Perspectivas de desenvolvimento e análise de mercado da pista de Agente AI
Antes de analisar a pista do AI Agent, precisamos examinar de forma global as mudanças que a indústria de criptomoedas passou neste ciclo.
A diversificação do mercado de Bitcoin e criptomoedas
O Bitcoin era praticamente equivalente a todo o mercado de criptomoedas. Comprar Bitcoin significa comprar ativos criptográficos, reconhecendo as criptomoedas e a filosofia da descentralização.
No entanto, após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, a compra de Bitcoin e o reconhecimento do seu valor parecem ter se tornado um ponto de vista mainstream, desde figuras políticas até empresas listadas. No entanto, o significado da existência das criptomoedas, especialmente do Ethereum e de outros tokens, ainda não foi reconhecido pela sociedade mainstream e pelo capital.
Essa diversificação surge principalmente da diferença na localização dos ativos:
O Bitcoin é visto como um ativo alternativo semelhante ao ouro, sendo amplamente reconhecido por suas propriedades de proteção contra a inflação e de preservação de valor em relação às moedas soberanas.
E tokens como Ethereum ainda são vistos no mundo financeiro tradicional como ações de conceito tecnológico que carecem de modelos de negócios sustentáveis e maduros. Em comparação com gigantes da tecnologia como Nvidia, Microsoft e Amazon, que têm usuários, produtos e demanda, a avaliação desses ativos criptográficos não é baixa, e a elasticidade de retorno também não é suficiente, apresentando uma relação risco-retorno relativamente baixa do ponto de vista da alocação de ativos.
Outro fator importante é o ambiente macroeconômico global. As taxas de juros atuais e o nível de afrouxamento monetário não podem ser comparados com o grande influxo de liquidez durante a última pandemia. Além disso, o crescimento próspero da indústria de IA resulta em uma atração insuficiente das criptomoedas para os fundos de fora do mercado. Com recursos limitados, o capital direcionado a ações de IA e GPUs torna-se difícil de fluir para altcoins e Ethereum.
Grave desequilíbrio no ecossistema interno da indústria de criptomoedas
Devido à dificuldade em atrair capital externo, precisamos examinar a situação do capital interno da indústria. Uma estimativa grossa do total de capital interno atualmente é que o total de stablecoins ( e o volume de contratos ) já superaram amplamente o último mercado em alta. Mas, exceto o Bitcoin, a maioria dos tokens ainda não atingiu novas máximas, o que reflete um sério desequilíbrio entre oferta e demanda.
Existem muitos novos projetos com avaliações exageradas de financiamento no lado da oferta, muitos dos quais ainda não encontraram cenários de aplicação reais e carecem de usuários reais. A existência desses projetos é resultado do financiamento excessivo de VC de criptomoedas durante o mercado em alta de 2022. Devido às limitações do ciclo de investimento, os fundos negligenciam a qualidade do projeto para cumprir as metas de investimento, investindo cegamente em grande escala.
E a demanda do lado da compra é insuficiente. Anteriormente, os principais canais de saída eram as exchanges centralizadas, mas após o incidente da FTX, as exchanges tornaram-se foco de regulação, enfrentando multas enormes e riscos legais. Isso levou as exchanges a mudarem sua estratégia, passando de expandir usuários e aumentar o volume de negociações para buscar lucro. As exchanges reduziram a expansão offline e os negócios regionais, parando atividades de IEO e outras promoções, o que enfraqueceu a demanda interna e a motivação para o crescimento das compras.
As Vantagens Únicas do Agente de IA em Relação às Moedas Meme
O cenário de aplicação central da indústria de criptomoedas é a negociação e emissão de ativos. Cada ciclo de mercado em alta necessita de novas emissões de ativos e modelos de negociação para gerar um efeito de riqueza, levando assim ao aumento da alavancagem de capital interno e à entrada de capital externo.
