XRPFi: Um novo caminho para ativar a capitalização de mercado do XRP
Recentemente, a conferência XRP Ledger Apex 2025 ocorreu em Cingapura, e o conceito "XRPFi" gerou ampla discussão. XRPFi combina XRP com finanças descentralizadas (DeFi), sendo visto como uma nova maneira de ativar o XRP, um ativo criptográfico tradicional, e impulsionar o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP, como um dos ativos representativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem uma capitalização de mercado de cerca de 1344 bilhões de dólares, sendo a criptomoeda não relacionada a contratos inteligentes com a maior capitalização de mercado, após o Bitcoin. Embora o XRP tenha se destacado em pagamentos transfronteiriços no setor financeiro tradicional, a falta de suporte a contratos inteligentes em aplicações on-chain a longo prazo dificulta sua integração no ecossistema DeFi mainstream. Essa contradição estrutural tornou-se gradualmente o foco de atenção da indústria.
Com o surgimento de alguns fatores favoráveis, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão gradualmente aumentando. Algumas instituições e investidores individuais começaram a se concentrar em como o XRP pode obter rendimentos através do DeFi, aumentar a eficiência do uso de ativos, impulsionando o surgimento e desenvolvimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: A infraestrutura chave do XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura chave. O XRP Ledger(XRPL), embora demonstre um desempenho excelente em termos de velocidade e estabilidade, apresenta limitações inatas em relação à composibilidade e às funcionalidades de contratos exigidas pelo DeFi. Assim, a Flare opta por capacitar o XRP a partir de um nível técnico, tornando-se o motor central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multi-chain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para implementar a interoperabilidade entre múltiplas chains. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP para FXRP, conferindo a capacidade de chamadas de contrato, permitindo a integração perfeita em protocolos descentralizados de empréstimos, negociação e derivados. Com esse mecanismo, os detentores de XRP podem participar de atividades de rendimento em chains principais, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu o stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, possuindo interoperabilidade nativa entre cadeias. Após ser emparelhado com XRP, o USD₮0 não só pode ser usado para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimo, mas também pode se conectar ao ecossistema USDT, que possui uma capitalização de mercado superior a 155 bilhões de dólares, injetando uma "base de capital" de alta liquidez para o ecossistema XRPFi.
De acordo com dados oficiais, o ecossistema Flare teve um crescimento significativo recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de aproximadamente 92,1 milhões de dólares. Quando olhamos para um período mais longo, de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025, o TVL da Flare deverá crescer mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, a Flare integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": fornecendo fontes de capital a USD₮0, FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação dos dois traz liquidez, impulsionando mais aplicações DeFi e cenários reais, assim retribuindo o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare também planeja trazer outros ativos não inteligentes para a plataforma, expandindo seus casos de uso no campo DeFi.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói a compatibilidade na cadeia Flare, a Doppler Finance desenvolveu um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, tentando preencher a lacuna que o XRP tinha no passado em relação a produtos financeiros e rendimento. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em capitalização de mercado, tornando-se um dos principais participantes no espaço XRPFi.
A Doppler Finance oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. O primeiro é principalmente gerido através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto o segundo explora cenários de rendimento em cadeia que incluem empréstimos, estratégias de stablecoin e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante e transferidos conforme o planejado para a plataforma de negociação para implementar estratégias de quantificação, como arbitragem e negociação de base. Os lucros retornam à conta do usuário após a liquidação fora da cadeia.
Na área de rendimentos em cadeia, o Doppler está ativamente integrando o ecossistema da sidechain XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. Suas estratégias incluem:
Empréstimo de XRP: Ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade, você pode obter juros ou recompensas nativas. Os mutuários usam outros ativos como garantia, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação para garantir a segurança.
