Mercado de criptomoedas Semanal: O mercado esteve fraco durante o feriado, e o primeiro trimestre do próximo ano pode trazer um aumento.

Visão Geral do Mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda devido à influência das festividades. O índice de sentimento do mercado subiu ligeiramente para 10%, mas ainda se encontra na zona de extrema ansiedade. É importante notar que, apesar da fraqueza geral do mercado, o USDC ainda conseguiu um crescimento de 1,91%, indicando que os fundos institucionais continuam a entrar, proporcionando alguma confiança ao mercado.

O TVL do setor DeFi caiu ligeiramente 0,37% esta semana, para 52,7 bilhões de dólares, mas projetos de rendimento de stablecoins, como o Gun Pool, tiveram um desempenho notável. O fornecimento total de stablecoins continua a crescer, indicando que, apesar da correção do mercado, a liquidez básica ainda está a fluir, e projetos de rendimento estável, como o Gun Pool, estão em alta.

O setor de Agentes de IA continua a atrair grande atenção do mercado, com um tamanho total que já atinge 10,9 bilhões de dólares. Especialmente o modelo aipool, que combina a tecnologia TEE, tornou-se um novo foco no mercado, com potencial para se tornar um novo método de emissão de ativos, após o "batimento de inscrições", demonstrando a tendência de profunda integração entre a IA e a tecnologia blockchain.

Devido à influência das férias e à queda geral do mercado, o setor das Meme moedas teve um desempenho fraco esta semana, com uma clara diminuição na participação dos investidores e no fluxo de capital, enquanto o interesse do mercado se voltou temporariamente para outros setores.

O setor de blockchains públicas demonstrou uma forte resistência à queda, com a Stacks alcançando um marco importante com sBTC, a BOB avançando no desenvolvimento da BitVM Bridge e a Taiko iniciando uma nova rodada de planos ecológicos, o que indica que as principais blockchains continuam a se empenhar em inovação tecnológica e construção ecológica.

Olhando para o futuro, o mercado espera que durante o feriado de Ano Novo possa continuar a trajetória de baixa. Recomenda-se que os investidores mantenham uma alocação defensiva, aumentando a proporção de alocação de ativos de topo, ao mesmo tempo que podem participar moderadamente em projetos de pool de alta rentabilidade. A longo prazo, o mercado espera geralmente que o primeiro trimestre de 2025 possa trazer um aumento, com o projeto AI Agent e o projeto de pool DeFi merecendo atenção especial.

Análise do Índice de Sentimento do Mercado

• O índice de sentimento do mercado subiu de 7% na semana passada para 10%, ainda permanecendo na zona de extremo medo.
• As altcoins tiveram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, apresentando uma grande queda. Devido ao feriado de Natal, a liquidez caiu drasticamente, aumentando a volatilidade dos preços do mercado e tornando mais fácil a ocorrência de grandes subidas e descidas. Espera-se que as altcoins permaneçam sincronizadas com o índice de referência a curto prazo, com uma probabilidade baixa de movimentos independentes.
• Quando o Altcoin está em uma zona de medo extremo, o mercado muitas vezes está em um fundo de fase, podendo reverter para cima a qualquer momento.

Visão geral da tendência do mercado geral

• O mercado de criptomoedas esta semana encontra-se numa tendência de queda, com o índice de sentimento ainda em estado de medo extremo.
• Projetos de encriptação relacionados a DeFi destacaram-se, mostrando que o mercado continua atento ao aumento dos rendimentos básicos.
• O projeto da pista AI Agent teve uma alta atenção na opinião pública esta semana, mostrando que os investidores começaram a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.

Pista Quente

Agente de IA

Esta semana, o mercado está numa tendência de queda, com todos os setores a apresentarem um estado de desvalorização. Embora a maioria dos preços dos tokens do setor de AI Agent também esteja em queda esta semana, a discussão no mercado é a mais elevada. O que tem sido mais discutido esta semana é o modelo aipool, que combina AI Agent + TEE, e como isso pode impactar o futuro das criptomoedas e o DeFi.

Se o método de emissão de ativos aipool for amplamente aceite pelo mercado, então num futuro próximo teremos uma pequena onda de entusiasmo na emissão de ativos trazida pelo modelo aipool, por isso devemos prestar especial atenção aos projetos do tipo aipool.

DeFi赛道

Ranking de crescimento do TVL

Os 5 principais projetos com aumento do TVL no mercado na última semana (excluindo projetos com TVL menor, padrão de 30 milhões de dólares):

1. Resolv: 82.04%
2. USDX Money: 74,25%
3. Usual: 55.56%
4. Hashnote: 52,54%
5. Spectra: 51,81%

Desempenho geral da pista

• O valor de mercado das stablecoins cresce de forma constante: USDT diminuiu 0,27%, enquanto USDC aumentou 1,91%. O crescimento do USDC, que é predominantemente do mercado americano, indica que a força de compra do mercado ainda mantém um fluxo contínuo de entrada de fundos.

• A liquidez está a aumentar gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco no mercado tradicional continua a descer com a redução das taxas de juros, enquanto a taxa de arbitragem dos projetos DeFi em cadeia aumenta devido à valorização dos ativos de criptomoedas, voltar ao DeFi será uma boa escolha.

