A ascensão de ativos do mundo real na indústria de Ativos de criptografia

Ativos do mundo real ( RWA ) estão se tornando uma nova classe de ativos emergentes muito procurada na indústria de ativos de criptografia. Até maio de 2024, o tamanho do mercado RWA ultrapassou 6,6 bilhões de dólares, refletindo o forte interesse e a demanda crescente dos investidores por esses produtos financeiros inovadores.

A ascensão dos RWA está intimamente ligada à ampla aplicação da tecnologia blockchain. Através da tokenização, ativos físicos como imóveis, mercadorias e propriedade intelectual podem ser representados na blockchain na forma de tokens digitais. Este processo traz várias vantagens chave:

1. Divisão da propriedade dos ativos: ativos que antes eram indivisíveis agora podem ser divididos em unidades de tokens menores, permitindo que mais investidores tenham a oportunidade de participar.

2. Aumento da liquidez: A tokenização simplifica o processo de negociação de ativos, com potencial para aumentar a liquidez nos mercados tradicionais não líquidos.

3. Aumento da transparência e segurança: A tecnologia de blockchain garante a segurança e a transparência das transações, reduzindo o risco de contraparte.

RWA, após a tokenização e incorporação na blockchain, pode servir como uma fonte de rendimento nas finanças descentralizadas (DeFi). O setor prevê que, até 2030, o mercado de tokenização de ativos atinja 10 trilhões de dólares.

Com o crescente interesse dos investidores, alguns projetos focados em RWA estão se posicionando favoravelmente nesse processo de crescimento. RWA está se tornando gradualmente o núcleo do mercado DeFi baseado em ações, ativos físicos e renda fixa, com um número crescente de projetos relacionados surgindo.

Este artigo irá explorar profundamente a Dusk Network, que é um projeto de "infraestrutura" focado em conformidade no campo RWA do Web3. Após um longo desenvolvimento, a mainnet da Dusk está prevista para ser lançada no segundo trimestre de 2024, o que será um marco importante para o projeto.

Dusk Network: uma blockchain RWA que equilibra conformidade e privacidade

Dusk Network é uma plataforma de blockchain projetada para regulamentos e finanças descentralizadas. Está comprometida com a emissão de títulos digitais, visando realizar a conformidade automatizada enquanto protege a privacidade dos dados dos usuários. Ao integrar privacidade e conformidade, Dusk Network oferece um forte suporte para transações seguras de RWA na cadeia.

A Dusk Network adotou um mecanismo de consenso único, combinando a prova de participação (PoS) e a tecnologia de encriptação de conhecimento zero, para garantir a confidencialidade e a conformidade. A plataforma tem como objetivo simplificar o mercado regulatório eliminando intermediários de alto custo, enquanto ainda cumpre rigorosamente os padrões regulatórios.

Principais características

1. Soluções de blockchain que cumprem os requisitos regulatórios

A Dusk Network visa atender às necessidades regulatórias das instituições. É uma blockchain de código aberto, pública e sem permissão, que permite o acesso a empresas de diversos tamanhos.

2. Integração da proteção de privacidade

Dusk oferece um sistema focado na privacidade, para a tokenização, liquidação e ajustamento de instrumentos financeiros. Eles desenvolveram o protocolo Citadel, integrando um sistema de identidade autônoma na blockchain do Dusk, e criaram uma versão off-chain chamada Shelter, para KYC privado de instituições. Os usuários podem divulgar informações de forma seletiva e proteger os dados.

3. Contrato inteligente confidencial

Dusk é uma das primeiras blockchains com funcionalidade nativa de contratos inteligentes de privacidade, permitindo a criação e emissão de títulos tokenizados habilitados para privacidade. Isso simplifica as operações comerciais, automatizando trilhas de auditoria, reduzindo custos administrativos e legais, e aumentando a eficiência geral. As instituições também podem aproveitar esses contratos para maximizar as vantagens da rede pública em aplicações financeiras, enquanto cumprem com as regulamentações.

Aplicações de tecnologia de conhecimento zero

Dusk utiliza a tecnologia de prova de conhecimento zero (ZKP), que permite a verificação sem revelar os dados subjacentes. Ao integrar PLONK - uma avançada tecnologia de encriptação de conhecimento zero, Dusk garante uma forte proteção de privacidade.

Análise de Competição de Mercado

A Dusk Network é um participante único no campo dos ativos do mundo real (RWA), focando na conformidade regulatória e enfatizando a proteção da privacidade. Abaixo está uma comparação com os principais concorrentes:

1. Mantra

   • Características: construído sobre o Cosmos SDK, Layer 1, tokenização de RWA, sistema de identidade descentralizado, bolsa de valores em conformidade
   • Diferença em relação ao Dusk: aplicação mais ampla, maior capitalização de mercado
   • Vantagens do Dusk: blockchain com suporte à privacidade, contratos inteligentes confidenciais

2. Nexera

   • Características: solução tokenizada, operando em várias blockchains, em colaboração com Chainlink e Peaq
   • Diferença em relação ao Dusk: não é Layer 1, foca em multi-chain
   • Vantagens do Dusk: ênfase na privacidade, está a solicitar licença da União Europeia

3. Securitizar

   • Características: plataforma de títulos digitais, tokenização em blockchain, parceria com a BlackRock
   • Diferença em relação ao Dusk: integração poderosa com o Web2, parcerias de alta visibilidade
   • Vantagens do Dusk: obrigações de alto rendimento, enfatizando a privacidade

4. Oasis Network

   • Características: fornece serviços de privacidade personalizáveis para dApps, camadas de consenso e computação independentes
   • Diferença em relação ao Dusk: implementação de privacidade através de diferentes camadas
   • Vantagens do Dusk: privacidade nativa, contratos inteligentes confidenciais

