Visão Geral do Mercado

Principais Tendências do Mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas está em uma tendência de queda, com o índice de sentimento a cair drasticamente de 53% para 7%, entrando na zona de pânico extremo. A influência da postura agressiva da Reserva Federal fez com que as expectativas de cortes de juros no mercado caíssem de 4 para 2, desencadeando cerca de 1 bilhão de dólares em liquidações forçadas, mostrando que o mercado está passando por um processo visível de desalavancagem.

O segmento DeFi apresentou pela primeira vez uma queda no TVL nos últimos dois meses (-2,21%), mas a capitalização de mercado de stablecoins como USDT e USDC continua a crescer, indicando que, apesar da correção do mercado, a liquidez base ainda está a fluir. Projetos de rendimento estável, como o Gun Pool, estão em alta.

O mercado de agentes de IA já atingiu 9,9 bilhões de dólares, com o foco dos investimentos a mudar de moedas Meme de IA especulativas para a construção de infraestrutura, mostrando que o mercado está gradualmente amadurecendo. O entusiasmo por moedas Meme diminuiu claramente, com uma grande saída de capital, e os investidores estão mais inclinados a buscar projetos com valor de aplicação substancial.

O setor de blockchain público demonstrou uma forte resistência à queda em meio a grandes oscilações do mercado, tornando-se a primeira escolha dos investidores em busca de proteção, refletindo a confiança do mercado nas infraestruturas que permanece sólida.

Com a aproximação das férias de Natal, espera-se que a liquidez do mercado diminua. Recomenda-se que os investidores adotem estratégias de alocação defensiva, focando principalmente em BTC e ETH, prestando atenção a rendimentos estáveis em DeFi e projetos de infraestrutura de IA, e estejam atentos ao risco de aumento da volatilidade que pode ocorrer durante o feriado.

Análise do Índice de Sentimento do Mercado

O índice de sentimento do mercado caiu de 53% na semana passada para 7%, situando-se na zona de extremo pânico. As Altcoins apresentaram desempenho inferior ao índice de referência esta semana, com uma forte tendência de queda. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 1 bilhão de dólares em posições forçadas a serem liquidadas, com uma desleverage significativa nas posições compradas. Espera-se que as Altcoins mantenham uma sincronização de curto prazo com o índice de referência, com baixa probabilidade de um mercado independente.

Quando as altcoins estão em uma zona de pânico extremo, frequentemente ocorre uma reversão para cima.

Visão geral da tendência do mercado geral

• O mercado de criptomoedas está em tendência de queda esta semana, com o índice de sentimentos em extremo pânico.

• Projetos de criptomoeda relacionados a DeFi têm se destacado, mostrando que o mercado continua atento à melhoria dos rendimentos básicos.

• O projeto da faixa de AI Agent teve uma alta repercussão esta semana, mostrando que os investidores estão começando a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.

• Os projetos da pista Meme estão a cair em geral, com os fundos a começarem a ser retirados, refletindo uma diminuição gradual do entusiasmo do mercado por moedas Meme.

Pistas Quentes

Agente de IA

Apesar da queda do mercado esta semana, o setor de AI Agent continua a ter um alto nível de discussão. O foco do mercado mudou de tokens Meme de AI Agent para a construção de infraestrutura. Espera-se que o AI Agent lidere a próxima fase de desenvolvimento do mercado, pois pode ser combinado com vários setores, como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup e AI infra. O AI Agent é essencialmente criado para aprimorar contratos inteligentes, encaixando-se naturalmente com a blockchain.

Os cinco principais projetos de Agentes de IA por capitalização de mercado:

| Nome do Projeto | Variação das Últimas Sete Dias | TVL(milhões) | |---------|-----------|--------------| | Worldcoin | -22,92% | $144,14 | | Fetch.ai | -20.67% | $553.49 | | SingularityNET | -19,06% | $256,07 | | Ocean Protocol | -17,05% | $163,30 | | Oasis Network | -8.81% | $325.69 |

pista DeFi

Classificação de crescimento do TVL

Nos últimos sete dias, os 5 principais projetos de mercado com aumento de TVL ( TVL > 30 milhões de dólares ):

| Nome do Projeto | Aumento nos Últimos Sete Dias | TVL(milhões) | |---------|-----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 | | Resolv | 77,31% | 131,34 | | Babilônia | 64,43% | 5774,49 | | Lista DAO | 48,52% | 859,86 |

VaultCraft(VCX): Esta semana, lançamos o Looper de 4X de alavancagem stETH baseado no Lido Finance, suportando implementações multichain e oferecendo um rendimento APY de até 7%+. Estabelecemos uma parceria com a Matrixport para obter 1000 BTC em serviços de custódia, com o TVL a crescer rapidamente.

