação mercado de criadores de mercado
Os formadores de mercado na indústria de encriptação não são muito diferentes dos da finança tradicional, ambos fornecem liquidez ao mercado, abrem e fecham posições rapidamente, obtendo o spread de compra e venda. No entanto, os modelos de operação, tecnologia, gestão de riscos e regulamentação são completamente diferentes.
2.1 desenvolvimento
O desenvolvimento dos formadores de mercado no mercado de encriptação pode ser dividido em 3 fases:
início(2009-2012 )
Período de desenvolvimento (2013-2017 )
Período de grandes mudanças (2018 até agora )
2.2 encriptação dos market makers
encriptação do mercado geralmente inclui os seguintes passos:
Filtrar pares de moedas
Cotação
Intermediação de transações
Gestão de Risco
Liquidação e compensação
2.3 Barreiras técnicas de market making
Os principais conhecimentos técnicos que os encriptação market makers precisam dominar incluem:
Tecnologia de blockchain
Tecnologia de segurança de ativos
API da plataforma de negociação de moeda digital
Análise de dados e aprendizado de máquina
Mídias sociais e marketing digital
2.4 plataforma de negociação e market maker
Existem duas formas de cooperação entre plataformas de negociação e market makers:
Colaborar diretamente com plataformas de encriptação
Colaboração indireta com plataformas de encriptação
2.5 Projeto e Market Maker
A relação entre a equipe do projeto e os market makers é principalmente estabelecida através dos serviços de liquidez que os market makers oferecem à equipe do projeto. O papel desempenhado pelos market makers tem 3 pontos:
Compensar a falta de liquidez no mercado.
Manter o preço das stablecoins estável, evitando que preços muito altos ou muito baixos levem ao fracasso do projeto.
Gestão de valor de mercado, aumentar o reconhecimento do projeto no mercado
2.6 encriptação do modelo de lucro dos market makers
A principal fonte de lucro dos encriptação market makers:
A diferença de preço nas transações de compra e venda
Ajudar os projetos a fazer mercado
Ajudar a plataforma de negociação a manter liquidez e volume de negociação adequados
2.7 Elementos de Avaliação de Market Maker
Os indicadores comuns para avaliar a equipe de market making incluem:
Volume de negociação e frequência de negociação dos market makers
A precisão e a estabilidade da cotação
Taxa de lucro e capacidade de gestão de risco
Quota de mercado e reputação
3. Análise e Gestão de Riscos dos Market Makers de encriptação
3.1 Regulamentação e Conformidade
A encriptação dos market makers ainda se encontra na zona cinzenta da regulamentação, sem o suporte claro de um quadro legal e regulatório na maioria dos países e regiões.
3.2 risco de mercado
Os principais riscos que os formadores de mercado enfrentam no mercado de encriptação:
Risco de preço
Risco de liquidez
Risco de contraparte
Risco de fundos de market making
3.3 Riscos on-chain e off-chain
Os riscos off-chain geralmente são riscos de transação, como a integridade dos dados históricos, falhas no design do modelo de estratégia, falhas do sistema, etc.
Os riscos na cadeia incluem falhas em contratos inteligentes, bifurcações de redes públicas ou lentidão nas transações.
3.4 Gestão de Risco
Para controlar os riscos, a câmara de negociação tomará as seguintes medidas:
Foque na qualidade das transações em vez da quantidade
Estabelecer boas relações de cooperação
Disciplina rigorosa
Gestão de risco de inventário
Monitorizar o mercado
4. Encriptação de casos típicos de market making
4.1 FTX colapso e falência da Alameda Research
A Alameda Research foi fundada em 2018, com sede na Califórnia, EUA. Após o colapso da FTX, a Alameda Research declarou falência, resultando na falta de liquidez no mercado.
4.2 Wintermute e o ataque de hackers DeFi
Wintermute Trading é uma empresa de market making de criptomoedas com sede em Londres. Em setembro de 2022, devido à possível utilização da ferramenta Profanity para criar carteiras de números bonitos, a sua carteira EOA foi roubada, resultando numa perda de 160 milhões de dólares.
