A bolha do Meme moeda estourou, provocando uma crise de confiança no mercado, e o mercado de criptomoedas entrou em declínio.
No primeiro trimestre de 2025, o mercado de criptomoedas sofreu uma grave correção, com as principais moedas e algumas moedas de menor capitalização a caírem drasticamente, com as principais moedas a registarem quedas superiores a 30%. Devido à frequência de eventos de abandono de projetos, ao aumento de projetos de baixa qualidade e ao pico de comportamentos que exploram o efeito de celebridades para capturar investidores de varejo, estes fatores desencadearam uma série de reações em cadeia. A confiança geral do mercado foi abalada, o pessimismo espalhou-se, a liquidez diminuiu drasticamente, levando a uma grande correção no mercado. Dados mostram que o valor total de mercado das criptomoedas evaporou 28% em relação ao pico no início do ano, e os indicadores de liquidez do mercado caíram para níveis de mercado em baixa de 2023.
Esta crise, provocada por bolhas especulativas, vulnerabilidades de segurança e pressão regulatória, significa que o mercado de criptomoedas está a entrar gradualmente num inverno?
I. Revisão do evento: do frenesim ao colapso do mercado de moedas Meme
(1) Bolha de Meme moeda estoura: queda acentuada das moedas conceito e proliferação de projetos falsos
Crise de confiança específica da moeda: O valor de mercado de uma moeda Meme relacionada a um político ultrapassou os 15 mil milhões de dólares, mas após a sua estreia caiu 60%, com os fundos a serem desviados para outras moedas políticas, levando a uma rápida desintegração da confiança no mercado.
Informação falsa e ataques de hackers: a conta de um cofundador de um projeto financeiro foi invadida, com um falso Meme moeda promovido em nome de celebridades, resultando na perda de ativos dos usuários de cerca de 27 milhões de dólares e desencadeando uma crise de confiança. Eventos semelhantes já ocorreram várias vezes em janeiro de 2025, tornando-se uma ocorrência comum.
(2) Dados de mercado revelam riscos: a proporção de negociações especulativas aumenta.
O volume de transações de Meme moeda representa 11% dos 300 principais ativos de encriptação (excluindo stablecoins), mas a alta volatilidade levou a um montante de liquidações de 346 milhões de dólares em 24 horas.
O número de novos tokens emitidos em uma determinada blockchain aumentou drasticamente, com estatísticas mostrando que o número de criptomoedas se aproxima de 11 milhões, das quais a maioria são moedas Meme sem valor real. A grande quantidade de transações especulativas fez com que o mercado caísse em uma "luta pela atenção", intensificando o efeito de diluição dos fundos e fazendo com que a crise de confiança surgisse gradualmente.
Dois, os múltiplos fatores por trás do colapso
vulnerabilidade impulsionada pela comunidade
As moedas Meme dependem do consenso da comunidade e da especulação emocional, carecendo de suporte técnico ou de aplicação. Por exemplo, uma conhecida moeda Meme ascendeu rapidamente com base em símbolos culturais específicos, e a sua volatilidade de preço tem uma correlação de 0,93 com o índice de sentimento das redes sociais; uma vez que eventos negativos ou declarações de celebridades provoquem pânico, o risco de colapso aumenta drasticamente.
Vulnerabilidades de segurança e vazamento de informações dos usuários
Ataques de hackers frequentes: projetos de moedas Meme tornaram-se o principal alvo dos hackers devido à baixa barreira técnica e medidas de segurança frágeis. Além dos eventos mencionados anteriormente relacionados a projetos financeiros, o roubo de fundos de usuários de uma bolsa em novembro de 2024 expôs as fraquezas de segurança da indústria.