No atual cenário de avaliação excessiva dos projetos, com um sério desequilíbrio entre oferta e demanda, as moedas Meme conseguiram romper essa situação. Suas características de não ter financiamento de capital de risco e de lançamento justo geraram um efeito de riqueza com um rápido aumento de valor em baixa capitalização de mercado, impulsionando o desenvolvimento de novas plataformas de emissão e negociação de ativos.
No entanto, a maior característica das Meme coins é a falta de utilidade prática. Este niilismo financeiro, embora adequado para utilizadores com uma apetência extrema ao risco, torna-se demasiado difícil de participar para a maioria dos profissionais e instituições. É difícil explicar a um LP de fundo a razão para investir em uma Meme coin sendo apenas "é tão fofinho".
Em comparação, o Agente AI é capaz de reunir um consenso mais amplo:
Pode contar a história de investir em infraestruturas de IA aos LPs do fundo.
Pode-se falar sobre memes em cadeia e lógica especulativa para os investidores com alta tolerância ao risco.
Falar com profissionais comuns e VC sobre a lógica de investir em projetos de AI Agent.
O Agente de IA tornou-se o maior denominador comum da indústria Web3 neste ciclo.
Estrutura de Análise de Investimento do Projeto AI Agent
É crucial entender como o Agente de IA está a remodelar a cadeia produtiva e a lógica de avaliação da indústria de criptomoedas.
Através das últimas rondas de mercados em alta, a cadeia de valor e a lógica de avaliação dos projetos de blockchain estão gradualmente a tomar forma:
Blockchain de camada base: a capitalização de mercado do Ethereum é de cerca de 400 bilhões de dólares, enquanto a do Solana é aproximadamente 1/4 a 1/3 disso.
Camada intermediária: como Chainlink, com uma capitalização de mercado de aproximadamente 5% da Ethereum.
Protocolos básicos como DeFi: Uniswap e AAVE representam aproximadamente 3% e 1,25% do valor de mercado do Ethereum, respetivamente.
A lógica subjacente ao DeFi baseia-se em contratos inteligentes, e suas limitações funcionais também restringem a inovação de outras aplicações.
Agora que a IA foi integrada na pilha tecnológica subjacente da blockchain, a camada de IA e os contratos inteligentes funcionam em paralelo como a base técnica, ou seja, a camada de Agentes de toda a cadeia. Isso explica por que os projetos de IA anteriores não conseguiram liderar uma nova narrativa - eles ainda viam a blockchain apenas como uma camada de incentivo, sem sair do âmbito das aplicações de contratos inteligentes (DAPP). E o Agente de IA existe como um adesivo entre a base da blockchain e os dados fora da cadeia, além de proporcionar uma interface de usuário superior.
Com base nesta lógica, podemos supor:
O quadro principal do Agente de IA pode alcançar 5% do valor de mercado do Ethereum, com a ai16z atualmente a cerca de 2,5 bilhões de dólares de valor de mercado, ainda há espaço para um crescimento de 8 a 10 vezes.
Uma estrutura semelhante à Virtual + plataforma de lançamento pode ser comparável à Chainlink + Uniswap, com um potencial de crescimento de 6 vezes.
Freysai(FAI) semelhante ao AAVE, o limite de capitalização de mercado pode atingir de 1,25% a 3% do Ethereum, correspondendo a 5 a 10 bilhões de dólares.
Outros projetos de destaque como Spore, aixbt, etc., têm um limite inferior de cerca de 1 bilhão de dólares em avaliação, e o limite superior depende do desenvolvimento do mercado.
Como o Agente de IA está a mudar o ecossistema da indústria
O efeito de riqueza deste ciclo ocorre principalmente na cadeia, mas a operação na cadeia ainda é uma barreira alta para usuários e instituições externas. A maior vantagem do AgentApp está na interação:
Comprar ativos: compre moedas diretamente da aplicação Agent usando linguagem natural, a partir de aplicações de troca tradicionais, e até forneça assistência de negociação inteligente e decisões de investimento.