Hyperliquid(HYPE): A volatilidade acentuada do mercado cria um bom ambiente para negociações de contratos, com um valor de contratos em aberto superior a 4,3 bilhões de dólares. Novos pares de negociação de várias criptomoedas populares foram adicionados, suportando alavancagem de até 5 vezes.

Resolv: Conclusão da integração com a Base, reduzindo os custos de transação e aumentando a velocidade. Lançamento de serviços de empréstimo através da Euler Finance e lançamento de pools de liquidez na Aerodrome.

Babylon: aprofundar a aplicação da tecnologia de escalabilidade ZK em colaboração com a Layeredge e estabelecer uma parceria estratégica com a Sui para promover um ecossistema modular.

Lista DAO(LISTA): Lançamento das funcionalidades de Gauge Voting e Bribe Market, permitindo que os detentores de veLISTA participem nas decisões de emissão do pool de liquidez LISTA. Estabelecimento de parcerias estratégicas com várias plataformas para explorar novas oportunidades no ecossistema BNBChain.

Desempenho geral da pista

• O valor de mercado das stablecoins cresce de forma constante: USDT aumentou 0,55% para 145,9 bilhões de dólares, USDC aumentou 1,44% para 42,1 bilhões de dólares, mostrando que os fundos continuam a entrar.

• A liquidez está a aumentar gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco nos mercados tradicionais estão a descer, enquanto as taxas de arbitragem nos projetos DeFi na cadeia aumentam devido à valorização dos ativos criptográficos, tornando o retorno ao DeFi uma boa escolha.

• Situação financeira: O TVL dos projetos DeFi caiu de 54,1 bilhões de dólares para 52,9 bilhões de dólares, apresentando a primeira queda negativa (-2,21%), principalmente devido à grande queda do mercado que levou à liquidação forçada de contratos e empréstimos.

blockchain

Os 5 principais aumentos de TVL de blockchains públicas no mercado na última semana:

| Nome do Projeto | Aumento nos Últimos Sete Dias | TVL(milhões) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2.71% | 5793.56 | | AILayer | 2,02% | 219,18 | | Mantle | 0,75% | 489,23 |

Hyperliquid: A volatilidade acentuada do mercado cria um bom ambiente de negociação, com contratos em aberto superiores a 4,3 bilhões de dólares. Novos pares de negociação de várias criptomoedas populares foram adicionados, suportando alta alavancagem.

Bitcoin: O mercado está a cair significativamente, mas o Bitcoin tem demonstrado uma resistência relativa, tornando-se uma escolha de refúgio. Os usuários estão otimistas sobre o futuro e estão a investir BTC em projetos BTCFi para obter rendimentos adicionais.

BSC: introduzir novos projetos para integrar-se ao ecossistema, promover a integração de IA e Web3 no setor de jogos, apoiar o desenvolvimento de projetos Meme.

AILayer: Focado na operação da comunidade e na cooperação ecológica, realiza várias atividades interativas para aumentar a participação dos usuários.

Mantle: integração da funcionalidade de empréstimo de $USDe com Compound III, expansão do Programa de Escoteiros Mantle e lançamento de uma grande campanha de incentivos.

Resumo da tabela de aumento

As 5 principais moedas com maior valorização no mercado na última semana ( excluindo tokens de baixa capitalização e moedas meme ):

| Token | Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | Capitalização de Mercado em Circulação | Taxa de Circulação | |------|---------|-----------|---------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107,18% | $202.170.534 | 17,01% | | USUAL | Usual | 74.72% | $551,884,166 | 96.89% | | MOCA | Moca Network | 72,37% | $230.592.827 | 17,37% | | HYPE | Hyperliquid | 52,43% | $9.050.605.832 | 33,39% | | VELO | Velodrome Finance | 47,49% | $195.966.876 | 45,42% |

UXLINK: firmou uma parceria estratégica com a DuckChain e recebeu investimento da UFLY_Labs. O número de usuários da plataforma LINE ultrapassou 2 milhões, alcançando um recorde histórico na Upbit. Lançou uma grande campanha de airdrop.

USUAL: Lançou um cofre de incentivos inovadores e estratégias, oferecendo até 82% APY. TVL cresceu rapidamente para 800 milhões de dólares, enfatizando um modelo de operação transparente.

