Protocolo de liquidez centralizada nos ecossistemas Sui e Aptos: análise profunda
Um novo protocolo de liquidez concentrada surgiu nos ecossistemas Sui e Aptos, que utiliza um algoritmo semelhante ao de um conhecido DEX V3 para construir um protocolo de liquidez concentrada e uma série de funcionalidades auxiliares, com o objetivo de proporcionar aos usuários de DeFi a melhor experiência de negociação e maior eficiência de capital. Ao mesmo tempo, o protocolo também aproveita as características ecológicas únicas do Sui, criando algumas funcionalidades combinatórias que são diferentes das DEX tradicionais.
Público-alvo do DEX
Embora o mercado de negociação de criptomoedas em cadeia seja relativamente pequeno em escala, o seu crescimento total é rápido. A maior característica deste mercado é que a grande maioria dos ativos pertence à categoria de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, e novos ativos continuam a ser gerados em grande quantidade todos os dias. Neste ambiente de mercado, como melhorar a descoberta de preços para atrair liquidez tornou-se a chave para a prosperidade das transações em cadeia. Portanto, o principal público-alvo das DEX deve ser os provedores de liquidez (LP).
A demanda por LP em diferentes cenários de negociação não é a mesma. Podemos classificar os ativos on-chain em duas categorias: ativos principais (os dez ativos com maior volume de negociação em cadeias públicas) e ativos de cauda longa. A demanda por LP dessas duas categorias de ativos é diferente:
LPs principais: em busca de mais receita de taxas, reduzindo a perda impermanente
Ativos de longo prazo LP: necessitam de uma estratégia de capitalização de mercado mais barata, controlável e flexível.
A longo prazo, o modelo V3, que é mais eficiente em termos de capital, é a tendência futura, mas devido às diferenças de demanda, os modelos V2 e V3 ainda podem coexistir. O mercado certamente dará origem a novos jogadores que consigam atender a ambas as demandas. Em uma nova ecologia como a Sui, este novo protocolo pode tornar-se um concorrente mais forte.
Principais características do novo protocolo
Este protocolo já desenvolveu uma linha completa de produtos, incluindo Swap, pools de liquidez sem permissão e pontes entre cadeias. Aqui estão suas principais características:
Liquidez Concentrada
O protocolo utiliza um algoritmo de criação de mercado de liquidez concentrada semelhante ao de um conhecido DEX V3. Os LPs podem criar várias posições no mesmo pool, definindo diferentes intervalos de preços para implementar estratégias personalizadas. Este método permite que os LPs ganhem mais taxas de transação e aumentem a eficiência do capital.
Construção de pool sem permissão
Os usuários podem criar pools de liquidez sem necessidade de permissão, e novos projetos também podem lançar novos tokens diretamente na plataforma. Isso ajuda a atrair projetos iniciais e a formar rapidamente o poder de precificação sobre ativos de cauda longa.
Taxa de negociação flexível
Este protocolo permite definir múltiplos níveis de taxas de transação (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), e um mesmo token pode ter múltiplos pools com diferentes níveis de taxas. Este design incentiva o mercado a encontrar a solução de liquidez mais adequada por conta própria.
Gestão automática de posições
Os usuários podem realizar operações como ordens de lucro e ordens limite com base em ordens de intervalo. Além disso, os usuários também podem usar um gestor de posições de terceiros para gerir, reduzindo a dificuldade de gestão de liquidez, facilitando os LP de ativos de cauda longa.
Combinabilidade
Este protocolo suporta uma alta profundidade de composição, permitindo que outras equipas de projetos integrem facilmente a interface de troca em seus próprios front-ends através da integração do SDK, acessando rapidamente a liquidez do protocolo.
ponte cross-chain segura
O protocolo de ponte cross-chain criado com o Wormhole foi lançado em novembro do ano passado, permitindo que os usuários transfiram ativos de quase 20 blockchains de forma segura e conveniente.
modelo econômico de tokens de forte correlação
Este protocolo utiliza o modelo económico xToken. Ao manter tokens nativos e xToken, os usuários podem obter uma participação nos lucros do protocolo, garantindo que os interesses da comunidade estejam alinhados com os do protocolo.