Financiamento: do caminho tradicional de VC para a apresentação direta do produto, disseminação para a comunidade e obtenção de apoio financeiro
Emissão de moeda: desde redes de teste complexas, financiamento, processo de listagem de moedas até emissão automática de moeda por AI, gestão de chaves privadas e fundos por Agente, marketing comunitário automático.
Este ciclo segue vários padrões importantes:
Projeto de código aberto, aplicações visíveis, código verificável
Os fundos são relativamente seguros, a chave privada é controlada pelo Agente para evitar que os desenvolvedores retirem o fundo.
Transparência na captação de recursos e na emissão de moedas, evitando problemas como front-running na listagem de moedas nas bolsas e regras de airdrop não transparentes.
Embora a emissão de tokens por agentes ainda enfrente problemas como front-running e assimetria de informação, houve um grande progresso em comparação com as operações de caixa-preta do passado. O AgentApp, que pode conquistar a entrada de transações dos usuários, provavelmente irá se equiparar à avaliação dos tokens de plataformas de exchanges.
A visão futura do Agente de IA
Há opiniões que acreditam que os Agentes de IA formarão no futuro uma nova sociedade de IA, criando uma economia de mais de um trilhão de dólares. Nesta economia de IA, o Bitcoin e as criptomoedas se tornarão importantes moedas e ativos do ciclo econômico.
Para seres vivos de IA, a AGI é o cérebro, o robô é o corpo, e as criptomoedas conferem identidade autónoma e sistema econômico.
Em suma: não pense apenas no que a IA pode fazer por você, mas reflita sobre o que você pode fazer pela IA.
Fases de desenvolvimento do projeto AI Agent
De acordo com os dados do mercado, o valor de mercado total do AI Agent é de cerca de 18,6 bilhões de dólares, representando aproximadamente 64% do valor total de mercado dos projetos DeFi, 75% da área GameFi e 62% de todo o valor de mercado dos Layer2.
Embora a estatística de capitalização de mercado seja bastante rudimentar, com base no sentimento do mercado, o setor de Agentes de IA está apenas a meio caminho, equivalente a meio-dia, encontrando-se numa fase de desenvolvimento próspera.
Além dos modelos de Launchpad e Framework mais populares atualmente, as direções potenciais futuras podem incluir:
Exchange de criptomoedas impulsionado por agentes: realiza transações intencionais, análise de dados na cadeia e consultoria inteligente, com um processo completamente descentralizado de listagem de moedas, custódia de ativos e emissão de tokens.
Stablecoins impulsionados por agentes: uma versão evoluída dos stablecoins algorítmicos, que rebase e mantêm a ancoragem automaticamente através da IA.
Aplicação de Agente: vários tipos de aplicações como jogos, NFT, ativos físicos, etc. integram serviços de Agente como funcionalidade central
De um modo geral, a era AgentFi está apenas a começar, e o futuro ainda tem um vasto espaço para desenvolvimento.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
17 gostos
Recompensa
17
5
Partilhar
Comentar
0/400
DataPickledFish
· 20h atrás
Conseguiu um btc e já se acha um veterano do mundo crypto.
Ver originalResponder0
HodlTheDoor
· 21h atrás
Isto é pior do que copiar directamente o mercado.
Ver originalResponder0
WalletWhisperer
· 21h atrás
em alta af sobre esses padrões de agentes... carteiras de baleias já se adaptando
Ver originalResponder0
ZkProofPudding
· 21h atrás
Boa rapaz, o camarada bombear Bitcoin diretamente.
Ver originalResponder0
rekt_but_resilient
· 21h atrás
Está novamente a falar de conceitos. Que aplicações concretas existem?
O Agente de IA está a reformular a cadeia de indústria Web3, liderando um novo paradigma na encriptação.
Perspectivas de desenvolvimento e análise de mercado da pista de Agente AI
Antes de analisar a pista do AI Agent, precisamos examinar de forma global as mudanças que a indústria de criptomoedas passou neste ciclo.
A diversificação do mercado de Bitcoin e criptomoedas
O Bitcoin era praticamente equivalente a todo o mercado de criptomoedas. Comprar Bitcoin significa comprar ativos criptográficos, reconhecendo as criptomoedas e a filosofia da descentralização.
No entanto, após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, a compra de Bitcoin e o reconhecimento do seu valor parecem ter se tornado um ponto de vista mainstream, desde figuras políticas até empresas listadas. No entanto, o significado da existência das criptomoedas, especialmente do Ethereum e de outros tokens, ainda não foi reconhecido pela sociedade mainstream e pelo capital.
Essa diversificação surge principalmente da diferença na localização dos ativos:
O Bitcoin é visto como um ativo alternativo semelhante ao ouro, sendo amplamente reconhecido por suas propriedades de proteção contra a inflação e de preservação de valor em relação às moedas soberanas.
E tokens como Ethereum ainda são vistos no mundo financeiro tradicional como ações de conceito tecnológico que carecem de modelos de negócios sustentáveis e maduros. Em comparação com gigantes da tecnologia como Nvidia, Microsoft e Amazon, que têm usuários, produtos e demanda, a avaliação desses ativos criptográficos não é baixa, e a elasticidade de retorno também não é suficiente, apresentando uma relação risco-retorno relativamente baixa do ponto de vista da alocação de ativos.
Outro fator importante é o ambiente macroeconômico global. As taxas de juros atuais e o nível de afrouxamento monetário não podem ser comparados com o grande influxo de liquidez durante a última pandemia. Além disso, o crescimento próspero da indústria de IA resulta em uma atração insuficiente das criptomoedas para os fundos de fora do mercado. Com recursos limitados, o capital direcionado a ações de IA e GPUs torna-se difícil de fluir para altcoins e Ethereum.
Grave desequilíbrio no ecossistema interno da indústria de criptomoedas
Devido à dificuldade em atrair capital externo, precisamos examinar a situação do capital interno da indústria. Uma estimativa grossa do total de capital interno atualmente é que o total de stablecoins ( e o volume de contratos ) já superaram amplamente o último mercado em alta. Mas, exceto o Bitcoin, a maioria dos tokens ainda não atingiu novas máximas, o que reflete um sério desequilíbrio entre oferta e demanda.
Existem muitos novos projetos com avaliações exageradas de financiamento no lado da oferta, muitos dos quais ainda não encontraram cenários de aplicação reais e carecem de usuários reais. A existência desses projetos é resultado do financiamento excessivo de VC de criptomoedas durante o mercado em alta de 2022. Devido às limitações do ciclo de investimento, os fundos negligenciam a qualidade do projeto para cumprir as metas de investimento, investindo cegamente em grande escala.
E a demanda do lado da compra é insuficiente. Anteriormente, os principais canais de saída eram as exchanges centralizadas, mas após o incidente da FTX, as exchanges tornaram-se foco de regulação, enfrentando multas enormes e riscos legais. Isso levou as exchanges a mudarem sua estratégia, passando de expandir usuários e aumentar o volume de negociações para buscar lucro. As exchanges reduziram a expansão offline e os negócios regionais, parando atividades de IEO e outras promoções, o que enfraqueceu a demanda interna e a motivação para o crescimento das compras.
As Vantagens Únicas do Agente de IA em Relação às Moedas Meme
O cenário de aplicação central da indústria de criptomoedas é a negociação e emissão de ativos. Cada ciclo de mercado em alta necessita de novas emissões de ativos e modelos de negociação para gerar um efeito de riqueza, levando assim ao aumento da alavancagem de capital interno e à entrada de capital externo.
No atual cenário de avaliação excessiva dos projetos, com um sério desequilíbrio entre oferta e demanda, as moedas Meme conseguiram romper essa situação. Suas características de não ter financiamento de capital de risco e de lançamento justo geraram um efeito de riqueza com um rápido aumento de valor em baixa capitalização de mercado, impulsionando o desenvolvimento de novas plataformas de emissão e negociação de ativos.
