【Американские акции: Поиск акций】Сектор казино: Лас-Вегас избавляется от статуса «города азартных игр» | Американские акции, тенденции в отрасли и объяснение акций | МанэКри Информация о инвестициях от Monex Securities и медиа, полезное для финансов.
Эмджиэм Ризортс Интернешнл [MGM], крупная казино-компания США
Переход к городу развлечений
Эмджиэм Ризортс Интернешнл [MGM] является ведущей компанией по управлению казино в Лас-Вегасе и занимается развлекательным бизнесом на базе казино-курортов. В США она управляет 16 казино и 2 казино в Макао (по состоянию на конец 2024 года).
Выручка по сегментам за 2024 финансовый год показала, что выручка Лас-Вегасского подразделения составила 8,816 миллиардов долларов, что на 0,2% больше по сравнению с прошлым годом, однако ее доля в общей выручке составляет 51,1%, что по-прежнему превышает 50%.
Лас-Вегас: выручка от казино составляет около 20%
Казино-курорты, развивающиеся в Лас-Вегасе, такие как «Ария», «Белладжо», «Космополитан», «МГМ Гранд», «Мандалай Бэй», «Нью-Йорк, Нью-Йорк», «Луксор» и другие. Особенностью Лас-Вегасского подразделения является низкая доля выручки от казино. Выручка от казино снизилась на 7,9% до 1,96 миллиарда долларов, и доля, которую она занимает в общем объеме Лас-Вегасского подразделения, составляет всего 22,2%. Эта доля снижается с каждым годом, что можно считать символом превращения Лас-Вегаса из города азартных игр в город развлечений.
В подразделении Лас-Вегаса соотношение продаж гостиничных номеров и питания составляет 35,8% и 26,7% соответственно, что превышает показатели казино. Доля доходов от развлекательного и розничного бизнеса составляет 15,2%.
Региональный отдел: Бизнес в США за пределами Лас-Вегаса
Региональное подразделение состоит из бизнесов в США, за исключением Лас-Вегаса. Основные казино и отели включают «Боргата» в Атлантик-Сити, штат Нью-Джерси, который называется «Лас-Вегасом Восточного побережья», а также «MGM Гранд Детройт» в штате Мичиган, «MGM Национальный Гавань» в штате Мэриленд и «MGM Спрингфилд» в штате Массачусетс.
Макалский отдел: развертывание через дочернюю компанию, зарегистрированную в Гонконге
Макаоское отделение развивает свои дела через свою дочернюю компанию,上市香港的MGM China, владеющую 56,0%. Выход на рынок района Котай в Макао, где расположены огромные казино, был запоздалым, и в результате компания занимала низкие позиции на рынке. Однако затем она сумела восстановиться и занять третье место среди шести компаний.
В секторе Макао доля казино в объеме продаж составляет 86,9%. В индустрии казино Макао усиливают MICE (конференции, поездки, выставки для компаний и организаций) и стремятся перейти к развлекательной индустрии в стиле Лас-Вегаса, однако, похоже, что потребуется еще время, чтобы выйти из статуса «города азартных игр».
【図表1】Эмджиэм Ризортс Интернешнл [MGM]: динамика производительности (единица: миллионы долларов)
!
Источник: составлено DZH Финансовыми Исследованиями от LSEG
※Конец периода в декабре
【図表2】ЭмДжиЭм Ризортс Интернешнл [MGM]: недельный график (скользящие средние зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель)
!
Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 3 апреля 2025 года)
Caesars Entertainment [CZR], цифровой отдел становится двигателем роста
Активное расширение через M&A
Caesars Entertainment [CZR] была основана в 2020 году после того, как Eldorado Resorts приобрела Caesars Entertainment Corporation и изменила название на текущее. Eldorado Resorts, основанная в 1973 году, вошла в бизнес казино с открытием Eldorado Hotel Casino в Рино, штат Невада. С 2005 года компания активно проводила слияния и поглощения (M&A), расширяя свой бизнес, приобретя MTR Gaming Group в 2014 году, Isle of Capri Casinos в 2017 году, Tropicana Entertainment в 2018 году, Caesars Entertainment в 2020 году и William Hill в 2021 году. На конец 2024 года у компании есть казино в 53 местах в 18 штатах.