Projetos falsos em abundância: o uso da influência de celebridades para especulação tornou-se uma prática comum entre os criminosos, fazendo com que os investidores sofram perdas devido à assimetria de informação. Recentemente, tanto a febre gerada pelo cachorro de estimação do fundador de uma determinada exchange, quanto o evento de um presidente de um país promovendo uma moeda específica, foram explorados por certos manipuladores para controlar os preços e absorver os fundos de novos investidores; esse comportamento de "cortar a cebolinha" está se tornando uma parte importante do risco de mercado.
Pressão regulatória e deterioração do ambiente de mercado
A regulação mais rigorosa: As autoridades regulatórias dos EUA começaram a adotar a "regulação orientada", com novas leis que tentam esclarecer a divisão de responsabilidades entre diferentes instituições, mas o risco de lacunas na execução da política aumentou ainda mais a incerteza no mercado. Ao mesmo tempo, as autoridades de Dubai emitiram um aviso de risco sobre as moedas Meme em 17 de fevereiro.
Saturação excessiva do mercado e choques macroeconômicos: As moedas Meme estão absorvendo o prêmio especulativo das altcoins tecnológicas, com 36 milhões de altcoins competindo por fundos limitados, levando à diluição da liquidez do mercado. A dívida pública dos EUA ultrapassa 36 trilhões de dólares, a classificação da dívida foi rebaixada e a intensificação da guerra comercial, entre outros fatores, aumentam as expectativas de aperto da liquidez global, pressionando o mercado de criptomoedas em sincronia com outros ativos de risco.
Três, reação em cadeia: o sinal de mercado em baixa já chegou?
1) A confiança dos investidores foi afetada
Lucros extremamente baixos e a generalização das perdas: uma plataforma de dados mostrou que apenas 0,412% das carteiras obtiveram lucros superiores a 10.000 dólares através de transações com moedas Meme, e mais de 99% dos participantes tornaram-se "vítimas da bolha".
2) fuga de fundos e exaustão de liquidez
A queda do Meme moeda provocou uma grande fuga de capitais do mercado de criptomoedas, com o preço do Bitcoin a recuar de 100 mil dólares para 96 mil dólares, o mercado entrou em "modo de proteção", e a liquidez diminuiu.
3) Crise de confiança no setor agrava-se
Projetos descentralizados são acusados de se tornarem "vassalos do poder", como um determinado projeto financeiro que teve perdas de dezenas de milhões de dólares, expondo os riscos de manipulação política e colheita de capital.
4) narrativa técnica fraca
Apesar de a atualização Pectra da Ethereum tentar melhorar o desempenho através da abstração de contas e otimizações de Layer 2, algumas novas blockchains estão com avaliações exageradas, e a inovação técnica não conseguiu compensar o sentimento especulativo do mercado.
5) desenvolvedores e partes do projeto afastando-se
O mercado está repleto de projetos de rug pull e comunidades falsas, tornando difícil para projetos de qualidade obterem a devida atenção. Por exemplo, um projeto RWA prometeu 4,5 bilhões de dólares em ativos de suporte, mas o TVL real é de apenas 64 milhões de dólares, o que fez a confiança dos desenvolvedores e da equipe do projeto cair drasticamente.
Quatro, Saídas e Sugestões: Estratégias de Sobrevivência em Mercado em Baixa - Seis Regras de Ouro para Jogadores Comuns
No atual contexto de Crise de confiança no mercado e esgotamento de fundos, como podem os jogadores comuns se proteger e encontrar uma saída durante um mercado em baixa? O núcleo da sobrevivência em um mercado em baixa é: manter a calma na euforia e acumular nos vales. As seguintes seis regras de ouro podem talvez oferecer algumas ideias aos investidores:
Análise racional, recusar seguir a moda cegamente
Em momentos de extrema volatilidade no mercado, é especialmente importante manter a calma e pensar de forma independente. Os investidores devem focar na pesquisa fundamental e estar atentos a projetos que dependem de especulação e marketing, evitando se tornarem "moeda" em flutuações de curto prazo.
