Децентрализация бессрочных фьючерсов торговля платформа и вызовы
Один. Рынок в состоянии кризиса
26 марта, известная децентрализованная торговая платформа столкнулась с четвертым серьезным инцидентом безопасности с ноября прошлого года, что является самой серьезной кризисной ситуацией с момента основания проекта. Метод атаки был аналогичен инциденту с гигантскими китами, которые использовали 50-кратное кредитное плечо для покупки ETH, но был более точным и мощным.
Атакующий использовал низколиквидный токен JELLY в качестве "взрывчатки", совершая ряд операций, таких как внесение залога, открытие крупных коротких позиций и вывод залога, что вызвало автоматический механизм ликвидации на платформе. Затем атакующий совершил обратные операции, массово покупая JELLY, что привело к резкому росту цены токена и поставило под угрозу страховой фонд платформы, подвергая его риску огромных убытков.
В этой кризисной ситуации некоторые централизованные биржи быстро вмешались и запустили бессрочные фьючерсы JELLY. Этот шаг вызвал сомнения на рынке относительно мотивов этих платформ. В конечном итоге комитет верификаторов данной децентрализованной платформы проголосовал за удаление бессрочных фьючерсов JELLY, установив цену закрытия на уровне цены открытия атакующего, что позволило страховому фонду платформы немного заработать. Однако это решение также вызвало споры о степени децентрализации платформы.
II. Децентрализация торговли платформы и её проблемы
В качестве ведущего протокола в области бессрочных фьючерсов на блокчейне, платформа занимает 9% от общего объема торговых фьючерсов на одном крупном централизованном обмене и значительно опережает среди децентрализованных бирж. Однако с момента своего создания она часто сталкивается с проблемами безопасности:
Январь 2025 года: Атака с высоким кредитным плечом на ETH
12 марта 2025 года: ETH снова подвергся атаке с высоким кредитным плечом
26 марта 2025 года: событие JELLY
Эти события выявили проблемы платформы в таких областях, как закрытость исходного кода, непрозрачность механизма мультиподписей, механизм маржи и ограниченное количество валидаторов.
Три. Внутренние риски децентрализованной торговой платформы
С точки зрения ликвидности, хотя эта платформа демонстрирует отличные результаты среди децентрализованных бирж, ее крупные депозиты в обычных условиях могут составлять почти 20% от общей заблокированной стоимости платформы. Это означает, что крупные атаки могут спровоцировать бегство крупных игроков, что приведет к исчерпанию ликвидности платформы.
С архитектурной точки зрения, эта платформа использует дизайн с собственным Layer1, объединяя EVM и механизмом сводки. Хотя этот дизайн является инновационным, он также имеет потенциальные риски, такие как несоответствие состояния транзакций, задержка синхронизации, задержка кросс-цепочной клиринговой.
核心组成部分 платформы является ее страховой фонд, который создает децентрализованный пул ликвидности, агрегируя активы пользователей. Тем не менее, такая структура также проявила уязвимость при столкновении с атаками.
Оптимизация механизмов управления рисками, введение динамических ограничений по кредитному плечу
Увеличение глубины и стабильности ликвидности на цепочке
Улучшение модели управления, поиск баланса между эффективностью и децентрализацией
Исследование применения новых технологий (таких как FHE, Layer x) на платформе
Пять. Ориентированный на рынок спрос
Успех децентрализованных финансов заключается не только в степени их децентрализации, но и в удовлетворении потребностей пользователей, которые не могут быть реализованы в традиционных финансах. Будущее развитие должно продолжать ориентироваться на потребности и эффективность, одновременно поддерживая дух инноваций и постоянно оптимизируя безопасность и стабильность платформы.
В области управления и проектирования механизмов новые платформы, возможно, не должны ограничиваться устоявшимся мышлением, а должны придерживаться принципов, удовлетворяющих потребности рынка и повышающих эффективность, постоянно исследуя и внедряя инновации. Только так можно занять прочную позицию в условиях жесткой конкуренции и предоставлять пользователям лучшие услуги.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
7
Поделиться
комментарий
0/400
WhaleWatcher
· 07-16 22:52
Эта волна не получает оценки
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpBeforeRug
· 07-16 08:45
войти в позицию Ну, сколько потеряем, столько и потеряем
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftMetaversePainter
· 07-14 03:30
механика DeFi нуждается в парадигмальном сдвиге... эстетическая топология смарт-контрактов по своей природе неисправна
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVictim
· 07-14 03:29
玩脱了 не приведет к падению до нуля degen куда бы ни шел
Посмотреть ОригиналОтветить0
notSatoshi1971
· 07-14 03:08
дефи слишком сложно играть, не так ли
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-44a00d6c
· 07-14 03:04
Доха, продолжаешь играть с Ликвидностью риском?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FrontRunFighter
· 07-14 03:03
еще один протокол, который попадает в беду в этом темном лесу... когда они научатся?