Estratégia de rendimento de stablecoins: Usar XRP como colateral para emprestar stablecoins e, em seguida, alocá-las em um protocolo de rendimento de stablecoins. O Doppler adota uma taxa LTV conservadora, ajustando dinamicamente a posição para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking de liquidez e estratégias de alavancagem: Os usuários podem realizar staking alavancado com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain. Este mecanismo simplifica o processo operacional complicado através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais o risco, a Doppler Finance está construindo um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando assim que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além de incluir um pool central com ativos mainstream, a Doppler Finance também planeja lançar vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancada, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
Em termos de mecanismos de segurança, a Doppler Finance adota medidas de controle de risco em múltiplas camadas. A custódia de ativos é realizada por prestadores de serviços líderes da indústria, e a segurança dos ativos é garantida através da gestão de carteiras frias, verificação em cadeia, isolamento em caso de falência, entre outros métodos. No que diz respeito à operação quantitativa, a plataforma adota um modelo de cooperação com múltiplas estratégias e equipes, e a maior parte das operações é projetada como "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em situações não extremas.
Além disso, todas as partes colaboradoras devem passar por uma rigorosa due diligence, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, dimensão do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a intensificação do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado começou a prestar atenção a ativos de alta capitalização de mercado que ainda não foram totalmente ativados. A emergência do XRPFi preencheu a lacuna do "alto capitalização de mercado, baixa utilização em cadeia" do XRP ao longo do tempo. Através da inovação tecnológica, o XRP conseguiu entrar no ecossistema DeFi. Atualmente, as plataformas relacionadas estão construindo uma série de mecanismos de rendimento sustentáveis, que não apenas possuem caminhos de aplicação prática, mas também estão constantemente melhorando a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente de ativar o XRP e o desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em uma fase inicial. Embora a rota dos produtos relacionados seja relativamente clara, a escala total de usuários, a profundidade de liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Como uma tentativa de integrar um ativo tradicional em uma nova narrativa, o futuro desenvolvimento do XRPFi merece atenção contínua.
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ProbablyNothing
· 6h atrás
Pois é, o defi realmente salva tudo.
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ShibaOnTheRun
· 6h atrás
XRP não é um projeto morto?
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RugPullAlertBot
· 6h atrás
xrp já atingiu um novo recorde? Não negocie com tanta intensidade.
A ascensão do XRPFi: desbloquear o valor do XRP e ativar novas oportunidades de aplicações na cadeia
XRPFi: Um novo caminho para ativar a capitalização de mercado do XRP
Recentemente, a conferência XRP Ledger Apex 2025 ocorreu em Cingapura, e o conceito "XRPFi" gerou ampla discussão. XRPFi combina XRP com finanças descentralizadas (DeFi), sendo visto como uma nova maneira de ativar o XRP, um ativo criptográfico tradicional, e impulsionar o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP, como um dos ativos representativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem uma capitalização de mercado de cerca de 1344 bilhões de dólares, sendo a criptomoeda não relacionada a contratos inteligentes com a maior capitalização de mercado, após o Bitcoin. Embora o XRP tenha se destacado em pagamentos transfronteiriços no setor financeiro tradicional, a falta de suporte a contratos inteligentes em aplicações on-chain a longo prazo dificulta sua integração no ecossistema DeFi mainstream. Essa contradição estrutural tornou-se gradualmente o foco de atenção da indústria.
Com o surgimento de alguns fatores favoráveis, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão gradualmente aumentando. Algumas instituições e investidores individuais começaram a se concentrar em como o XRP pode obter rendimentos através do DeFi, aumentar a eficiência do uso de ativos, impulsionando o surgimento e desenvolvimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: A infraestrutura chave do XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura chave. O XRP Ledger(XRPL), embora demonstre um desempenho excelente em termos de velocidade e estabilidade, apresenta limitações inatas em relação à composibilidade e às funcionalidades de contratos exigidas pelo DeFi. Assim, a Flare opta por capacitar o XRP a partir de um nível técnico, tornando-se o motor central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multi-chain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para implementar a interoperabilidade entre múltiplas chains. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP para FXRP, conferindo a capacidade de chamadas de contrato, permitindo a integração perfeita em protocolos descentralizados de empréstimos, negociação e derivados. Com esse mecanismo, os detentores de XRP podem participar de atividades de rendimento em chains principais, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu o stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, possuindo interoperabilidade nativa entre cadeias. Após ser emparelhado com XRP, o USD₮0 não só pode ser usado para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimo, mas também pode se conectar ao ecossistema USDT, que possui uma capitalização de mercado superior a 155 bilhões de dólares, injetando uma "base de capital" de alta liquidez para o ecossistema XRPFi.