Основной бизнес состоит из регионального подразделения, которое включает в себя бизнес в США, за исключением Лас-Вегаса, и ожидается, что выручка за 12 месяцев, заканчивающихся в декабре 2024 года, составит 5,539 миллиардов долларов, что на 4,1% меньше по сравнению с предыдущим годом (доля выручки 49,3%). Основные казино включают «Eldorado Resort Casino» в Рино, штат Невада, «Horseshoe Baltimore» в штате Мэриленд, а также «Caesars Atlantic City» и «Harrah's Atlantic City» в штате Нью-Джерси.
В Лас-Вегасе представлены такие казино-курорты, как «Цезарс Палас», «Кромвель», «Фламинго», «Харра'с», «Хорсшью», «Планет Голливуд» и другие. Доля выручки за финансовый год, заканчивающийся в декабре 2024 года, составляет 38,0%.
Цифровой сектор: спортивные ставки, покер, скачки, онлайн-казино и т.д.
Ростовой двигатель Caesars Entertainment — это цифровой сектор. Он состоит из оффлайн и онлайн ставок на спорт, покера, скачек и онлайн-казино. В спортивных ставках компания сотрудничает с такими организациями, как NFL по американскому футболу, NBA по баскетболу, NHL по хоккею и MLB по бейсболу.
В покерном бизнесе мы занимались крупнейшим в мире покерным турниром "Мировая серия покера (WSOP)", но в 2024 году продали бренд. Однако права на определение места проведения на следующие 20 лет остаются за нами.
В спортивных ставках, в бизнесе по скачкам и в онлайн-казино, конечно же, услуги предоставляются через мобильные приложения. Выручка цифрового сектора за период до декабря 2024 года составит 1,163 миллиарда долларов, что на 19,5% больше по сравнению с прошлым годом, и доля выручки составляет всего 10,3%, но рост продолжается.
【図表3】Сизарс Энтертейнмент [CZR]: динамика производительности (единица: миллионы долларов)
!
Источник: составлено DZH Финансовыми Исследованиями от LSEG
※конец срока в декабре
【図表4】Сизарс Энтертейнмент［CZR］: недельный график (скользящая средняя зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель)
!
Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 3 апреля 2025 года)
Лас-Вегас Сэндс [LVS] сосредоточит управленческие ресурсы на азиатском бизнесе
Лас-Вегас- Sands [LVS] - это компания, основанная Шелдоном Адельсоном в одно поколение. Г-н Адельсон занимал должности председателя и генерального директора (CEO) до своей смерти в январе 2021 года.
Компания в следующем 2022 году значительно изменила направление своего бизнеса. Она продала свои предприятия в Лас-Вегасе, такие как казино-курорт «Венецианский курорт Лас-Вегас», и сосредоточила свои управленческие ресурсы на бизнесе в Азии, включая Макао и Сингапур.
Ядром азиатского бизнеса является казино-курорт, развиваемый в Макао. Через Sands China, котирующуюся на Гонконгской фондовой бирже, управляются такие объекты, как «Sands Macao» на полуострове Макао, «The Venetian Macao», «Parisian Macao» и «Londoner Macao» в районе Котай. Доля на рынке доходов от казино является ведущей среди шести компаний, работающих в Макао.
Выручка бизнеса в Макао за декабрь 2024 года составит 7 миллиардов 730 миллионов долларов, что на 8,4% больше по сравнению с прошлым годом, а скорректированная EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации) увеличится на 4,6% до 2 миллиардов 327 миллионов долларов, что составит соответственно 62,6% и 53,1% от общего объема.
В Сингапуре находится «Марина Бэй Сандс». Это казино-курорт, известный своим огромным бассейном на крыше небоскрёба. «Марина Бэй Сандс» занимает 37,4% от общего объёма продаж, а доля скорректированного EBITDA составляет 46,9%.
【図表5】Лас-Вегас Сэндс [LVS]: динамика производительности (в миллионах долларов)
!