Diversificação de investimentos, redução do risco de um único ativo
Tente evitar que os fundos fiquem demasiado concentrados em um único tipo de ativo de alto risco. Através da diversificação do portfólio, não só é possível equilibrar o impacto das flutuações do mercado, mas também ajuda a capturar ativos de qualidade em diferentes setores ou direções tecnológicas, aumentando assim a capacidade geral de resistir a riscos.
Reforçar a segurança, aumentar a consciência de defesa
Diante de frequentes ataques de hackers e projetos fraudulentos, os investidores devem reforçar a sua proteção de segurança. Recomenda-se o uso de carteiras de hardware, autenticação em duas etapas e outras medidas, ao mesmo tempo em que se realiza uma investigação detalhada sobre o histórico dos projetos, para evitar perdas irreparáveis devido a vulnerabilidades de segurança ou fraudes de phishing.
Gestão razoável das posições, foco no controle de risco
Durante períodos de forte volatilidade do mercado, é crucial desenvolver e implementar rigorosamente uma estratégia de gestão de posições. Defina níveis razoáveis de lucro e perda, evitando a compra em alta e a venda em baixa, para não sofrer grandes perdas em condições de volatilidade. Um controle razoável das posições pode ajudar os investidores a manter uma mentalidade estável em mercados em baixa.
Mantenha um olho atento na dinâmica regulatória e do mercado
As mudanças nas políticas de regulamentação e a transformação do ambiente de mercado muitas vezes têm um impacto profundo nos preços. Os investidores devem manter uma observação aguçada, prestando atenção às últimas movimentações das autoridades regulatórias nacionais e internacionais, bem como aos dados macroeconômicos, ajustando suas estratégias de investimento de forma flexível para enfrentar riscos inesperados.
Cultivar uma filosofia de investimento a longo prazo, focando no valor intrínseco do projeto
Apesar de o mercado estar cheio de muitos projetos especulativos a curto prazo, os projetos verdadeiramente valiosos costumam ser baseados em inovação tecnológica e aplicação prática. Os jogadores comuns devem evitar a especulação a curto prazo e pacientemente posicionar-se em projetos de qualidade que tenham tecnologia robusta, um modelo de negócio claro e uma equipe excelente para suportá-los, aguardando assim a recuperação do mercado durante um bear market e alcançando valorização a longo prazo.
Conclusão
Os ciclos nunca se repetem, mas as leis são eternas. A história mostra que cada ciclo do mercado de criptomoedas é diferente, mas as leis subjacentes (como a institucionalização e a iteração tecnológica) sempre existem. O colapso desta moeda Meme não é apenas uma manifestação da correção cíclica do mercado, mas também uma oportunidade para a indústria de criptomoedas transitar de "especulação desenfreada" para "construção de valor". Embora atualmente o sentimento do mercado esteja em baixa e a liquidez tenha encolhido drasticamente, assim como as correções cíclicas do mercado frequentemente criam oportunidades para reestruturação a longo prazo e atualizações estruturais, cada crise pode se tornar um ponto de virada importante para a reconfiguração da confiança da indústria e a transição para a maturidade.
Uma crise de confiança a curto prazo pode ser difícil de evitar, mas a longo prazo, apenas através da inovação tecnológica, da melhoria da regulamentação e do aumento da conscientização sobre a segurança dos usuários, podemos reconstruir a base de confiança do setor e promover o desenvolvimento do ecossistema de encriptação de forma saudável e transparente. Assim como os pessimistas alertam para os riscos, os otimistas buscam soluções - o futuro do mercado de criptomoedas depende das escolhas conscientes que fazemos a cada passo.
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PriceOracleFairy
· 08-01 06:27
ngmi mas honestamente... vi esta onda de entropia a vir desde o quarto trimestre. os métricos de liquidez têm gritado "perigo" há meses. os degens nunca aprendem smh
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OfflineValidator
· 07-31 08:54
Os pessimistas se dispersaram, o bull run certamente estará no próximo ano.