MOCA: Lançamento da versão 3.0, introduzindo o conceito de "conta integrada". Colaboração com a SK Planet, alcançando 28 milhões de usuários na Coreia do Sul. Estará em breve disponível nas principais exchanges da Coreia.

HYPE: A volatilidade do mercado traz um bom ambiente de negociação, com contratos em aberto superiores a 4,3 bilhões de dólares. Novos pares de negociação de várias moedas populares foram adicionados, suportando alta alavancagem.

VELO: Colaborando com os Laboratórios de Soluções Block da Sony, expandindo para novas soluções Layer 2. Importantes avanços na construção de liquidez.

Tabela de aumento de tokens Meme

| Token | Nome do Projeto | Aumento nas Últimas Sete Dias | Capitalização de Mercado Circulante | Blockchain Pertencente | |------|---------|-----------|---------|---------| | FARTCOIN | Fartcoin | 96,66% | $1.042.961.684 | Solana | | AIXBT | aixbt por Virtuals | 18,83% | $274,894,511 | BSC | | CHEEMS | Token Cheems | 8,58% | $205.254.035 | BSC |

Este semana, os projetos Meme foram bastante afetados pela queda do mercado, com poucas subidas. É evidente que, atualmente, a atenção e os fundos do mercado não estão na pista das moedas Meme.

Tendências nas redes sociais

Esta semana, o tema mais frequente foi L1s, com os seguintes tokens listados: (12.14-12.20).

| Token | Capitalização de Mercado ( bilhões ) | FDV ( bilhões ) | Taxa de Circulação | Variação Semanal | |------|---------|--------|--------|---------| | HBAR | 111.1621 | 145.3146 | 76.49% | -1.56% | | SUI | 132,4688 | 452,4736 | 29,27% | -4,25% | | XRP | 136.0616 | 237.8892 | 57.19% | -2.38% | | ETH | 4434.4717 | 4434.4717 | 100.00% | -6.72% | | TRX | 227,7421 | 227,7421 | 100,00% | -13,37% | | CRO | 49.1025 | 54.2489 | 90.51% | -4.93% | | AVAX | 174,7029 | 191,0429 | 91,44% | -15,03% | | ONDO | 27.1363 | 188.7985 | 14.37% | 2.73% | | OM | 37.8849 | 71.7898 | 52.77% | -4.43% | | QNT | 17.0345 | 17.1145 | 99.53% | -18.71% | | DOT | 115,9881 | 115,9881 | 100,00% | -17,97% |

Esta semana, o projeto L1s teve a maior atenção nas redes sociais. Em um mercado em queda, as principais blockchains apresentaram um desempenho relativamente bom, tornando-se uma escolha de proteção para os investidores.

Visão geral do tema do mercado

| Pista | Retorno semanal | Retorno mensal | Retorno trimestral | |------|---------|---------|---------| | Cefi | -6,61% | 13,94% | 25,11% | | PayFi | -8,21% | 73,21% | 197,32% | | RWA | -9,55% | 26,98% | 91,38% | | Layer1 | -13.04% | 7.13% | 31.86% | | SocialFi | -18,86% | -0,06% | -5,32% | | Defi | -19.45% | 50.27% | 81.18% | | Layer2 | -21,78% | 17,72% | 18,98% | | Depin | -21.91% | 15.21% | 27.33% | | IA | -22.76% | 5.77% | 12.97% | | NFT | -24,39% | 14,72% | 45,89% | | Meme | -24,85% | -17,32% | 102,12% | | Gamefi | -26,37% | 23,63% | 26,67% |

De acordo com a estatística do retorno semanal, o setor Cefi teve o melhor desempenho, enquanto o setor Gamefi teve o pior desempenho.

Cefi setor: BNB e BGB apresentam um desempenho forte, impulsionando todo o segmento. A Binance continua a lançar novos produtos atraindo tráfego, e o BGB sobe 37,93% contra a tendência.

Gamefi setor: falta de atenção do mercado e influxo de capital a longo prazo, efeito de enriquecimento diminuído. Principais tokens apresentam desempenho inferior ao do mercado, arrastando o desempenho geral.

Previsão de grandes eventos Crypto na próxima semana

• 26 de dezembro ( quinta-feira ): Publicação do número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA da semana.

Perspectivas para a próxima semana

Análise de fatores macroeconômicos

• Na próxima semana, entraremos nas férias de Natal nos EUA, com poucos dados macroeconômicos a serem divulgados.
• Durante os períodos de férias dos anos anteriores, o poder de compra dos mercados dominados pelos EUA diminuiu,