Анализ производительности DeFi проектов экосистемы Solana
Экосистема Solana в последнее время демонстрирует сильные результаты, цена SOL 22 декабря приблизилась к 100 долларам. Объем торгов на DEX на Solana в какой-то момент превысил Ethereum, что вызвало широкий интерес на рынке. В то же время Ethereum сталкивается с различными сомнениями, особенно проекты DeFi, которые когда-то возглавляли предыдущий бычий рынок, больше не пользуются такой популярностью. Каковы же результаты DeFi проектов на Solana? Действительно ли старые проекты восстанавливаются? Давайте углубимся в обсуждение.
Ликвидное стекинг
Ликвидное стекинг является важной областью роста в экосистеме Solana. Стекинг блокирует средства, что способствует росту цены SOL, а различные токены ликвидного стекинга (LST) могут быть использованы в других проектах Децентрализованные финансы. Эффект аэрдропа новых проектов и стимулы также способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стейкингу на Solana. По состоянию на 22 декабря, их TVL составляет 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, что ставит их на первые две позиции по TVL в экосистеме Solana. Несмотря на то, что TVL Marinade в долларах составляет лишь 57% от исторического максимума, количество заложенного SOL (11,15 миллиона SOL) достигло нового рекорда.
Jito помимо предоставления услуг стейкинга также предлагает инфраструктуру MEV. Благодаря неожиданному аирдропу, Jito приобрел хорошую пользовательскую базу. В последнее время, с началом стимулирования применения JitoSOL в Децентрализованных финансах, количество стейкинга Jito быстро возросло и в настоящее время составляет 6420000 SOL.
Децентрализованная биржа (DEX)
Raydium и Orca по-прежнему являются двумя наиболее важными проектами в сфере DEX, и пока не появилось выдающихся новых проектов. Они оба разработали функции концентрированной ликвидности на основе существующих, но статус обоих изменился.
Ликвидность и объем торгов являются ключевыми показателями для оценки DEX. Ликвидность Raydium снизилась с исторического максимума в 2,21 миллиарда долларов до текущих 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от пика. Ликвидность Orca снизилась с максимальных 1,41 миллиарда долларов до текущих 184 миллионов долларов, что составляет 13% от пика.
В последнее время объемы торгов на DEX Solana превысили объемы Ethereum, что привлекло широкое внимание. Согласно статистическим данным, сумма 24-часовых объемов торгов на основных DEX Solana составляет 1,55 миллиарда долларов, тогда как сумма объемов торгов на основных DEX Ethereum составляет 1,18 миллиарда долларов. Примечательно, что объемы торгов на Ethereum в основном сосредоточены на Uniswap (940 миллионов долларов) и Curve (140 миллионов долларов).
Другим важным показателем является соотношение объема торгов DEX к TVL, отражающее эффективность использования средств. Это соотношение для Raydium и Orca составляет 4.81 и 2.87 соответственно, что значительно выше, чем 0.26, 0.09 и 0.042 у основных DEX на Ethereum. Это означает, что при одинаковом капитале доходность от предоставления ликвидности на Solana может значительно превышать таковую на Ethereum, что может привлечь больше средств в экосистему Solana.
Децентрализованные финансы
В области децентрализованных займов произошли значительные изменения, из когда-то крупных кредитных протоколов в настоящее время только Solend остается на переднем плане, но уже был превышен новыми проектами. TVL имеет решающее значение для кредитных протоколов, представляя собой остаток средств в протоколе.
TVL Solend снизился с максимальных 910 миллионов долларов до текущих 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, у которых TVL также значительно упал.
Тем не менее, в этой области также появляются новые конкуренты. TVL marginfi и Kamino достигли 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и в последнее время они быстро растут. Эти проекты еще не выпустили токены управления, но все они запустили системы баллов, которые позволяют пользователям зарабатывать баллы за депозиты и заимствования. Под влиянием различных аирдропов средства продолжают поступать, и различные LST также получают поддержку.