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AirdropSweaterFan
· 07-31 08:49
Tudo em Tudo em just gosto de ver idiotas sendo feitos de parvas
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AirdropHuntress
· 07-31 08:47
Estes dados da carteira já revelaram sinais de perigo. Grandes capitais retiraram-se discretamente.
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WagmiWarrior
· 07-31 08:39
Depois de negociar DOGE, negociamos rãs. Idiotas somos você, eu e ele.
A bolha do Meme moeda estourou, provocando uma reação em cadeia. O mercado de criptomoedas pode entrar em um inverno.
A bolha do Meme moeda estourou, provocando uma crise de confiança no mercado, e o mercado de criptomoedas entrou em declínio.
No primeiro trimestre de 2025, o mercado de criptomoedas sofreu uma grave correção, com as principais moedas e algumas moedas de menor capitalização a caírem drasticamente, com as principais moedas a registarem quedas superiores a 30%. Devido à frequência de eventos de abandono de projetos, ao aumento de projetos de baixa qualidade e ao pico de comportamentos que exploram o efeito de celebridades para capturar investidores de varejo, estes fatores desencadearam uma série de reações em cadeia. A confiança geral do mercado foi abalada, o pessimismo espalhou-se, a liquidez diminuiu drasticamente, levando a uma grande correção no mercado. Dados mostram que o valor total de mercado das criptomoedas evaporou 28% em relação ao pico no início do ano, e os indicadores de liquidez do mercado caíram para níveis de mercado em baixa de 2023.
Esta crise, provocada por bolhas especulativas, vulnerabilidades de segurança e pressão regulatória, significa que o mercado de criptomoedas está a entrar gradualmente num inverno?
I. Revisão do evento: do frenesim ao colapso do mercado de moedas Meme
(1) Bolha de Meme moeda estoura: queda acentuada das moedas conceito e proliferação de projetos falsos
Crise de confiança específica da moeda: O valor de mercado de uma moeda Meme relacionada a um político ultrapassou os 15 mil milhões de dólares, mas após a sua estreia caiu 60%, com os fundos a serem desviados para outras moedas políticas, levando a uma rápida desintegração da confiança no mercado.
Informação falsa e ataques de hackers: a conta de um cofundador de um projeto financeiro foi invadida, com um falso Meme moeda promovido em nome de celebridades, resultando na perda de ativos dos usuários de cerca de 27 milhões de dólares e desencadeando uma crise de confiança. Eventos semelhantes já ocorreram várias vezes em janeiro de 2025, tornando-se uma ocorrência comum.
(2) Dados de mercado revelam riscos: a proporção de negociações especulativas aumenta.
O volume de transações de Meme moeda representa 11% dos 300 principais ativos de encriptação (excluindo stablecoins), mas a alta volatilidade levou a um montante de liquidações de 346 milhões de dólares em 24 horas.
O número de novos tokens emitidos em uma determinada blockchain aumentou drasticamente, com estatísticas mostrando que o número de criptomoedas se aproxima de 11 milhões, das quais a maioria são moedas Meme sem valor real. A grande quantidade de transações especulativas fez com que o mercado caísse em uma "luta pela atenção", intensificando o efeito de diluição dos fundos e fazendo com que a crise de confiança surgisse gradualmente.
Dois, os múltiplos fatores por trás do colapso
vulnerabilidade impulsionada pela comunidade
As moedas Meme dependem do consenso da comunidade e da especulação emocional, carecendo de suporte técnico ou de aplicação. Por exemplo, uma conhecida moeda Meme ascendeu rapidamente com base em símbolos culturais específicos, e a sua volatilidade de preço tem uma correlação de 0,93 com o índice de sentimento das redes sociais; uma vez que eventos negativos ou declarações de celebridades provoquem pânico, o risco de colapso aumenta drasticamente.
Vulnerabilidades de segurança e vazamento de informações dos usuários
Ataques de hackers frequentes: projetos de moedas Meme tornaram-se o principal alvo dos hackers devido à baixa barreira técnica e medidas de segurança frágeis. Além dos eventos mencionados anteriormente relacionados a projetos financeiros, o roubo de fundos de usuários de uma bolsa em novembro de 2024 expôs as fraquezas de segurança da indústria.