De acordo com dados oficiais, o ecossistema Flare teve um crescimento significativo recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de aproximadamente 92,1 milhões de dólares. Quando olhamos para um período mais longo, de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025, o TVL da Flare deverá crescer mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, a Flare integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": fornecendo fontes de capital a USD₮0, FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação dos dois traz liquidez, impulsionando mais aplicações DeFi e cenários reais, assim retribuindo o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare também planeja trazer outros ativos não inteligentes para a plataforma, expandindo seus casos de uso no campo DeFi.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói a compatibilidade na cadeia Flare, a Doppler Finance desenvolveu um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, tentando preencher a lacuna que o XRP tinha no passado em relação a produtos financeiros e rendimento. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em capitalização de mercado, tornando-se um dos principais participantes no espaço XRPFi.
A Doppler Finance oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. O primeiro é principalmente gerido através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto o segundo explora cenários de rendimento em cadeia que incluem empréstimos, estratégias de stablecoin e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante e transferidos conforme o planejado para a plataforma de negociação para implementar estratégias de quantificação, como arbitragem e negociação de base. Os lucros retornam à conta do usuário após a liquidação fora da cadeia.
Na área de rendimentos em cadeia, o Doppler está ativamente integrando o ecossistema da sidechain XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. Suas estratégias incluem:
Empréstimo de XRP: Ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade, você pode obter juros ou recompensas nativas. Os mutuários usam outros ativos como garantia, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação para garantir a segurança.
Estratégia de rendimento de stablecoins: Usar XRP como colateral para emprestar stablecoins e, em seguida, alocá-las em um protocolo de rendimento de stablecoins. O Doppler adota uma taxa LTV conservadora, ajustando dinamicamente a posição para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking de liquidez e estratégias de alavancagem: Os usuários podem realizar staking alavancado com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain. Este mecanismo simplifica o processo operacional complicado através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais o risco, a Doppler Finance está construindo um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando assim que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além de incluir um pool central com ativos mainstream, a Doppler Finance também planeja lançar vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancada, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
Em termos de mecanismos de segurança, a Doppler Finance adota medidas de controle de risco em múltiplas camadas. A custódia de ativos é realizada por prestadores de serviços líderes da indústria, e a segurança dos ativos é garantida através da gestão de carteiras frias, verificação em cadeia, isolamento em caso de falência, entre outros métodos. No que diz respeito à operação quantitativa, a plataforma adota um modelo de cooperação com múltiplas estratégias e equipes, e a maior parte das operações é projetada como "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em situações não extremas.
Além disso, todas as partes colaboradoras devem passar por uma rigorosa due diligence, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, dimensão do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a intensificação do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado começou a prestar atenção a ativos de alta capitalização de mercado que ainda não foram totalmente ativados. A emergência do XRPFi preencheu a lacuna do "alto capitalização de mercado, baixa utilização em cadeia" do XRP ao longo do tempo. Através da inovação tecnológica, o XRP conseguiu entrar no ecossistema DeFi. Atualmente, as plataformas relacionadas estão construindo uma série de mecanismos de rendimento sustentáveis, que não apenas possuem caminhos de aplicação prática, mas também estão constantemente melhorando a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente de ativar o XRP e o desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em uma fase inicial. Embora a rota dos produtos relacionados seja relativamente clara, a escala total de usuários, a profundidade de liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Como uma tentativa de integrar um ativo tradicional em uma nova narrativa, o futuro desenvolvimento do XRPFi merece atenção contínua.