• Situação financeira: O TVL dos projetos DeFi caiu ligeiramente 0,37% para 52,7 bilhões de dólares, principalmente devido ao fato de que o mercado ocidental está em feriado de Natal, com uma diminuição no volume de negociação de tokens e nas atividades em cadeia. Espera-se que não haja grandes mudanças durante o feriado de Ano Novo na próxima semana. Recomenda-se prestar atenção às mudanças no TVL geral do mercado em janeiro e observar se a tendência de queda continua.

Análise profunda

Aumento de impulso:

1. Ambiente de mercado: embora esteja em um ciclo de mercado em alta, a recente queda do mercado fez com que a taxa de juros básica caísse significativamente.
2. Lado das taxas de juros: a taxa básica de empréstimo aumenta, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação do capital.
3. Lado de receita: a taxa de retorno dos projetos de rendimento de stablecoins aumentou em relação a outros projetos, atraindo mais usuários a participar.

Risco potencial: O mercado tem subido continuamente recentemente, com os investidores mais focados nos rendimentos e na alavancagem de empréstimos, ignorando o risco de queda. As férias de Natal desta semana resultaram numa redução acentuada da liquidez, e a pressão de venda no mercado não teve liquidez suficiente para suportá-la, levando a uma queda contínua dos preços e provocando liquidações em contratos longos, aumentando o risco de liquidações em cadeia.

Desempenho de outras trilhas

cadeia pública

Na última semana, os 5 principais aumentos de TVL das blockchains públicas no mercado:

1. Stacks: 16.95%
2. BOB: 12.81%
3. Taiko: 4.22%
4. Cardano: 2.94%
5. Sei: 1,23%

Aumento de preços

Nos últimos sete dias, os 5 principais tokens em termos de aumento no mercado (excluindo tokens com volume de negociação muito baixo e moedas meme):

1. ZEN (Horizen): 124,91%
2. MOCA (Moca Network): 108.87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73,77%
5. MOVE (Movement): 66.81%

Lista de aumento de tokens Meme

1. LUNA (Luna by Virtuals): 60,21%
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%
3. AIXBT (aixbt por Virtuals): 30.37%
4. SPX (SPX6900): 21.45%
5. TURBO (Turbo): 20,47%

Este week, os projetos Meme foram bastante afetados pela queda geral do mercado. Devido ao feriado de Natal, houve menos usuários a participar das transações, resultando em uma retirada de capital do mercado, e o número de investidores envolvidos em projetos de moedas Meme diminuiu significativamente.

tópicos quentes nas redes sociais

Esta semana, os projetos L1s tiveram a maior atenção nas redes sociais. Devido ao feriado de Natal, o mercado, predominantemente americano, entrou em fase de férias, resultando em uma grande queda na liquidez do mercado, com investidores comuns a reduzirem as atividades de investimento em cadeia e acompanhando comportamentos de venda, levando a uma queda significativa do mercado, embora as quedas de cada blockchain tenham sido relativamente pequenas.

panorama geral do tema do mercado

De acordo com a estatística da taxa de retorno semanal, o setor SocialFi apresentou o melhor desempenho, enquanto o setor RWA teve o pior desempenho.

• SocialFi: A principal TON representa 91,07%, aumentando 6,3% esta semana.
• RWA赛道：principais projetos OM, ONDO e MKR caíram 10,76%, 19,86% e 8,28%, respetivamente, com quedas significativas.

Previsão de grandes eventos Crypto para a próxima semana

• 30 de dezembro: A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados publicou a implementação da regulamentação MiCA de encriptação.
• 2 de janeiro: Número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA na semana
• 3 de janeiro: O tribunal aprovou o plano de reestruturação do Capítulo 11 da FTX, que começa a vigorar.

Perspectivas para a próxima semana

Análise de fatores macroeconômicos

• Entrando nas férias de Ano Novo, a publicação de dados macroeconômicos é escassa
• Nos feriados de Ano Novo anteriores, o poder de compra do mercado, liderado pelos EUA, geralmente continua a ser fraco, como durante o período do Natal, e a volatilidade do mercado pode aumentar.

tendência de rotação de setores

• Setor DeFi: Os investidores esperam que o mercado possa subir de forma generalizada no primeiro trimestre do próximo ano, participando mais em projetos de piscina de metralhadora para aumentar os rendimentos das moedas.
• Sector de AI: O segmento de Agentes de AI continua a receber atenção, com um tamanho de mercado de 10,9 bilhões de dólares; O modelo de emissão de ativos aipool baseado em Agentes de AI + TEE tem recebido ampla atenção.

Sugestões de estratégias de investimento

• Manter uma configuração defensiva, aumentando a proporção de alocação de ativos principais como BTC e ETH, para fortalecer as propriedades de proteção de ativos.
• Pode participar moderadamente em projetos DeFi de alta rentabilidade como o Gun Pool
• Recomenda-se que os investidores mantenham cautela, controlem rigorosamente suas posições e façam uma boa gestão de riscos.