Projetos falsos em abundância: o uso da influência de celebridades para especulação tornou-se uma prática comum entre os criminosos, fazendo com que os investidores sofram perdas devido à assimetria de informação. Recentemente, tanto a febre gerada pelo cachorro de estimação do fundador de uma determinada exchange, quanto o evento de um presidente de um país promovendo uma moeda específica, foram explorados por certos manipuladores para controlar os preços e absorver os fundos de novos investidores; esse comportamento de "cortar a cebolinha" está se tornando uma parte importante do risco de mercado.
Pressão regulatória e deterioração do ambiente de mercado
A regulação mais rigorosa: As autoridades regulatórias dos EUA começaram a adotar a "regulação orientada", com novas leis que tentam esclarecer a divisão de responsabilidades entre diferentes instituições, mas o risco de lacunas na execução da política aumentou ainda mais a incerteza no mercado. Ao mesmo tempo, as autoridades de Dubai emitiram um aviso de risco sobre as moedas Meme em 17 de fevereiro.
Saturação excessiva do mercado e choques macroeconômicos: As moedas Meme estão absorvendo o prêmio especulativo das altcoins tecnológicas, com 36 milhões de altcoins competindo por fundos limitados, levando à diluição da liquidez do mercado. A dívida pública dos EUA ultrapassa 36 trilhões de dólares, a classificação da dívida foi rebaixada e a intensificação da guerra comercial, entre outros fatores, aumentam as expectativas de aperto da liquidez global, pressionando o mercado de criptomoedas em sincronia com outros ativos de risco.
Três, reação em cadeia: o sinal de mercado em baixa já chegou?
1) A confiança dos investidores foi afetada
Lucros extremamente baixos e a generalização das perdas: uma plataforma de dados mostrou que apenas 0,412% das carteiras obtiveram lucros superiores a 10.000 dólares através de transações com moedas Meme, e mais de 99% dos participantes tornaram-se "vítimas da bolha".
2) fuga de fundos e exaustão de liquidez
A queda do Meme moeda provocou uma grande fuga de capitais do mercado de criptomoedas, com o preço do Bitcoin a recuar de 100 mil dólares para 96 mil dólares, o mercado entrou em "modo de proteção", e a liquidez diminuiu.
3) Crise de confiança no setor agrava-se
Projetos descentralizados são acusados de se tornarem "vassalos do poder", como um determinado projeto financeiro que teve perdas de dezenas de milhões de dólares, expondo os riscos de manipulação política e colheita de capital.
4) narrativa técnica fraca
Apesar de a atualização Pectra da Ethereum tentar melhorar o desempenho através da abstração de contas e otimizações de Layer 2, algumas novas blockchains estão com avaliações exageradas, e a inovação técnica não conseguiu compensar o sentimento especulativo do mercado.
5) desenvolvedores e partes do projeto afastando-se
O mercado está repleto de projetos de rug pull e comunidades falsas, tornando difícil para projetos de qualidade obterem a devida atenção. Por exemplo, um projeto RWA prometeu 4,5 bilhões de dólares em ativos de suporte, mas o TVL real é de apenas 64 milhões de dólares, o que fez a confiança dos desenvolvedores e da equipe do projeto cair drasticamente.
Quatro, Saídas e Sugestões: Estratégias de Sobrevivência em Mercado em Baixa - Seis Regras de Ouro para Jogadores Comuns
No atual contexto de Crise de confiança no mercado e esgotamento de fundos, como podem os jogadores comuns se proteger e encontrar uma saída durante um mercado em baixa? O núcleo da sobrevivência em um mercado em baixa é: manter a calma na euforia e acumular nos vales. As seguintes seis regras de ouro podem talvez oferecer algumas ideias aos investidores:
Análise racional, recusar seguir a moda cegamente
Em momentos de extrema volatilidade no mercado, é especialmente importante manter a calma e pensar de forma independente. Os investidores devem focar na pesquisa fundamental e estar atentos a projetos que dependem de especulação e marketing, evitando se tornarem "moeda" em flutuações de curto prazo.