4.3 GSR Market
A GSR Markets é uma empresa de negociação digital algorítmica de Hong Kong. Recentemente, a GSR tem colaborado frequentemente com várias equipas de projeto, como a StarGate.
5. Market Makers Descentralizados
Participar em atividades de market making na cadeia pode tornar-se um market maker descentralizado, existindo principalmente três formas:
Fornecedores de liquidez participantes no DEX
Participar no mercado de derivados descentralizados
Protocolos DeFi dedicados ao serviço de market making
6. encriptação dos market makers: desenvolvimento e desafios
O futuro desenvolvimento das tendências dos encriptação market makers:
Reforçar a gestão de riscos
Desenvolver sistemas de negociação mais inteligentes
Reforçar a encriptação
Explorar novos modelos de negócio
Tentar ativamente a criação de mercado de protocolos em cadeia
Principais desafios:
Fragmentação do mercado / Interoperabilidade
Eficiência de capital baixa
Incerteza regulatória
A tecnologia de transação ainda está em melhoria
7. Reflexão sobre Direções de Investimento
Pode-se prestar especial atenção às seguintes direções de investimento:
Estratégias de market makers centralizados ou projetos de serviços
Projeto para resolver problemas de interoperabilidade
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pumpamentalist
· 5h atrás
Estar num grupo de investidores de retalho já tem o sabor de um market maker.
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OnchainFortuneTeller
· 8h atrás
Olhar para o gráfico K todos os dias tornou-se como ser cego.
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MetaNeighbor
· 22h atrás
Fala sem sentido! Estou a perder como um cão por causa desses market makers!
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CompoundPersonality
· 07-23 10:32
Os talentos de arbitragem são verdadeiros deuses.
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Whale_Whisperer
· 07-23 10:31
comprar na baixa são todos formadores de mercado, certo
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LiquidationWatcher
· 07-23 10:30
啧 fazer as pessoas de parvas de artistas já pertence
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NightAirdropper
· 07-23 10:29
Olha, é só olhar a diferença de preço e está feito. Garantido lucro sem perdas.
encriptação formadores de mercado: o impulsionador invisível que suporta a liquidez do mercado
encriptação formador de mercado: o eremita que impulsiona a prosperidade do mercado
1. Mercado Tradicional de Market Makers
Os formadores de mercado são instituições ou indivíduos que fornecem liquidez nos mercados financeiros. Sua principal responsabilidade é fornecer liquidez e profundidade de mercado para o mercado de negociação de valores mobiliários. Os formadores de mercado geralmente realizam transações entre compradores e vendedores no mercado de valores mobiliários e oferecem cotações no mercado, para que outros negociantes possam comprar ou vender com base nessas cotações.
O principal objetivo dos market makers é lucrar com a diferença de preços durante a volatilidade dos ativos, por isso, costumam utilizar algoritmos e outras técnicas para analisar o mercado, encontrar oportunidades e realizar transações rapidamente. Os market makers podem operar em diversos mercados, como ações, forex, commodities e obrigações.
1.1 Visão geral da indústria
Os criadores de mercado desempenham um papel muito importante nos mercados financeiros, com características que os diferenciam de outros participantes do mercado. Especificamente, os criadores de mercado assumem 6 funções principais:
Os clientes dos formadores de mercado incluem principalmente: comerciantes, instituições de investimento, empresas de negociação de alta frequência, investidores individuais e outras instituições financeiras.
1.2 Condições necessárias para empresas de market making
Para estabelecer uma empresa de market making, é necessário ter:
1.3 Modo de operação e sistema de market making
Os formadores de mercado fornecem liquidez através da cotação bid-ask ( para comprar e vender ), e o seu modo de operação geralmente inclui os seguintes passos:
1.4 Modelo de lucro
O modelo de lucro dos market makers geralmente é obtido a partir da diferença entre os preços de compra e venda. Os market makers apresentam simultaneamente dois preços de compra e venda na plataforma de negociação, conhecido como "cotações duplas". Quando um cliente faz um pedido, o market maker executa imediatamente a transação e depois vende o mesmo ativo a um preço mais alto ou o compra a um preço mais baixo, obtendo assim lucro da diferença.