Background da equipe
A equipe por trás deste protocolo possui experiência consolidada no desenvolvimento de algoritmos de market making de liquidez centralizada. A versão Aptos deles já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com a garantia do produto, forte capacidade de BD dentro do ecossistema e uma narrativa operacional contínua, a equipe espera obter uma posição de liderança na infraestrutura de liquidez centralizada na Sui.
Inovações DeFi trazidas pelo protocolo de liquidez concentrada
Protocolo de Gestão de Liquidez Automática LP
Este tipo de protocolo pode ajudar os LP a executarem automaticamente estratégias de market making, resolvendo problemas quando o preço de mercado ultrapassa o intervalo da estratégia. Ele também pode permitir a mineração de LP de ativos unilaterais, bem como emitir tokens ERC20 LP que são líquidos e podem ser reutilizados como garantia para os provedores de LP.
Novo Pool de Metralhadora e Mineração de Alavancagem
Sob o algoritmo de liquidez concentrada, a vantagem financeira é ampliada, permitindo que instituições especializadas implementem mais estratégias personalizadas. O pool de máquinas de guerra pode adotar uma estratégia robusta e ativa para obter rendimentos, o que é de grande valor para usuários de grande volume.
novo sistema de derivados
Como construir derivados que possam cobrir o risco de mercado de LP, a fim de amortecer os danos aos interesses de LP causados por vendas maliciosas do projeto, é uma nova pista que merece atenção.
Resumo
A equipe demonstrou uma capacidade madura de entrega de produtos, uma forte capacidade de BD entre ecossistemas e habilidades operacionais. Eles têm uma compreensão profunda e única deste produto e setor DEX. Dentro de um ecossistema tão único como o Sui, este protocolo tem um alto potencial para se tornar o líder da indústria.
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TrustlessMaximalist
· 6h atrás
O que há para dizer sobre a cópia v3?
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WhaleWatcher
· 6h atrás
o que a aptos está a fazer de novo
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defi_detective
· 6h atrás
Mais um DEX, huh?
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CrossChainBreather
· 6h atrás
Eficiência em primeiro lugar, monopólio acima de tudo!
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NeverPresent
· 6h atrás
Mais uma vez a turma dos que copiam trabalhos..... Já estou farto do V3.
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GasFeeThunder
· 6h atrás
Outro v3 altcoin? Os dados mostram que 90% morrem no primeiro mês... vamos esperar um pouco mais.
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CantAffordPancake
· 6h atrás
Não é apenas uma cópia do V3? E ainda dizem que é uma nova inovação.
Sui e Aptos novos protocolos lideram a inovação de DEX com liquidez concentrada
Protocolo de liquidez centralizada nos ecossistemas Sui e Aptos: análise profunda
Um novo protocolo de liquidez concentrada surgiu nos ecossistemas Sui e Aptos, que utiliza um algoritmo semelhante ao de um conhecido DEX V3 para construir um protocolo de liquidez concentrada e uma série de funcionalidades auxiliares, com o objetivo de proporcionar aos usuários de DeFi a melhor experiência de negociação e maior eficiência de capital. Ao mesmo tempo, o protocolo também aproveita as características ecológicas únicas do Sui, criando algumas funcionalidades combinatórias que são diferentes das DEX tradicionais.
Público-alvo do DEX
Embora o mercado de negociação de criptomoedas em cadeia seja relativamente pequeno em escala, o seu crescimento total é rápido. A maior característica deste mercado é que a grande maioria dos ativos pertence à categoria de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, e novos ativos continuam a ser gerados em grande quantidade todos os dias. Neste ambiente de mercado, como melhorar a descoberta de preços para atrair liquidez tornou-se a chave para a prosperidade das transações em cadeia. Portanto, o principal público-alvo das DEX deve ser os provedores de liquidez (LP).
A demanda por LP em diferentes cenários de negociação não é a mesma. Podemos classificar os ativos on-chain em duas categorias: ativos principais (os dez ativos com maior volume de negociação em cadeias públicas) e ativos de cauda longa. A demanda por LP dessas duas categorias de ativos é diferente:
A longo prazo, o modelo V3, que é mais eficiente em termos de capital, é a tendência futura, mas devido às diferenças de demanda, os modelos V2 e V3 ainda podem coexistir. O mercado certamente dará origem a novos jogadores que consigam atender a ambas as demandas. Em uma nova ecologia como a Sui, este novo protocolo pode tornar-se um concorrente mais forte.