Источник: создано DZH Финансовыми исследованиями от LSEG
Окончание финансового года – декабрь
【図表6】Лас-Вегас Сэндс [LVS]: недельный график (скользящая средняя зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель)
!
Источник: веб-сайт Monex Securities (на 3 апреля 2025 года)
Уин Ризортс [WYNN], казино-курорты в Лас-Вегасе и Макао
Вин Ризортс [WYNN] сбалансированно занимается бизнесом в Лас-Вегасе, в Бостоне, штат Массачусетс, и в Макао. Выручка по сегментам наибольшая в бизнесе Макао, и в 2024 финансовом году она достигнет 3,682 миллиарда долларов, что на 18,8% больше по сравнению с предыдущим годом (доля выручки 51,7%). Скорректированный EBITDAR (прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и аренды) увеличился на 23,2% и составил 1,176 миллиарда долларов, что составляет 49,6% от общего объема.
В бизнесе Макао главным источником дохода является крупный казино-курорт «Уин-Палас», открывшийся в 2016 году в районе Котай. Доля выручки самого казино составляет 81,0%, что является подавляющим показателем, и, похоже, потребуется еще время, чтобы перейти к зрелому интегрированному бизнесу развлекательной индустрии, как в Соединенных Штатах.
В бизнесе Лас-Вегаса развиваются казино-курорты «Уин-Лас-Вегас» и «Анклор». Доля выручки составляет 36,1%, а доля скорректированного EBITDA составляет 40,0%.
Кроме того, мы управляем казино-курортом в Бостоне, штат Массачусетс, и занимаемся интерактивным бизнесом, таким как онлайн-казино и спортивные ставки.
【図表7】Уин Ризортс [WYNN]: динамика производительности (единица: миллионы долларов)
!
Источник: подготовлено DZH финансовыми исследованиями от LSEG
※Конец года в декабре
【図表8】Уин Ризортс [WYNN]: недельный график (скользящие средние зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель)
!
Источник: сайт Monex Securities (по состоянию на 3 апреля 2025 года)
Редд Рок Резорт［RRR］, развивает бизнес в окрестностях Лас-Вегаса
Рэдд Рок Резорт [RRR] - это компания, основанная в 1976 году, которая управляет казино-курортами в Лас-Вегасе и его окрестностях. Основные объекты находятся вне знаменитой улицы Лас-Вегас Стрип и несколько отличаются от крупных компаний, о которых мы говорили ранее.
Различия в бизнес-моделях четко проявляются в структуре выручки. Выручка за период, заканчивающийся в декабре 2024 года, составила 1 миллиард 939 миллионов долларов, что на 12,5% больше, чем в прошлом году, доходы от казино увеличились на 12,8% до 1 миллиарда 277 миллионов долларов, а доля выручки составила 65,9%. Доля выручки от питания составила 18,6%, а доля выручки от гостиничных номеров осталась на уровне 10,3%.
Казино с отелем находятся в шести местах: «Ред Рок», «Дюранго Казино и Ресорт», «Грин Вэлли Ранч», «Палас Стейшн», «Боулдер Стейшн» и «Сансет Стейшн». За исключением «Палас Стейшн», расположенного на Стрип, они находятся вне главных улиц.
В этих шести казино есть настольные игры, но основное — это игровые автоматы. Например, в «Ред Рок» 62 настольные игры и 2,616 игровых автоматов (по состоянию на конец 2024 года). В «Дюранго Казино и Ресорт» 67 настольных игр и 2,171 игровых автоматов.
Кроме того, есть 10 объектов, в которых наряду со слот-машинами расположены кинотеатры и боулинг-клубы. Если учесть такие объекты, то всего имеется 16,447 игровых автоматов и 320 игровых столов.
【図表9】Рэд Рок Резорт [RRR]: динамика производительности (единица: миллионы долларов)
!
Источник: подготовлено DZH Финансовыми Исследованиями от LSEG
Окончание финансового года – декабрь
【図表10】Ред Рок Резорт［RRR］: недельный график (скользящая средняя зеленая: 13 недель, оранжевая: 26 недель)
!
Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 3 апреля 2025 года)
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
【Американские акции: Поиск акций】Сектор казино: Лас-Вегас избавляется от статуса «города азартных игр» | Американские акции, тенденции в отрасли и объяснение акций | МанэКри Информация о инвестициях от Monex Securities и медиа, полезное для финансов.
Эмджиэм Ризортс Интернешнл [MGM], крупная казино-компания США
Переход к городу развлечений
Эмджиэм Ризортс Интернешнл [MGM] является ведущей компанией по управлению казино в Лас-Вегасе и занимается развлекательным бизнесом на базе казино-курортов. В США она управляет 16 казино и 2 казино в Макао (по состоянию на конец 2024 года).
Выручка по сегментам за 2024 финансовый год показала, что выручка Лас-Вегасского подразделения составила 8,816 миллиардов долларов, что на 0,2% больше по сравнению с прошлым годом, однако ее доля в общей выручке составляет 51,1%, что по-прежнему превышает 50%.
Лас-Вегас: выручка от казино составляет около 20%
Казино-курорты, развивающиеся в Лас-Вегасе, такие как «Ария», «Белладжо», «Космополитан», «МГМ Гранд», «Мандалай Бэй», «Нью-Йорк, Нью-Йорк», «Луксор» и другие. Особенностью Лас-Вегасского подразделения является низкая доля выручки от казино. Выручка от казино снизилась на 7,9% до 1,96 миллиарда долларов, и доля, которую она занимает в общем объеме Лас-Вегасского подразделения, составляет всего 22,2%. Эта доля снижается с каждым годом, что можно считать символом превращения Лас-Вегаса из города азартных игр в город развлечений.
В подразделении Лас-Вегаса соотношение продаж гостиничных номеров и питания составляет 35,8% и 26,7% соответственно, что превышает показатели казино. Доля доходов от развлекательного и розничного бизнеса составляет 15,2%.
Региональный отдел: Бизнес в США за пределами Лас-Вегаса
Региональное подразделение состоит из бизнесов в США, за исключением Лас-Вегаса. Основные казино и отели включают «Боргата» в Атлантик-Сити, штат Нью-Джерси, который называется «Лас-Вегасом Восточного побережья», а также «MGM Гранд Детройт» в штате Мичиган, «MGM Национальный Гавань» в штате Мэриленд и «MGM Спрингфилд» в штате Массачусетс.
Макалский отдел: развертывание через дочернюю компанию, зарегистрированную в Гонконге
Макаоское отделение развивает свои дела через свою дочернюю компанию,上市香港的MGM China, владеющую 56,0%. Выход на рынок района Котай в Макао, где расположены огромные казино, был запоздалым, и в результате компания занимала низкие позиции на рынке. Однако затем она сумела восстановиться и занять третье место среди шести компаний.
В секторе Макао доля казино в объеме продаж составляет 86,9%. В индустрии казино Макао усиливают MICE (конференции, поездки, выставки для компаний и организаций) и стремятся перейти к развлекательной индустрии в стиле Лас-Вегаса, однако, похоже, что потребуется еще время, чтобы выйти из статуса «города азартных игр».
【図表1】Эмджиэм Ризортс Интернешнл [MGM]: динамика производительности (единица: миллионы долларов) ! Источник: составлено DZH Финансовыми Исследованиями от LSEG ※Конец периода в декабре
【図表2】ЭмДжиЭм Ризортс Интернешнл [MGM]: недельный график (скользящие средние зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель) ! Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 3 апреля 2025 года)
Caesars Entertainment [CZR], цифровой отдел становится двигателем роста
Активное расширение через M&A
Caesars Entertainment [CZR] была основана в 2020 году после того, как Eldorado Resorts приобрела Caesars Entertainment Corporation и изменила название на текущее. Eldorado Resorts, основанная в 1973 году, вошла в бизнес казино с открытием Eldorado Hotel Casino в Рино, штат Невада. С 2005 года компания активно проводила слияния и поглощения (M&A), расширяя свой бизнес, приобретя MTR Gaming Group в 2014 году, Isle of Capri Casinos в 2017 году, Tropicana Entertainment в 2018 году, Caesars Entertainment в 2020 году и William Hill в 2021 году. На конец 2024 года у компании есть казино в 53 местах в 18 штатах.
