Mercado de criptomoedas sofreu uma grande queda, provocando uma reação em cadeia
Recentemente, o mercado de criptomoedas sofreu um golpe severo, com múltiplos fatores levando a uma venda em massa. A tensão geopolítica, o aumento das taxas de juros no Japão, a queda do mercado de ações, dados de emprego fracos nos Estados Unidos e os resultados decepcionantes das gigantes da tecnologia atuaram em conjunto, desencadeando uma onda de ajuste severo no mercado.
No dia 5 de agosto, com a queda acentuada do mercado financeiro tradicional, o mercado de criptomoedas também caiu em um vale. Em 24 horas, o valor total das liquidações nas exchanges atingiu 1 bilhão de dólares, sendo que o Bitcoin e o Ethereum liquidaram respectivamente 350 milhões de dólares e 342 milhões de dólares.
A análise on-chain mostra que a queda acentuada do preço do Ethereum desencadeou uma série de reações em cadeia. Vários endereços de grandes investidores foram forçados a liquidar seus ETH para pagar empréstimos, o que agravou ainda mais a queda do mercado. Por exemplo, um endereço liquidou 6.559 ETH para pagar um empréstimo de 277,9 WBTC; outro endereço liquidou 2.965 ETH para pagar um empréstimo de 7,2 milhões de dólares USDT.
Os dados mostram que, na última semana, o ETH caiu de cerca de 3.300 dólares para abaixo de 2.200 dólares, com uma queda superior a 30%. Além dos fatores de queda geral do mercado, a queda acentuada do ETH também está relacionada ao aumento da pressão de liquidação de alavancagem no mercado e à venda maciça de ETH por uma grande instituição de negociação.
Um executivo de uma plataforma descentralizada acredita que a queda acentuada do ETH pode estar relacionada a uma instituição de negociação no mercado tradicional que foi chamada a aumentar a margem, precisando obter liquidez no fim de semana, e também pode ter escolhido sair do negócio de criptomoedas por motivos regulatórios.
Um relatório de pesquisa mostrou que, desde 3 de agosto, os cinco principais formadores de mercado venderam um total de 130.000 ETH. Uma das instituições vendeu mais de 47.000 ETH, ocupando o primeiro lugar. Embora o volume de vendas tenha sido o maior, outra instituição liderou as ações de venda em relação a outros formadores de mercado principais.
Esta série de eventos desencadeou uma reação em cadeia, levando a liquidações de ETH que totalizaram 100 milhões de dólares em uma hora, com um total de liquidações de mais de 445 milhões de dólares em 24 horas. No dia 5 de agosto, as liquidações de empréstimos na plataforma DeFi ultrapassaram 320 milhões de dólares, atingindo um novo recorde este ano. Dentre estas, o valor de liquidação das garantias de ETH foi de 216 milhões de dólares.
Vale a pena notar que, se o ETH continuar a cair para 1950 dólares, ativos no valor de 92,2 milhões de dólares no protocolo DeFi estarão em risco de liquidação; se cair para 1790 dólares, haverá 271 milhões de dólares em ativos DeFi em risco de liquidação.
Após a queda acentuada, o mercado de criptomoedas viu uma grande liquidação de alavancagem dos touros, com muitos investidores de curto prazo a sair do mercado. Embora os fundamentos do mercado tenham sido afetados, não colapsaram completamente. O índice de medo e ganância do mercado de criptomoedas caiu para 26, um nível relativamente baixo desde 2023, com espaço para uma nova queda acentuada a curto prazo podendo ser limitado.
Análise das Perspectivas do ETF Spot de ETH
Em comparação com o desempenho dos ETFs de Bitcoin à vista, o desenvolvimento dos ETFs de Ethereum à vista enfrenta mais desafios. Embora os ETFs de Bitcoin à vista tenham passado por um período de saídas líquidas (principalmente devido à venda de um determinado fundo), o total acumulado de entradas líquidas ainda é de cerca de 17,5 bilhões de dólares, o que também é uma das razões para a relativa robustez do preço do Bitcoin.
O lançamento do ETF de spot de Ethereum ocorre num momento desfavorável, com um ambiente macroeconômico turbulento e uma queda acentuada nos mercados de risco, como o mercado de ações dos EUA, com um total de saídas líquidas de 511 milhões de dólares, e o tamanho total dos ativos é menor em comparação com o ETF de Bitcoin. Dentre eles, um produto ETH de um determinado fundo representa a maior parte do volume de saídas, com um valor superior a 2,1 bilhões de dólares, enquanto outros emissores de ETF mantêm um estado de entradas líquidas.