Челленджи и будущие направления развития платформы бессрочных фьючерсов Децентрализация
Децентрализация бессрочных фьючерсов торговля платформа и вызовы
Один. Рынок в состоянии кризиса
26 марта, известная децентрализованная торговая платформа столкнулась с четвертым серьезным инцидентом безопасности с ноября прошлого года, что является самой серьезной кризисной ситуацией с момента основания проекта. Метод атаки был аналогичен инциденту с гигантскими китами, которые использовали 50-кратное кредитное плечо для покупки ETH, но был более точным и мощным.
Атакующий использовал низколиквидный токен JELLY в качестве "взрывчатки", совершая ряд операций, таких как внесение залога, открытие крупных коротких позиций и вывод залога, что вызвало автоматический механизм ликвидации на платформе. Затем атакующий совершил обратные операции, массово покупая JELLY, что привело к резкому росту цены токена и поставило под угрозу страховой фонд платформы, подвергая его риску огромных убытков.
В этой кризисной ситуации некоторые централизованные биржи быстро вмешались и запустили бессрочные фьючерсы JELLY. Этот шаг вызвал сомнения на рынке относительно мотивов этих платформ. В конечном итоге комитет верификаторов данной децентрализованной платформы проголосовал за удаление бессрочных фьючерсов JELLY, установив цену закрытия на уровне цены открытия атакующего, что позволило страховому фонду платформы немного заработать. Однако это решение также вызвало споры о степени децентрализации платформы.
II. Децентрализация торговли платформы и её проблемы
В качестве ведущего протокола в области бессрочных фьючерсов на блокчейне, платформа занимает 9% от общего объема торговых фьючерсов на одном крупном централизованном обмене и значительно опережает среди децентрализованных бирж. Однако с момента своего создания она часто сталкивается с проблемами безопасности:
Эти события выявили проблемы платформы в таких областях, как закрытость исходного кода, непрозрачность механизма мультиподписей, механизм маржи и ограниченное количество валидаторов.
Три. Внутренние риски децентрализованной торговой платформы
С точки зрения ликвидности, хотя эта платформа демонстрирует отличные результаты среди децентрализованных бирж, ее крупные депозиты в обычных условиях могут составлять почти 20% от общей заблокированной стоимости платформы. Это означает, что крупные атаки могут спровоцировать бегство крупных игроков, что приведет к исчерпанию ликвидности платформы.
С архитектурной точки зрения, эта платформа использует дизайн с собственным Layer1, объединяя EVM и механизмом сводки. Хотя этот дизайн является инновационным, он также имеет потенциальные риски, такие как несоответствие состояния транзакций, задержка синхронизации, задержка кросс-цепочной клиринговой.
核心组成部分 платформы является ее страховой фонд, который создает децентрализованный пул ликвидности, агрегируя активы пользователей. Тем не менее, такая структура также проявила уязвимость при столкновении с атаками.
Четыре, направления будущего развития
Децентрализация Бессрочные фьючерсы Торговля фьючерсами платформа的发展道路依然充满挑战。虽然在收益和资本效率方面取得了显著进展，但如何在维持高效率的同时应对 Децентрализация 带来的脆弱性，仍是一个亟待解决的问题。
Будущие направления развития могут включать:
Пять. Ориентированный на рынок спрос
Успех децентрализованных финансов заключается не только в степени их децентрализации, но и в удовлетворении потребностей пользователей, которые не могут быть реализованы в традиционных финансах. Будущее развитие должно продолжать ориентироваться на потребности и эффективность, одновременно поддерживая дух инноваций и постоянно оптимизируя безопасность и стабильность платформы.
В области управления и проектирования механизмов новые платформы, возможно, не должны ограничиваться устоявшимся мышлением, а должны придерживаться принципов, удовлетворяющих потребности рынка и повышающих эффективность, постоянно исследуя и внедряя инновации. Только так можно занять прочную позицию в условиях жесткой конкуренции и предоставлять пользователям лучшие услуги.