5. Rede Secreta

   • Características: contratos inteligentes que protegem a privacidade, construídos sobre o Cosmos SDK
   • Diferenças em relação ao Dusk: diferentes medidas de execução de privacidade
   • Vantagens do Dusk: privacidade nativa, conformidade regulatória

6. Ondo Finance

   • Características: Produtos DeFi e de nível institucional, tokenização de RWA, produtos financeiros estruturados
   • Diferença em relação ao Dusk: foca principalmente em DeFi, produtos estruturados
   • Vantagens do Dusk: blockchain com suporte à privacidade, oferecendo contratos inteligentes confidenciais para RWA

As vantagens do Dusk residem na sua blockchain com suporte à privacidade, contratos inteligentes confidenciais e conformidade regulatória, o que o torna uma escolha ideal para dApps financeiros e instituições que necessitam de privacidade e conformidade. No entanto, o Dusk também enfrenta alguns desafios: menor notoriedade, capitalização de mercado reduzida e ainda se encontra em uma fase inicial. Além disso, a sua ênfase na privacidade e conformidade regulatória pode limitar a sua atratividade para projetos de blockchain e DeFi mais amplos.

Economia de token

O token DUSK é o núcleo da Dusk Network, as informações específicas são as seguintes:

Indicadores de mercado

• Capitalização de mercado: 2.2072 milhões de dólares ( com base na oferta em circulação e preço )
• Classificação: #271
• Valoração totalmente diluída ( FDV ): 2.3765 milhões de dólares ( com base na oferta total e preço )
• Classificação: #350
• Oferta em circulação: 4.6962 milhões de DUSK( 46.96% da oferta máxima )
• Oferta total: 500 milhões de DUSK
• Fornecimento máximo: 1 bilhão de DUSK, dos quais 500 milhões foram emitidos antes da rede principal, e 500 milhões serão distribuídos aos detentores durante o período da rede principal de 18 a 36 meses.
• Próximo desbloqueio: totalmente desbloqueado até 11 de abril de 2022

Uso de moeda

• Staking e recompensas: bloqueie tokens DUSK para ganhar recompensas e aumentar a segurança da rede
• Taxas de transação e Gas: custos de transação e Gas para interações na rede
• Pagamento e colateral: usar DUSK para pagamentos na rede e como colateral para emissão de ativos digitais.

Distribuição de tokens

O período de vesting começa em maio de 2019 e termina em abril de 2022.

Equipa, angariação de fundos e ecossistema

A equipe da Dusk Network combina expertise técnica e comercial, liderada pelos fundadores Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli e Jelle Pol. Eles possuem vasta experiência de instituições e empresas de topo, contando com o apoio de 17 membros da equipe técnica e 9 membros do conselho consultivo.

Na captação de recursos, a Dusk Network já alcançou resultados significativos: a ICO de 2020 arrecadou 1 milhão de dólares, uma venda privada apoiada por uma determinada plataforma de negociação arrecadou 8,08 milhões de dólares em 2018, e o fundo semente da BlockVenture arrecadou 1 milhão de dólares.

A Dusk Network está a colaborar com a NPEX para criar a primeira bolsa de valores impulsionada por blockchain na Europa. Esta iniciativa coloca a Dusk numa posição favorável no contexto da crescente popularidade da tokenização digital na Europa, prevendo-se que o mercado atinja uma dimensão de 3,7 mil milhões de dólares até 2032.

O mais recente roteiro publicado em 7 de setembro de 2023 descreve o plano para o lançamento da mainnet em 2024. Os marcos chave incluem a rede de testes incentivada (ITN) e um processo de auditoria abrangente.

Análise de Perspectivas do Projeto

Fatores favoráveis:

1. O potencial do mercado RWA é enorme: grandes instituições financeiras demonstram um forte interesse em RWA físicos, destacando o potencial de desenvolvimento deste campo.
2. Oportunidades no mercado privado: A Dusk oferece uma solução segura de transação em cadeia para ativos digitais no mercado privado, combinando privacidade e conformidade.
3. A primeira bolsa de valores baseada em blockchain da Europa: Dusk promete ser a primeira bolsa de valores baseada em blockchain na Europa.
4. Suporte a múltiplas linguagens de programação: A blockchain Dusk suporta várias linguagens de programação, incluindo Rust, C, C++ e Go, e é executada na máquina virtual amigável à prova de conhecimento (Dusk, otimizada para privacidade e eficiência.
5. Programa de apoio a desenvolvedores: O programa de subsídios denominado Thesan compromete-se a fornecer 1500万DUSK, apoiando o desenvolvimento na rede Dusk e promovendo a inovação e o crescimento do ecossistema.
6. A mainnet está prestes a ser lançada: A Dusk Network planeia lançar a mainnet no segundo trimestre de 2024.

Fatores desfavoráveis:

1. Pressão competitiva: no campo da RWA, alguns projetos já ocuparam posições de liderança e podem continuar a atrair a maior parte da atenção e da quota de mercado.
2. Interesse limitado dos investidores institucionais: até agora, não foi observado um interesse significativo de grandes investidores institucionais na compra e acumulação de tokens DUSK.
3. Risco estratégico: Dusk foca na infraestrutura de tokenização de ativos físicos, esse foco relativamente estreito pode trazer um certo risco estratégico.
4. Desafios regulatórios: navegar por estruturas legais complexas para projetos de tokenização em diferentes jurisdições é desafiador. Os contratos inteligentes de confidencialidade usados pela Dusk podem enfrentar obstáculos regulatórios relacionados à executabilidade dos contratos e à classificação de ativos.

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