Что такое MYX Finance?

(Источник: MYX_Finance)

MYX Finance (MYX) реализует собственный механизм Matching Pool Mechanism (MPM) для предоставления высокоэффективной децентрализованной платформы для торговли perpetual-контрактами без проскальзывания. Пользователи получают on-chain торговый опыт, который сопоставим, а зачастую и превосходит уровень централизованных бирж (CEX).

Базовый торговый механизм MYX

Отходя от традиционных моделей книги ордеров, MYX использует собственный Matching Pool Mechanism (MPM) для автоматического сопоставления длинных и коротких позиций. Ликвидный пул выступает пассивным контрагентом, что обеспечивает мгновенное исполнение и максимальную эффективность использования капитала.

• Торговля без проскальзывания: Ордеры исполняются непосредственно внутри пула, что полностью устраняет зависимость от глубины книги ордеров и проблему проскальзывания.

• Превосходная эффективность капитала: При идеальном рыночном балансе MYX обеспечивает до 125-кратной эффективности использования капитала — что существенно превосходит традиционные AMM-протоколы.

• Маржинальное обеспечение в USDC: Все perpetual-контракты обеспечиваются USDC, позволяя использовать кредитное плечо до 50x для различных торговых стратегий.

MYX бросает вызов глубине ликвидности и скорости исполнения сделок на CEX в рамках децентрализованной среды.

Торговый процесс и типы ордеров

MYX предоставляет полный набор механизмов открытия и закрытия ордеров, делая использование платформы удобнее:

• Buy-to-Open: Открытие длинной позиции через покупку контрактов — увеличение общего открытого интереса по лонгам.

• Sell-to-Close: Закрытие длинной позиции посредством продажи контрактов — сокращение открытого интереса по лонгам.

• Sell-to-Open: Открытие короткой позиции путем продажи контрактов — увеличение суммарного открытого интереса по шортам.

• Buy-to-Close: Закрытие короткой позиции через покупку контрактов — уменьшение открытого интереса по шортам.

Эта структура во многом повторяет логику работы централизованных бирж, но реализована в блокчейне, где matching pool оптимизирует баланс рынка.

Роль ликвидного пула и управление рисками

Ключевая инновация MYX заключается в ликвидном пуле (LP), который выступает пассивным контрагентом в каждой сделке:

• Мгновенное принятие риска: При открытии позиции трейдером ликвидный пул (LP) тут же берет на себя противоположную сторону, блокируя обеспечение для покрытия возможных потерь.

Например: при открытии пользователем длинной позиции на 1 BTC ликвидный пул (LP) пассивно принимает короткую позицию на 1 BTC и резервирует 1 BTC в качестве обеспечения.

• Постепенная передача позиций: В дальнейшем пул может передавать эти рисковые экспозиции другим трейдерам по мере изменения рыночного спроса, восстанавливая баланс и освобождая капитал.

• Механизм финансирования: При дисбалансе по длинным и коротким позициям сторона с большим открытым интересом выплачивает комиссию за финансирование другой стороне, что стимулирует возврат к паритету 50:50.

Благодаря такому подходу обеспечивается глубокая ликвидность, а LP получают доход как от комиссий за финансирование, так и от маркетмейкинга.

Механизм автоматического снижения кредитного плеча (ADL)

В периоды экстремальной волатильности объем торгов может превышать размер ликвидного пула. В этих случаях MYX активирует Auto-Deleveraging (ADL): наиболее прибыльные позиции контрагентов принудительно закрываются для пропорционального сокращения открытых лонгов и шортов. Это снижает системные риски, поддерживает стабильность рынка и обеспечивает безопасность работы MYX даже в условиях высоких плеч и больших объемов.

Сеть MYX Keeper: справедливое on-chain сопоставление

Традиционные matching-движки CEX непрозрачны для трейдеров, из-за чего причины задержек или манипуляций остаются неизвестны. Многие DEX полагаются на централизованных операторов, что ограничивает истинную справедливость. MYX решает эти вопросы с помощью Keeper Network — децентрализованной сети нод-сообщества, которые прозрачно исполняют сделки:

• Открытые смарт-контракты: Все правила публичны, подлежат аудиту и неизменяемы.

• Устойчивые к подделке оракулы: Ценовые фиды прозрачны и защищены от манипуляций и аномальных колебаний.

• Децентрализованное исполнение: 21 активная нода сменяется каждую неделю. Любой желающий может принять участие, застейкав минимум 300 000 MYX для участия в выборах нод.

Keeper выполняют функции мониторинга ордеров, обновления ценовых фидов, инициирования расчетов и фиксации истории в блокчейне. Они также отвечают за выплаты и распределение дохода. Ноды, исполняющие свои обязанности, получают часть торговых комиссий, вознаграждения за buyback MYX и операционные стимулы.

MYX Seamless Trading: безупречный пользовательский опыт

Помимо технологических инноваций MYX уделяет особое внимание удобству пользователей благодаря системе Seamless Trading — обеспечивая CEX-подобный опыт для децентрализованных трейдеров:

• Без необходимости подписывать транзакции: Сделки исполняются мгновенно, без повторных ручных подтверждений.

• Отсутствие комиссий за газ: Все действия, включая регистрацию и торговлю, не требуют on-chain газа, комиссии списываются автоматически в USDC.

• Торговля в реальном времени на всех устройствах: Полностью браузерная платформа не зависит от специальных приложений кошельков.

Все эти функции обеспечивают MYX безопасный, самоконтролируемый и интуитивно понятный децентрализованный опыт торговли.

Токеномика MYX Finance

Общее предложение токенов MYX — 1 000 000 000. Токеномика платформы способствует развитию сообщества и экосистемы, обеспечивая долгосрочную поддержку команды, инвесторов и ликвидности. Распределение следующее:

• Экосистема и сообщество (54,7%)
  Направлены на стимулирование трейдеров, награды за вклад в сообщество и долгосрочное развитие экосистемы — что гарантирует децентрализацию и устойчивый рост.

• Команда и советники (20%)
  Зарезервированы для основных разработчиков и стратегических советников, поддерживая постоянное технологическое развитие и управление платформой.

• Институциональные инвесторы (17,5%)
  Ранние инвесторы предоставляют капитал и ресурсы в обмен на получение токенов — закладывая фундамент для развития проекта.

• Начальная ликвидность (4%)
  Обеспечивает значительную ликвидность как на децентрализованных, так и на централизованных биржах, поддерживая активность рынка.

• IDO через Binance Wallet (2%)
  Выделены для запуска токена через IDO с целью расширения охвата и пользовательской базы MYX.

• Резерв на будущее (1,8%)
  Является стратегическим резервом для покрытия долгосрочных неопределенностей и будущих рыночных потребностей.

Торговля MYX Alpha доступна по ссылке: https://www.gate.com/alpha/bsc-0xd82544bf0dfe8385ef8fa34d67e6e4940cc63e16

Заключение

MYX Finance (MYX) — это гораздо больше, чем очередная децентрализованная биржа perpetual-контрактов. Внедряя такие инновации, как matching pool, Keeper Network и Seamless Trading, MYX поднимает торговлю деривативами в DeFi на новый уровень. Платформа устраняет ключевые недостатки традиционных DEX — проскальзывание и отсутствие прозрачности — при этом обеспечивая тот же комфортный опыт, к которому привыкли пользователи CEX. По мере роста сегмента деривативов MYX становится фундаментом on-chain-инфраструктуры производных инструментов, поддерживая эффективную, прозрачную и беспрепятственную торговлю.