Principais características do novo protocolo
Este protocolo já desenvolveu uma linha completa de produtos, incluindo Swap, pools de liquidez sem permissão e pontes entre cadeias. Aqui estão suas principais características:
Liquidez Concentrada
O protocolo utiliza um algoritmo de criação de mercado de liquidez concentrada semelhante ao de um conhecido DEX V3. Os LPs podem criar várias posições no mesmo pool, definindo diferentes intervalos de preços para implementar estratégias personalizadas. Este método permite que os LPs ganhem mais taxas de transação e aumentem a eficiência do capital.
Construção de pool sem permissão
Os usuários podem criar pools de liquidez sem necessidade de permissão, e novos projetos também podem lançar novos tokens diretamente na plataforma. Isso ajuda a atrair projetos iniciais e a formar rapidamente o poder de precificação sobre ativos de cauda longa.
Taxa de negociação flexível
Este protocolo permite definir múltiplos níveis de taxas de transação (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), e um mesmo token pode ter múltiplos pools com diferentes níveis de taxas. Este design incentiva o mercado a encontrar a solução de liquidez mais adequada por conta própria.
Gestão automática de posições
Os usuários podem realizar operações como ordens de lucro e ordens limite com base em ordens de intervalo. Além disso, os usuários também podem usar um gestor de posições de terceiros para gerir, reduzindo a dificuldade de gestão de liquidez, facilitando os LP de ativos de cauda longa.
Combinabilidade
Este protocolo suporta uma alta profundidade de composição, permitindo que outras equipas de projetos integrem facilmente a interface de troca em seus próprios front-ends através da integração do SDK, acessando rapidamente a liquidez do protocolo.
ponte cross-chain segura
O protocolo de ponte cross-chain criado com o Wormhole foi lançado em novembro do ano passado, permitindo que os usuários transfiram ativos de quase 20 blockchains de forma segura e conveniente.
modelo econômico de tokens de forte correlação
Este protocolo utiliza o modelo económico xToken. Ao manter tokens nativos e xToken, os usuários podem obter uma participação nos lucros do protocolo, garantindo que os interesses da comunidade estejam alinhados com os do protocolo.
Background da equipe
A equipe por trás deste protocolo possui experiência consolidada no desenvolvimento de algoritmos de market making de liquidez centralizada. A versão Aptos deles já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com a garantia do produto, forte capacidade de BD dentro do ecossistema e uma narrativa operacional contínua, a equipe espera obter uma posição de liderança na infraestrutura de liquidez centralizada na Sui.
Inovações DeFi trazidas pelo protocolo de liquidez concentrada
Protocolo de Gestão de Liquidez Automática LP
Este tipo de protocolo pode ajudar os LP a executarem automaticamente estratégias de market making, resolvendo problemas quando o preço de mercado ultrapassa o intervalo da estratégia. Ele também pode permitir a mineração de LP de ativos unilaterais, bem como emitir tokens ERC20 LP que são líquidos e podem ser reutilizados como garantia para os provedores de LP.
Novo Pool de Metralhadora e Mineração de Alavancagem
Sob o algoritmo de liquidez concentrada, a vantagem financeira é ampliada, permitindo que instituições especializadas implementem mais estratégias personalizadas. O pool de máquinas de guerra pode adotar uma estratégia robusta e ativa para obter rendimentos, o que é de grande valor para usuários de grande volume.
novo sistema de derivados
Como construir derivados que possam cobrir o risco de mercado de LP, a fim de amortecer os danos aos interesses de LP causados por vendas maliciosas do projeto, é uma nova pista que merece atenção.
Resumo
A equipe demonstrou uma capacidade madura de entrega de produtos, uma forte capacidade de BD entre ecossistemas e habilidades operacionais. Eles têm uma compreensão profunda e única deste produto e setor DEX. Dentro de um ecossistema tão único como o Sui, este protocolo tem um alto potencial para se tornar o líder da indústria.