Основной бизнес состоит из регионального подразделения, которое включает в себя бизнес в США, за исключением Лас-Вегаса, и ожидается, что выручка за 12 месяцев, заканчивающихся в декабре 2024 года, составит 5,539 миллиардов долларов, что на 4,1% меньше по сравнению с предыдущим годом (доля выручки 49,3%). Основные казино включают «Eldorado Resort Casino» в Рино, штат Невада, «Horseshoe Baltimore» в штате Мэриленд, а также «Caesars Atlantic City» и «Harrah's Atlantic City» в штате Нью-Джерси.
В Лас-Вегасе представлены такие казино-курорты, как «Цезарс Палас», «Кромвель», «Фламинго», «Харра'с», «Хорсшью», «Планет Голливуд» и другие. Доля выручки за финансовый год, заканчивающийся в декабре 2024 года, составляет 38,0%.
Цифровой сектор: спортивные ставки, покер, скачки, онлайн-казино и т.д.
Ростовой двигатель Caesars Entertainment — это цифровой сектор. Он состоит из оффлайн и онлайн ставок на спорт, покера, скачек и онлайн-казино. В спортивных ставках компания сотрудничает с такими организациями, как NFL по американскому футболу, NBA по баскетболу, NHL по хоккею и MLB по бейсболу.
В покерном бизнесе мы занимались крупнейшим в мире покерным турниром "Мировая серия покера (WSOP)", но в 2024 году продали бренд. Однако права на определение места проведения на следующие 20 лет остаются за нами.
В спортивных ставках, в бизнесе по скачкам и в онлайн-казино, конечно же, услуги предоставляются через мобильные приложения. Выручка цифрового сектора за период до декабря 2024 года составит 1,163 миллиарда долларов, что на 19,5% больше по сравнению с прошлым годом, и доля выручки составляет всего 10,3%, но рост продолжается.
【図表3】Сизарс Энтертейнмент [CZR]: динамика производительности (единица: миллионы долларов) ! Источник: составлено DZH Финансовыми Исследованиями от LSEG ※конец срока в декабре
【図表4】Сизарс Энтертейнмент［CZR］: недельный график (скользящая средняя зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель) ! Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 3 апреля 2025 года)
Лас-Вегас Сэндс [LVS] сосредоточит управленческие ресурсы на азиатском бизнесе
Лас-Вегас- Sands [LVS] - это компания, основанная Шелдоном Адельсоном в одно поколение. Г-н Адельсон занимал должности председателя и генерального директора (CEO) до своей смерти в январе 2021 года.
Компания в следующем 2022 году значительно изменила направление своего бизнеса. Она продала свои предприятия в Лас-Вегасе, такие как казино-курорт «Венецианский курорт Лас-Вегас», и сосредоточила свои управленческие ресурсы на бизнесе в Азии, включая Макао и Сингапур.
Ядром азиатского бизнеса является казино-курорт, развиваемый в Макао. Через Sands China, котирующуюся на Гонконгской фондовой бирже, управляются такие объекты, как «Sands Macao» на полуострове Макао, «The Venetian Macao», «Parisian Macao» и «Londoner Macao» в районе Котай. Доля на рынке доходов от казино является ведущей среди шести компаний, работающих в Макао.
Выручка бизнеса в Макао за декабрь 2024 года составит 7 миллиардов 730 миллионов долларов, что на 8,4% больше по сравнению с прошлым годом, а скорректированная EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации) увеличится на 4,6% до 2 миллиардов 327 миллионов долларов, что составит соответственно 62,6% и 53,1% от общего объема.
В Сингапуре находится «Марина Бэй Сандс». Это казино-курорт, известный своим огромным бассейном на крыше небоскрёба. «Марина Бэй Сандс» занимает 37,4% от общего объёма продаж, а доля скорректированного EBITDA составляет 46,9%.