1.5 requisitos de supervisão e conformidade
Os formadores de mercado precisam cumprir rigorosamente os requisitos regulatórios da Comissão de Valores Mobiliários ( SEC ) e da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro ( FINRA ), além de seguir as leis de valores mobiliários. Além disso, as empresas de formadores de mercado também devem cumprir requisitos relacionados à conformidade e à prevenção da lavagem de dinheiro.
1.6 Tendências de desenvolvimento futuro
Os desafios de longo prazo enfrentados pela pista dos formadores de mercado incluem:
Oportunidades e desafios coexistem. Com o contínuo desenvolvimento dos mercados financeiros globais, as empresas de market making terão mais oportunidades de participar no mercado, fornecendo serviços de liquidez e criando mercado, para assim obter lucros mais elevados.
2. encriptação mercado de criadores de mercado
Os formadores de mercado na indústria de encriptação não são muito diferentes dos da finança tradicional, ambos fornecem liquidez ao mercado, abrem e fecham posições rapidamente, obtendo o spread de compra e venda. No entanto, os modelos de operação, tecnologia, gestão de riscos e regulamentação são completamente diferentes.
2.1 desenvolvimento
O desenvolvimento dos formadores de mercado no mercado de encriptação pode ser dividido em 3 fases:
2.2 encriptação dos market makers
encriptação do mercado geralmente inclui os seguintes passos:
2.3 Barreiras técnicas de market making
Os principais conhecimentos técnicos que os encriptação market makers precisam dominar incluem:
2.4 plataforma de negociação e market maker
Existem duas formas de cooperação entre plataformas de negociação e market makers:
2.5 Projeto e Market Maker
A relação entre a equipe do projeto e os market makers é principalmente estabelecida através dos serviços de liquidez que os market makers oferecem à equipe do projeto. O papel desempenhado pelos market makers tem 3 pontos:
2.6 encriptação do modelo de lucro dos market makers
A principal fonte de lucro dos encriptação market makers:
2.7 Elementos de Avaliação de Market Maker
Os indicadores comuns para avaliar a equipe de market making incluem:
3. Análise e Gestão de Riscos dos Market Makers de encriptação
3.1 Regulamentação e Conformidade
A encriptação dos market makers ainda se encontra na zona cinzenta da regulamentação, sem o suporte claro de um quadro legal e regulatório na maioria dos países e regiões.
3.2 risco de mercado
Os principais riscos que os formadores de mercado enfrentam no mercado de encriptação:
3.3 Riscos on-chain e off-chain
Os riscos off-chain geralmente são riscos de transação, como a integridade dos dados históricos, falhas no design do modelo de estratégia, falhas do sistema, etc.
Os riscos na cadeia incluem falhas em contratos inteligentes, bifurcações de redes públicas ou lentidão nas transações.
3.4 Gestão de Risco
Para controlar os riscos, a câmara de negociação tomará as seguintes medidas:
4. Encriptação de casos típicos de market making
4.1 FTX colapso e falência da Alameda Research
A Alameda Research foi fundada em 2018, com sede na Califórnia, EUA. Após o colapso da FTX, a Alameda Research declarou falência, resultando na falta de liquidez no mercado.
4.2 Wintermute e o ataque de hackers DeFi
Wintermute Trading é uma empresa de market making de criptomoedas com sede em Londres. Em setembro de 2022, devido à possível utilização da ferramenta Profanity para criar carteiras de números bonitos, a sua carteira EOA foi roubada, resultando numa perda de 160 milhões de dólares.
4.3 GSR Market
A GSR Markets é uma empresa de negociação digital algorítmica de Hong Kong. Recentemente, a GSR tem colaborado frequentemente com várias equipas de projeto, como a StarGate.
5. Market Makers Descentralizados
Participar em atividades de market making na cadeia pode tornar-se um market maker descentralizado, existindo principalmente três formas:
6. encriptação dos market makers: desenvolvimento e desafios
O futuro desenvolvimento das tendências dos encriptação market makers:
Principais desafios:
7. Reflexão sobre Direções de Investimento
Pode-se prestar especial atenção às seguintes direções de investimento: