O mercado de fundos de cobertura emcriptação está a subir rapidamente, com escritórios familiares e indivíduos de alta riqueza a tornarem-se os principais investidores.
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou o estado atual dos fundos de cobertura de encriptação. Os dados mostram que o tamanho dos ativos sob gestão (AUM) desses fundos teve um crescimento significativo em 2019, subindo de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
Na performance total de 2019, os fundos de longo prazo com gestão total destacaram-se, com uma rentabilidade média de 42%. É importante notar que os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido tornaram-se as principais fontes de financiamento para este tipo de fundo, representando 48% e 42% da proporção de investidores, respetivamente.
Especialistas da indústria apontam que, desde o surto da pandemia de COVID-19, o interesse das pessoas pela encriptação tem mostrado uma tendência de subida generalizada.
Fundos emergentes dominam, quatro estratégias em paralelo
A pesquisa mostra que atualmente existem cerca de 150 fundos de cobertura emcriptação ativos, dos quais quase dois terços (63%) foram fundados em 2018 ou 2019. A atividade de criação de fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin, e a explosão do preço do Bitcoin em 2018 se tornou um fator importante para impulsionar a criação de fundos de criptomoeda.
Estes fundos utilizam principalmente quatro estratégias de investimento:
Poder total para comprar: enfoca o investimento de longo prazo, preferindo projetos iniciais e criptomoedas com alta liquidez.
Mandato total para comprar/vender: abrange várias estratégias, incluindo valor relativo, eventos impulsionadores e análise técnica.
Fundos quantitativos: utilizam métodos de investimento quantitativos direcionados ou neutros ao mercado, focando em criptomoedas com alta liquidez.
Várias estratégias: Integre as três estratégias mencionadas acima e opere de forma flexível dentro de um intervalo específico.
Entre eles, os fundos de quantificação são os mais comuns, ocupando quase metade do mercado. As outras três estratégias representam cerca de 17%-19% da participação no mercado.
Análise da Estrutura dos Investidores
Os resultados da pesquisa mostram que os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido são os principais investidores em fundos de cobertura de encriptação, representando um total de até 90%. Em comparação, os fundos de risco tradicionais e os fundos de fundos têm uma participação menor nos investimentos em criptomoedas, enquanto a participação de fundos de pensão, fundações e fundos de doação é ainda mais baixa.
O número mediano de investidores destes fundos é de 27,5, com uma média de 58,5. O tamanho médio do investimento mediano é de 300 mil dólares, enquanto a média atinge 3,1 milhões de dólares. Cerca de dois terços dos fundos de encriptação de cobertura têm um tamanho de investimento inferior a 500 mil dólares.
A distribuição do tamanho da gestão de ativos apresenta um claro efeito Mateus, com poucas grandes gestoras a administrarem a maior parte dos ativos, um padrão semelhante ao mercado tradicional de fundos de cobertura. Em 2019, a proporção de fundos de cobertura em encriptação com uma gestão de ativos superior a 20 milhões de dólares subiu de 19% em 2018 para 35%.
Desempenho e Estratégia de Investimento
Em 2019, o aumento da mediana de desempenho dos fundos de cobertura de encriptação atingiu 74%, uma melhoria significativa em relação aos -46% de 2018. Os fundos longos com total discrição tiveram o melhor desempenho, com uma mediana de 40% em 2019. Em comparação, os fundos quantitativos foram a 30%, os fundos longos/curtos com total discrição a 33%, e os fundos de múltiplas estratégias a 15%.
Vale a pena notar que o Bitcoin subiu 92% em 2019, superando todos os fundos de Cobertura emcriptação. Esses fundos desempenharam um papel na redução da volatilidade do mercado, mas não conseguiram aproveitar plenamente a tendência de alta do mercado.
O desenvolvimento do mercado de derivados proporcionou mais ferramentas de investimento para fundos de cobertura emcriptação. Quase metade (48%) dos fundos entrevistados mantém posições vendidas, 56% usam derivados. Cerca de um terço dos fundos participa em negociações de futuros e opções.
Em relação ao comércio com alavancagem, a proporção de fundos que utilizam alavancagem aumentou para 56% em 2020, mas apenas 19% estão ativamente a utilizá-la. No futuro, à medida que a regulamentação do mercado se tornar mais robusta e as ferramentas de derivados se diversificarem, espera-se que mais fundos entrem neste campo.
No geral, o mercado de fundos de cobertura de encriptação está a desenvolver-se rapidamente, com estratégias de investimento cada vez mais diversificadas, mas ainda com escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio líquido como principais investidores. À medida que o mercado amadurece, espera-se que este setor atraia mais atenção dos investidores institucionais.