Do ponto de vista da aceitação no mercado tradicional, ainda existe uma grande diferença entre ETH e BTC. Embora o ETF de spot de ETH atualmente seja apenas um "coadjuvante" em relação ao ETF de spot de BTC, isso marca um progresso significativo da indústria de encriptação em termos de regulamentação, com um significado de longo prazo. À medida que as instituições tradicionais compreendem melhor os fundamentos do ETH, espera-se que no futuro atraia mais fluxos de capital.
O CEO de uma empresa de pagamentos afirmou que, em períodos de volatilidade macroeconómica global, deve-se prestar atenção à tecnologia, ao desenvolvimento do setor e à adoção de aplicações, em vez de se concentrar apenas no preço, e afirmou que ainda vê um bom futuro para o mercado de criptomoedas. Dados históricos mostram que a indústria de criptomoedas geralmente tem um desempenho fraco em agosto e setembro, mas após outubro, a tendência tende a ser mais otimista.
Até 5 de agosto, a capitalização de mercado do ETH era de 273,4 mil milhões de dólares, classificada em 37º lugar na lista de capitalização de mercado global, abaixo da capitalização de mercado da Coca-Cola e do Bank of America, e até mesmo abaixo das reservas de caixa (276,9 mil milhões de dólares) da empresa de um famoso investidor após a redução da sua posição na Apple.
Como uma das principais blockchains de aplicação no campo das encriptações, o Ethereum tem um enorme potencial em termos de aplicação técnica e inovação. A recente queda no valor de mercado pode ter criado melhores oportunidades de posicionamento para investidores institucionais. Além disso, o mercado espera que o Federal Reserve possa iniciar cortes nas taxas de juros em setembro, o que pode atenuar o impacto da valorização do iene no curto prazo. Nesse momento, a liberação da liquidez no mercado pode trazer mais injeções de capital para o ETF de ETH à vista.
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liquidation_surfer
· 13h atrás
Quem entende a sensação agradável da perda de corte
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BearMarketMonk
· 13h atrás
negociadores em alta esta onda realmente precisa aprender uma lição
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DefiPlaybook
· 13h atrás
De acordo com os dados na cadeia, o volume de liquidação já atingiu 24,82 bilhões de dólares.
O big dump do mercado de criptomoedas provoca uma reação em cadeia, o ETF de Ponto ETH enfrenta desafios e oportunidades.
Mercado de criptomoedas sofreu uma grande queda, provocando uma reação em cadeia
Recentemente, o mercado de criptomoedas sofreu um golpe severo, com múltiplos fatores levando a uma venda em massa. A tensão geopolítica, o aumento das taxas de juros no Japão, a queda do mercado de ações, dados de emprego fracos nos Estados Unidos e os resultados decepcionantes das gigantes da tecnologia atuaram em conjunto, desencadeando uma onda de ajuste severo no mercado.
No dia 5 de agosto, com a queda acentuada do mercado financeiro tradicional, o mercado de criptomoedas também caiu em um vale. Em 24 horas, o valor total das liquidações nas exchanges atingiu 1 bilhão de dólares, sendo que o Bitcoin e o Ethereum liquidaram respectivamente 350 milhões de dólares e 342 milhões de dólares.
A análise on-chain mostra que a queda acentuada do preço do Ethereum desencadeou uma série de reações em cadeia. Vários endereços de grandes investidores foram forçados a liquidar seus ETH para pagar empréstimos, o que agravou ainda mais a queda do mercado. Por exemplo, um endereço liquidou 6.559 ETH para pagar um empréstimo de 277,9 WBTC; outro endereço liquidou 2.965 ETH para pagar um empréstimo de 7,2 milhões de dólares USDT.
Os dados mostram que, na última semana, o ETH caiu de cerca de 3.300 dólares para abaixo de 2.200 dólares, com uma queda superior a 30%. Além dos fatores de queda geral do mercado, a queda acentuada do ETH também está relacionada ao aumento da pressão de liquidação de alavancagem no mercado e à venda maciça de ETH por uma grande instituição de negociação.
Um executivo de uma plataforma descentralizada acredita que a queda acentuada do ETH pode estar relacionada a uma instituição de negociação no mercado tradicional que foi chamada a aumentar a margem, precisando obter liquidez no fim de semana, e também pode ter escolhido sair do negócio de criptomoedas por motivos regulatórios.