Агрегатор доходов
Рынок доходных агрегаторов практически был опровергнут. Из-за низких комиссий Solana преимущества инвестирования через доходные агрегаторы больше не очевидны.
Самый известный проект в этой области Sunny, TVL снизился с пиковых 3,4 миллиарда долларов до текущих 4,02 миллиона долларов. Sunny обычно используется в паре с Saber, но разработчики этих двух проектов оказались в центре скандала.
Другие агрегаторы доходности, предлагающие функции кредитования и кредитного плеча, также показывают плохие результаты. TVL Francium упал с 430 миллионов долларов до 20,89 миллионов долларов, а TVL Tulip упал с 1,07 миллиарда долларов до 21,41 миллиона долларов.
##永恒ный контракт
По сравнению с проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana не выделяется в этой области.
На данный момент в этой области сильнейшим игроком является Drift, который использует модель торговли с ордерной книгой, похожую на dYdX, с максимальным плечом до 20x. TVL Drift достиг нового рекорда, составив 105 миллионов долларов, а объем торгов SOL-PERP за последние 24 часа составил 43 миллиона долларов.
Mango является старым проектом в этой сфере, TVL упал с максимума в 210 миллионов долларов до 10.47 миллионов долларов. Он подвергался хакерской атаке, но затем восстановил свою работу и добавил функцию торговли бессрочными контрактами.
Jupiter's JLP является еще одним конкурентом в этой области, использующим аналогичную модель, как GMX V1. Лимит финансирования JLP составляет 23 миллиона долларов, а объем торгов SOL-PERP за последние 24 часа составил 101 миллион долларов, что превышает Drift.
Децентрализованная стабильная монета
Solana в области децентрализованных стабильных монет всегда не хватало выдающихся проектов.
Протокол UXD когда-то привлек финансирование с оценкой почти в 2 миллиарда долларов, но максимальный TVL составлял всего 42 миллиона долларов, в настоящее время он составляет 11,19 миллиона долларов. Он перешел от изначальной стратегии дельта-нейтрального хеджирования к использованию USDC в соотношении 1:1 для эмиссии.
Другие проекты стабильных монет, использующие избыточное обеспечение, также идут к упадку. TVL Parrot Protocol упал с пика в 476 миллионов долларов до 8,61 миллиона долларов; TVL Hubble упал с пика в 39,83 миллиона долларов до 8,06 миллиона долларов.
Итог
В экосистеме Solana проекты ликвидного стейкинга стали лидерами роста TVL, объем торгов на DEX значительно увеличился, а новые платформы кредитования показали отличные результаты, в то время как в области бессрочных контрактов наблюдается развитие. Однако агрегаторы доходности и проекты стабильных монет показали плохие результаты. Экосистема DeFi Solana переживает перестройку, старые и новые проекты сменяют друг друга, в целом наблюдается тенденция к восстановлению.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ восстановления экосистемы Solana DeFi: ликвидный стейкинг ведет рост, объем DEX превышает объем Ethereum
Анализ производительности DeFi проектов экосистемы Solana
Экосистема Solana в последнее время демонстрирует сильные результаты, цена SOL 22 декабря приблизилась к 100 долларам. Объем торгов на DEX на Solana в какой-то момент превысил Ethereum, что вызвало широкий интерес на рынке. В то же время Ethereum сталкивается с различными сомнениями, особенно проекты DeFi, которые когда-то возглавляли предыдущий бычий рынок, больше не пользуются такой популярностью. Каковы же результаты DeFi проектов на Solana? Действительно ли старые проекты восстанавливаются? Давайте углубимся в обсуждение.