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LightningAllInHero
· 08-07 02:00
idiotas永远是idiotas呗
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ProxyCollector
· 08-07 01:57
ainda pro joga o jogo do pro
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OffchainWinner
· 08-07 01:57
Os pequenos investidores devem contentar-se com o essencial.
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ForkTongue
· 08-07 01:56
Os investidores de retalho só podem assistir ao espetáculo.
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LonelyAnchorman
· 08-07 01:53
idiotas nunca conseguem fila.
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AirdropLicker
· 08-07 01:50
Pequenos idiotas babando enquanto o irmão rico joga com o capital.
encriptação Cobertura fundo AUM duplica, escritório familiar com indivíduos de alto patrimônio se tornam criador de mercado
O mercado de fundos de cobertura emcriptação está a subir rapidamente, com escritórios familiares e indivíduos de alta riqueza a tornarem-se os principais investidores.
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou o estado atual dos fundos de cobertura de encriptação. Os dados mostram que o tamanho dos ativos sob gestão (AUM) desses fundos teve um crescimento significativo em 2019, subindo de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
Na performance total de 2019, os fundos de longo prazo com gestão total destacaram-se, com uma rentabilidade média de 42%. É importante notar que os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido tornaram-se as principais fontes de financiamento para este tipo de fundo, representando 48% e 42% da proporção de investidores, respetivamente.
Especialistas da indústria apontam que, desde o surto da pandemia de COVID-19, o interesse das pessoas pela encriptação tem mostrado uma tendência de subida generalizada.
Fundos emergentes dominam, quatro estratégias em paralelo
A pesquisa mostra que atualmente existem cerca de 150 fundos de cobertura emcriptação ativos, dos quais quase dois terços (63%) foram fundados em 2018 ou 2019. A atividade de criação de fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin, e a explosão do preço do Bitcoin em 2018 se tornou um fator importante para impulsionar a criação de fundos de criptomoeda.
Estes fundos utilizam principalmente quatro estratégias de investimento:
Entre eles, os fundos de quantificação são os mais comuns, ocupando quase metade do mercado. As outras três estratégias representam cerca de 17%-19% da participação no mercado.
Análise da Estrutura dos Investidores
Os resultados da pesquisa mostram que os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido são os principais investidores em fundos de cobertura de encriptação, representando um total de até 90%. Em comparação, os fundos de risco tradicionais e os fundos de fundos têm uma participação menor nos investimentos em criptomoedas, enquanto a participação de fundos de pensão, fundações e fundos de doação é ainda mais baixa.
O número mediano de investidores destes fundos é de 27,5, com uma média de 58,5. O tamanho médio do investimento mediano é de 300 mil dólares, enquanto a média atinge 3,1 milhões de dólares. Cerca de dois terços dos fundos de encriptação de cobertura têm um tamanho de investimento inferior a 500 mil dólares.
A distribuição do tamanho da gestão de ativos apresenta um claro efeito Mateus, com poucas grandes gestoras a administrarem a maior parte dos ativos, um padrão semelhante ao mercado tradicional de fundos de cobertura. Em 2019, a proporção de fundos de cobertura em encriptação com uma gestão de ativos superior a 20 milhões de dólares subiu de 19% em 2018 para 35%.
Desempenho e Estratégia de Investimento
Em 2019, o aumento da mediana de desempenho dos fundos de cobertura de encriptação atingiu 74%, uma melhoria significativa em relação aos -46% de 2018. Os fundos longos com total discrição tiveram o melhor desempenho, com uma mediana de 40% em 2019. Em comparação, os fundos quantitativos foram a 30%, os fundos longos/curtos com total discrição a 33%, e os fundos de múltiplas estratégias a 15%.
Vale a pena notar que o Bitcoin subiu 92% em 2019, superando todos os fundos de Cobertura emcriptação. Esses fundos desempenharam um papel na redução da volatilidade do mercado, mas não conseguiram aproveitar plenamente a tendência de alta do mercado.
O desenvolvimento do mercado de derivados proporcionou mais ferramentas de investimento para fundos de cobertura emcriptação. Quase metade (48%) dos fundos entrevistados mantém posições vendidas, 56% usam derivados. Cerca de um terço dos fundos participa em negociações de futuros e opções.
Em relação ao comércio com alavancagem, a proporção de fundos que utilizam alavancagem aumentou para 56% em 2020, mas apenas 19% estão ativamente a utilizá-la. No futuro, à medida que a regulamentação do mercado se tornar mais robusta e as ferramentas de derivados se diversificarem, espera-se que mais fundos entrem neste campo.
No geral, o mercado de fundos de cobertura de encriptação está a desenvolver-se rapidamente, com estratégias de investimento cada vez mais diversificadas, mas ainda com escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio líquido como principais investidores. À medida que o mercado amadurece, espera-se que este setor atraia mais atenção dos investidores institucionais.