Diversificação de investimentos, redução do risco de um único ativo
Tente evitar que os fundos fiquem demasiado concentrados em um único tipo de ativo de alto risco. Através da diversificação do portfólio, não só é possível equilibrar o impacto das flutuações do mercado, mas também ajuda a capturar ativos de qualidade em diferentes setores ou direções tecnológicas, aumentando assim a capacidade geral de resistir a riscos.
Reforçar a segurança, aumentar a consciência de defesa
Diante de frequentes ataques de hackers e projetos fraudulentos, os investidores devem reforçar a sua proteção de segurança. Recomenda-se o uso de carteiras de hardware, autenticação em duas etapas e outras medidas, ao mesmo tempo em que se realiza uma investigação detalhada sobre o histórico dos projetos, para evitar perdas irreparáveis devido a vulnerabilidades de segurança ou fraudes de phishing.
Gestão razoável das posições, foco no controle de risco
Durante períodos de forte volatilidade do mercado, é crucial desenvolver e implementar rigorosamente uma estratégia de gestão de posições. Defina níveis razoáveis de lucro e perda, evitando a compra em alta e a venda em baixa, para não sofrer grandes perdas em condições de volatilidade. Um controle razoável das posições pode ajudar os investidores a manter uma mentalidade estável em mercados em baixa.
Mantenha um olho atento na dinâmica regulatória e do mercado
As mudanças nas políticas de regulamentação e a transformação do ambiente de mercado muitas vezes têm um impacto profundo nos preços. Os investidores devem manter uma observação aguçada, prestando atenção às últimas movimentações das autoridades regulatórias nacionais e internacionais, bem como aos dados macroeconômicos, ajustando suas estratégias de investimento de forma flexível para enfrentar riscos inesperados.
Cultivar uma filosofia de investimento a longo prazo, focando no valor intrínseco do projeto
Apesar de o mercado estar cheio de muitos projetos especulativos a curto prazo, os projetos verdadeiramente valiosos costumam ser baseados em inovação tecnológica e aplicação prática. Os jogadores comuns devem evitar a especulação a curto prazo e pacientemente posicionar-se em projetos de qualidade que tenham tecnologia robusta, um modelo de negócio claro e uma equipe excelente para suportá-los, aguardando assim a recuperação do mercado durante um bear market e alcançando valorização a longo prazo.
Conclusão
Os ciclos nunca se repetem, mas as leis são eternas. A história mostra que cada ciclo do mercado de criptomoedas é diferente, mas as leis subjacentes (como a institucionalização e a iteração tecnológica) sempre existem. O colapso desta moeda Meme não é apenas uma manifestação da correção cíclica do mercado, mas também uma oportunidade para a indústria de criptomoedas transitar de "especulação desenfreada" para "construção de valor". Embora atualmente o sentimento do mercado esteja em baixa e a liquidez tenha encolhido drasticamente, assim como as correções cíclicas do mercado frequentemente criam oportunidades para reestruturação a longo prazo e atualizações estruturais, cada crise pode se tornar um ponto de virada importante para a reconfiguração da confiança da indústria e a transição para a maturidade.
Uma crise de confiança a curto prazo pode ser difícil de evitar, mas a longo prazo, apenas através da inovação tecnológica, da melhoria da regulamentação e do aumento da conscientização sobre a segurança dos usuários, podemos reconstruir a base de confiança do setor e promover o desenvolvimento do ecossistema de encriptação de forma saudável e transparente. Assim como os pessimistas alertam para os riscos, os otimistas buscam soluções - o futuro do mercado de criptomoedas depende das escolhas conscientes que fazemos a cada passo.