Finanças Descentralizadas(DeFi) é um novo sistema financeiro construído utilizando tecnologia de blockchain e contratos inteligentes. Ele possui características como transparência nas transações, execução automatizada, baixo custo e abertura, diferenciando-se essencialmente das finanças centralizadas tradicionais.
O ecossistema DeFi abrange vários setores principais, incluindo stablecoins, protocolos de empréstimo, pontes entre cadeias, staking líquido, exchanges descentralizadas e tokenização de ativos do mundo real. Entre os cenários de aplicação mais comuns estão:
Posição de tokens para participar do consenso POS: os investidores delegam tokens a nodos validadores para compartilhar recompensas de bloco.
Fornecer empréstimos: os investidores depositam fundos ociosos na piscina de empréstimos, fornecendo capital aos tomadores de empréstimos e ganhando juros.
Fornecer liquidez de negociação: fornecer fundos em uma bolsa descentralizada e obter uma parte das taxas de negociação.
Usar agregadores de rendimento: alocar automaticamente fundos para projetos de alta rentabilidade através de contratos inteligentes.
Bloquear tokens para participar na governança: bloquear tokens do projeto para obter direitos de governança e recompensas.
As stablecoins são uma infraestrutura importante no ecossistema de Finanças Descentralizadas, dividindo-se principalmente em quatro categorias:
Moeda fiduciária respaldada: como USDT, USDC, suportada por reservas de moeda fiduciária
Tipo de endosse de produto: como XAUT, garantido por ativos físicos
Colateralização Excedente: como DAI, colateralizado em excesso por ativos criptográficos
Tipo Algorítmico: como UST, ajusta a oferta e a procura através de algoritmos para manter a estabilidade.
As exchanges descentralizadas geralmente adotam o modelo de criador de mercado automatizado (AMM). Uniswap utiliza a fórmula de produto constante x*y=k, permitindo negociações automáticas sem necessidade de contraparte. Curve, por sua vez, adota de forma inovadora curvas mistas, garantindo liquidez enquanto reduz o slippage e a perda impermanente.
Em 2025, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) torna-se o novo foco das Finanças Descentralizadas. Isso traz ativos tradicionais para a blockchain, trazendo ativos e usuários incrementais para as Finanças Descentralizadas, marcando o avanço das Finanças Descentralizadas para cenários de aplicação mais amplos.
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Finanças Descentralizadas全景:核心zona、应用场景与moeda estável机制解析
Finanças Descentralizadas全景解析：核心概念、应用场景与运作机制
Finanças Descentralizadas(DeFi) é um novo sistema financeiro construído utilizando tecnologia de blockchain e contratos inteligentes. Ele possui características como transparência nas transações, execução automatizada, baixo custo e abertura, diferenciando-se essencialmente das finanças centralizadas tradicionais.
O ecossistema DeFi abrange vários setores principais, incluindo stablecoins, protocolos de empréstimo, pontes entre cadeias, staking líquido, exchanges descentralizadas e tokenização de ativos do mundo real. Entre os cenários de aplicação mais comuns estão:
Posição de tokens para participar do consenso POS: os investidores delegam tokens a nodos validadores para compartilhar recompensas de bloco.
Fornecer empréstimos: os investidores depositam fundos ociosos na piscina de empréstimos, fornecendo capital aos tomadores de empréstimos e ganhando juros.
Fornecer liquidez de negociação: fornecer fundos em uma bolsa descentralizada e obter uma parte das taxas de negociação.
Usar agregadores de rendimento: alocar automaticamente fundos para projetos de alta rentabilidade através de contratos inteligentes.
Bloquear tokens para participar na governança: bloquear tokens do projeto para obter direitos de governança e recompensas.
As stablecoins são uma infraestrutura importante no ecossistema de Finanças Descentralizadas, dividindo-se principalmente em quatro categorias:
As exchanges descentralizadas geralmente adotam o modelo de criador de mercado automatizado (AMM). Uniswap utiliza a fórmula de produto constante x*y=k, permitindo negociações automáticas sem necessidade de contraparte. Curve, por sua vez, adota de forma inovadora curvas mistas, garantindo liquidez enquanto reduz o slippage e a perda impermanente.
Em 2025, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) torna-se o novo foco das Finanças Descentralizadas. Isso traz ativos tradicionais para a blockchain, trazendo ativos e usuários incrementais para as Finanças Descentralizadas, marcando o avanço das Finanças Descentralizadas para cenários de aplicação mais amplos.