Um relatório de pesquisa mostrou que, desde 3 de agosto, os cinco principais formadores de mercado venderam um total de 130.000 ETH. Uma das instituições vendeu mais de 47.000 ETH, ocupando o primeiro lugar. Embora o volume de vendas tenha sido o maior, outra instituição liderou as ações de venda em relação a outros formadores de mercado principais.
Esta série de eventos desencadeou uma reação em cadeia, levando a liquidações de ETH que totalizaram 100 milhões de dólares em uma hora, com um total de liquidações de mais de 445 milhões de dólares em 24 horas. No dia 5 de agosto, as liquidações de empréstimos na plataforma DeFi ultrapassaram 320 milhões de dólares, atingindo um novo recorde este ano. Dentre estas, o valor de liquidação das garantias de ETH foi de 216 milhões de dólares.
Vale a pena notar que, se o ETH continuar a cair para 1950 dólares, ativos no valor de 92,2 milhões de dólares no protocolo DeFi estarão em risco de liquidação; se cair para 1790 dólares, haverá 271 milhões de dólares em ativos DeFi em risco de liquidação.
Após a queda acentuada, o mercado de criptomoedas viu uma grande liquidação de alavancagem dos touros, com muitos investidores de curto prazo a sair do mercado. Embora os fundamentos do mercado tenham sido afetados, não colapsaram completamente. O índice de medo e ganância do mercado de criptomoedas caiu para 26, um nível relativamente baixo desde 2023, com espaço para uma nova queda acentuada a curto prazo podendo ser limitado.
Análise das Perspectivas do ETF Spot de ETH
Em comparação com o desempenho dos ETFs de Bitcoin à vista, o desenvolvimento dos ETFs de Ethereum à vista enfrenta mais desafios. Embora os ETFs de Bitcoin à vista tenham passado por um período de saídas líquidas (principalmente devido à venda de um determinado fundo), o total acumulado de entradas líquidas ainda é de cerca de 17,5 bilhões de dólares, o que também é uma das razões para a relativa robustez do preço do Bitcoin.
O lançamento do ETF de spot de Ethereum ocorre num momento desfavorável, com um ambiente macroeconômico turbulento e uma queda acentuada nos mercados de risco, como o mercado de ações dos EUA, com um total de saídas líquidas de 511 milhões de dólares, e o tamanho total dos ativos é menor em comparação com o ETF de Bitcoin. Dentre eles, um produto ETH de um determinado fundo representa a maior parte do volume de saídas, com um valor superior a 2,1 bilhões de dólares, enquanto outros emissores de ETF mantêm um estado de entradas líquidas.
Do ponto de vista da aceitação no mercado tradicional, ainda existe uma grande diferença entre ETH e BTC. Embora o ETF de spot de ETH atualmente seja apenas um "coadjuvante" em relação ao ETF de spot de BTC, isso marca um progresso significativo da indústria de encriptação em termos de regulamentação, com um significado de longo prazo. À medida que as instituições tradicionais compreendem melhor os fundamentos do ETH, espera-se que no futuro atraia mais fluxos de capital.
O CEO de uma empresa de pagamentos afirmou que, em períodos de volatilidade macroeconómica global, deve-se prestar atenção à tecnologia, ao desenvolvimento do setor e à adoção de aplicações, em vez de se concentrar apenas no preço, e afirmou que ainda vê um bom futuro para o mercado de criptomoedas. Dados históricos mostram que a indústria de criptomoedas geralmente tem um desempenho fraco em agosto e setembro, mas após outubro, a tendência tende a ser mais otimista.
Até 5 de agosto, a capitalização de mercado do ETH era de 273,4 mil milhões de dólares, classificada em 37º lugar na lista de capitalização de mercado global, abaixo da capitalização de mercado da Coca-Cola e do Bank of America, e até mesmo abaixo das reservas de caixa (276,9 mil milhões de dólares) da empresa de um famoso investidor após a redução da sua posição na Apple.
Como uma das principais blockchains de aplicação no campo das encriptações, o Ethereum tem um enorme potencial em termos de aplicação técnica e inovação. A recente queda no valor de mercado pode ter criado melhores oportunidades de posicionamento para investidores institucionais. Além disso, o mercado espera que o Federal Reserve possa iniciar cortes nas taxas de juros em setembro, o que pode atenuar o impacto da valorização do iene no curto prazo. Nesse momento, a liberação da liquidez no mercado pode trazer mais injeções de capital para o ETF de ETH à vista.