【図表5】Лас-Вегас Сэндс [LVS]: динамика производительности (в миллионах долларов) ! Источник: создано DZH Финансовыми исследованиями от LSEG
【図表6】Лас-Вегас Сэндс [LVS]: недельный график (скользящая средняя зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель) ! Источник: веб-сайт Monex Securities (на 3 апреля 2025 года)
Уин Ризортс [WYNN], казино-курорты в Лас-Вегасе и Макао
Вин Ризортс [WYNN] сбалансированно занимается бизнесом в Лас-Вегасе, в Бостоне, штат Массачусетс, и в Макао. Выручка по сегментам наибольшая в бизнесе Макао, и в 2024 финансовом году она достигнет 3,682 миллиарда долларов, что на 18,8% больше по сравнению с предыдущим годом (доля выручки 51,7%). Скорректированный EBITDAR (прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и аренды) увеличился на 23,2% и составил 1,176 миллиарда долларов, что составляет 49,6% от общего объема.
В бизнесе Макао главным источником дохода является крупный казино-курорт «Уин-Палас», открывшийся в 2016 году в районе Котай. Доля выручки самого казино составляет 81,0%, что является подавляющим показателем, и, похоже, потребуется еще время, чтобы перейти к зрелому интегрированному бизнесу развлекательной индустрии, как в Соединенных Штатах.
В бизнесе Лас-Вегаса развиваются казино-курорты «Уин-Лас-Вегас» и «Анклор». Доля выручки составляет 36,1%, а доля скорректированного EBITDA составляет 40,0%.
Кроме того, мы управляем казино-курортом в Бостоне, штат Массачусетс, и занимаемся интерактивным бизнесом, таким как онлайн-казино и спортивные ставки.
【図表7】Уин Ризортс [WYNN]: динамика производительности (единица: миллионы долларов) ! Источник: подготовлено DZH финансовыми исследованиями от LSEG ※Конец года в декабре
【図表8】Уин Ризортс [WYNN]: недельный график (скользящие средние зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель) ! Источник: сайт Monex Securities (по состоянию на 3 апреля 2025 года)
Редд Рок Резорт［RRR］, развивает бизнес в окрестностях Лас-Вегаса
Рэдд Рок Резорт [RRR] - это компания, основанная в 1976 году, которая управляет казино-курортами в Лас-Вегасе и его окрестностях. Основные объекты находятся вне знаменитой улицы Лас-Вегас Стрип и несколько отличаются от крупных компаний, о которых мы говорили ранее.
Различия в бизнес-моделях четко проявляются в структуре выручки. Выручка за период, заканчивающийся в декабре 2024 года, составила 1 миллиард 939 миллионов долларов, что на 12,5% больше, чем в прошлом году, доходы от казино увеличились на 12,8% до 1 миллиарда 277 миллионов долларов, а доля выручки составила 65,9%. Доля выручки от питания составила 18,6%, а доля выручки от гостиничных номеров осталась на уровне 10,3%.
Казино с отелем находятся в шести местах: «Ред Рок», «Дюранго Казино и Ресорт», «Грин Вэлли Ранч», «Палас Стейшн», «Боулдер Стейшн» и «Сансет Стейшн». За исключением «Палас Стейшн», расположенного на Стрип, они находятся вне главных улиц.
В этих шести казино есть настольные игры, но основное — это игровые автоматы. Например, в «Ред Рок» 62 настольные игры и 2,616 игровых автоматов (по состоянию на конец 2024 года). В «Дюранго Казино и Ресорт» 67 настольных игр и 2,171 игровых автоматов.
Кроме того, есть 10 объектов, в которых наряду со слот-машинами расположены кинотеатры и боулинг-клубы. Если учесть такие объекты, то всего имеется 16,447 игровых автоматов и 320 игровых столов.
【図表9】Рэд Рок Резорт [RRR]: динамика производительности (единица: миллионы долларов) ! Источник: подготовлено DZH Финансовыми Исследованиями от LSEG
【図表10】Ред Рок Резорт［RRR］: недельный график (скользящая средняя зеленая: 13 недель, оранжевая: 26 недель) ! Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 3 апреля 2025 года)