Novas tendências de investimento em incubação no setor Web3 e desafios de conformidade

Recentemente, surgiu uma mudança significativa na área de investimentos em Web3. Com os caminhos de saída tradicionais obstruídos e o sistema de avaliação encolhido, muitas instituições de investimento começaram a adotar o modelo de "investimento de incubação". Este modelo não é mais apenas um simples investimento financeiro, mas sim uma forma de investimento com uma participação mais profunda, onde os investidores participam diretamente no funcionamento e no desenvolvimento dos projetos.

A lógica central do investimento em incubação

A essência do investimento incubador é transformar os investidores de meros provedores de capital em participantes e parceiros reais do projeto. Neste modelo, os investidores não apenas fornecem apoio financeiro, mas também investem seus próprios recursos, habilidades e redes, ajudando o projeto a ir do zero até a realização de resultados iniciais.

Especificamente, investimentos em incubadoras geralmente incluem apoio em vários aspectos:

1. Suporte ao ecossistema: ajuda os projetos a conectar-se rapidamente a grupos de usuários e plataformas importantes.
2. Suporte técnico: fornecimento de serviços profissionais, como otimização da arquitetura subjacente e auditoria de segurança.
3. Promoção de mercado: Auxiliar na realização de atividades promocionais como marketing de conteúdo e gestão de comunidades.
4. Conformidade: fornecer aconselhamento jurídico e de conformidade regulatória abrangente.

Este modelo de investimento permite que os projetos cresçam mais rapidamente, ao mesmo tempo que proporciona aos investidores um potencial de retorno mais elevado em comparação com investimentos tradicionais.

Desafios legais do investimento em incubação

No entanto, este modelo de participação profunda também trouxe riscos legais mais complexos:

1. Limites de identidade confusos: os investidores podem ser considerados como "controladores de facto" do projeto, aumentando o risco de responsabilidade legal.
2. Diversificação dos modos de rendimento: diferentes formas de distribuição de rendimentos podem envolver questões de conformidade complexas.
3. Riscos relacionados com os tokens: se o projeto envolver a emissão de tokens, enfrentará desafios de diferentes políticas regulatórias em vários países.

Conformidade estratégias sugestões

Para enfrentar esses desafios, os investidores podem considerar as seguintes estratégias:

1. Estabelecer uma estrutura de investimento adequada: isolar riscos através da criação de entidades de investimento dedicadas.
2. Projetar cuidadosamente o modelo de token: evitar que o token seja considerado um título, enfatizando sua funcionalidade em vez de atributos de investimento.
3. Escolher o local de operação adequado: selecionar a jurisdição legal apropriada com base no mercado-alvo do projeto.

Público-alvo de investimento incubador

Este modelo de investimento é mais adequado para aqueles:

• Disposto a participar profundamente no desenvolvimento do projeto a longo prazo
• Possuir recursos e experiência ricos na indústria
• Investidores que podem fornecer suporte abrangente

Para investidores que buscam alta liquidez ou baixa participação, métodos de investimento tradicionais podem ser mais adequados.

De um modo geral, o investimento em incubação trouxe novas oportunidades para o espaço Web3, mas também exige que os investidores equilibrem cuidadosamente os retornos e os riscos, garantindo a conformidade enquanto promovem a inovação.