No entanto, a maior característica das Meme coins é a falta de utilidade prática. Este niilismo financeiro, embora adequado para utilizadores com uma apetência extrema ao risco, torna-se demasiado difícil de participar para a maioria dos profissionais e instituições. É difícil explicar a um LP de fundo a razão para investir em uma Meme coin sendo apenas "é tão fofinho".
Em comparação, o Agente AI é capaz de reunir um consenso mais amplo:
O Agente de IA tornou-se o maior denominador comum da indústria Web3 neste ciclo.
Estrutura de Análise de Investimento do Projeto AI Agent
É crucial entender como o Agente de IA está a remodelar a cadeia produtiva e a lógica de avaliação da indústria de criptomoedas.
Através das últimas rondas de mercados em alta, a cadeia de valor e a lógica de avaliação dos projetos de blockchain estão gradualmente a tomar forma:
A lógica subjacente ao DeFi baseia-se em contratos inteligentes, e suas limitações funcionais também restringem a inovação de outras aplicações.
Agora que a IA foi integrada na pilha tecnológica subjacente da blockchain, a camada de IA e os contratos inteligentes funcionam em paralelo como a base técnica, ou seja, a camada de Agentes de toda a cadeia. Isso explica por que os projetos de IA anteriores não conseguiram liderar uma nova narrativa - eles ainda viam a blockchain apenas como uma camada de incentivo, sem sair do âmbito das aplicações de contratos inteligentes (DAPP). E o Agente de IA existe como um adesivo entre a base da blockchain e os dados fora da cadeia, além de proporcionar uma interface de usuário superior.
Com base nesta lógica, podemos supor:
Como o Agente de IA está a mudar o ecossistema da indústria
O efeito de riqueza deste ciclo ocorre principalmente na cadeia, mas a operação na cadeia ainda é uma barreira alta para usuários e instituições externas. A maior vantagem do AgentApp está na interação:
Este ciclo segue vários padrões importantes:
Embora a emissão de tokens por agentes ainda enfrente problemas como front-running e assimetria de informação, houve um grande progresso em comparação com as operações de caixa-preta do passado. O AgentApp, que pode conquistar a entrada de transações dos usuários, provavelmente irá se equiparar à avaliação dos tokens de plataformas de exchanges.
A visão futura do Agente de IA
Há opiniões que acreditam que os Agentes de IA formarão no futuro uma nova sociedade de IA, criando uma economia de mais de um trilhão de dólares. Nesta economia de IA, o Bitcoin e as criptomoedas se tornarão importantes moedas e ativos do ciclo econômico.
Para seres vivos de IA, a AGI é o cérebro, o robô é o corpo, e as criptomoedas conferem identidade autónoma e sistema econômico.
Em suma: não pense apenas no que a IA pode fazer por você, mas reflita sobre o que você pode fazer pela IA.
Fases de desenvolvimento do projeto AI Agent
De acordo com os dados do mercado, o valor de mercado total do AI Agent é de cerca de 18,6 bilhões de dólares, representando aproximadamente 64% do valor total de mercado dos projetos DeFi, 75% da área GameFi e 62% de todo o valor de mercado dos Layer2.
Embora a estatística de capitalização de mercado seja bastante rudimentar, com base no sentimento do mercado, o setor de Agentes de IA está apenas a meio caminho, equivalente a meio-dia, encontrando-se numa fase de desenvolvimento próspera.
Além dos modelos de Launchpad e Framework mais populares atualmente, as direções potenciais futuras podem incluir:
Exchange de criptomoedas impulsionado por agentes: realiza transações intencionais, análise de dados na cadeia e consultoria inteligente, com um processo completamente descentralizado de listagem de moedas, custódia de ativos e emissão de tokens.
Stablecoins impulsionados por agentes: uma versão evoluída dos stablecoins algorítmicos, que rebase e mantêm a ancoragem automaticamente através da IA.
Aplicação de Agente: vários tipos de aplicações como jogos, NFT, ativos físicos, etc. integram serviços de Agente como funcionalidade central
De um modo geral, a era AgentFi está apenas a começar, e o futuro ainda tem um vasto espaço para desenvolvimento.