Ликвидное стекинг
Ликвидное стекинг является важной областью роста в экосистеме Solana. Стекинг блокирует средства, что способствует росту цены SOL, а различные токены ликвидного стекинга (LST) могут быть использованы в других проектах Децентрализованные финансы. Эффект аэрдропа новых проектов и стимулы также способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стейкингу на Solana. По состоянию на 22 декабря, их TVL составляет 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, что ставит их на первые две позиции по TVL в экосистеме Solana. Несмотря на то, что TVL Marinade в долларах составляет лишь 57% от исторического максимума, количество заложенного SOL (11,15 миллиона SOL) достигло нового рекорда.
Jito помимо предоставления услуг стейкинга также предлагает инфраструктуру MEV. Благодаря неожиданному аирдропу, Jito приобрел хорошую пользовательскую базу. В последнее время, с началом стимулирования применения JitoSOL в Децентрализованных финансах, количество стейкинга Jito быстро возросло и в настоящее время составляет 6420000 SOL.
Децентрализованная биржа (DEX)
Raydium и Orca по-прежнему являются двумя наиболее важными проектами в сфере DEX, и пока не появилось выдающихся новых проектов. Они оба разработали функции концентрированной ликвидности на основе существующих, но статус обоих изменился.
Ликвидность и объем торгов являются ключевыми показателями для оценки DEX. Ликвидность Raydium снизилась с исторического максимума в 2,21 миллиарда долларов до текущих 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от пика. Ликвидность Orca снизилась с максимальных 1,41 миллиарда долларов до текущих 184 миллионов долларов, что составляет 13% от пика.
В последнее время объемы торгов на DEX Solana превысили объемы Ethereum, что привлекло широкое внимание. Согласно статистическим данным, сумма 24-часовых объемов торгов на основных DEX Solana составляет 1,55 миллиарда долларов, тогда как сумма объемов торгов на основных DEX Ethereum составляет 1,18 миллиарда долларов. Примечательно, что объемы торгов на Ethereum в основном сосредоточены на Uniswap (940 миллионов долларов) и Curve (140 миллионов долларов).
Другим важным показателем является соотношение объема торгов DEX к TVL, отражающее эффективность использования средств. Это соотношение для Raydium и Orca составляет 4.81 и 2.87 соответственно, что значительно выше, чем 0.26, 0.09 и 0.042 у основных DEX на Ethereum. Это означает, что при одинаковом капитале доходность от предоставления ликвидности на Solana может значительно превышать таковую на Ethereum, что может привлечь больше средств в экосистему Solana.
Децентрализованные финансы
В области децентрализованных займов произошли значительные изменения, из когда-то крупных кредитных протоколов в настоящее время только Solend остается на переднем плане, но уже был превышен новыми проектами. TVL имеет решающее значение для кредитных протоколов, представляя собой остаток средств в протоколе.
TVL Solend снизился с максимальных 910 миллионов долларов до текущих 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, у которых TVL также значительно упал.
Тем не менее, в этой области также появляются новые конкуренты. TVL marginfi и Kamino достигли 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и в последнее время они быстро растут. Эти проекты еще не выпустили токены управления, но все они запустили системы баллов, которые позволяют пользователям зарабатывать баллы за депозиты и заимствования. Под влиянием различных аирдропов средства продолжают поступать, и различные LST также получают поддержку.
Агрегатор доходов
Рынок доходных агрегаторов практически был опровергнут. Из-за низких комиссий Solana преимущества инвестирования через доходные агрегаторы больше не очевидны.
Самый известный проект в этой области Sunny, TVL снизился с пиковых 3,4 миллиарда долларов до текущих 4,02 миллиона долларов. Sunny обычно используется в паре с Saber, но разработчики этих двух проектов оказались в центре скандала.
Другие агрегаторы доходности, предлагающие функции кредитования и кредитного плеча, также показывают плохие результаты. TVL Francium упал с 430 миллионов долларов до 20,89 миллионов долларов, а TVL Tulip упал с 1,07 миллиарда долларов до 21,41 миллиона долларов.
##永恒ный контракт
По сравнению с проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana не выделяется в этой области.
На данный момент в этой области сильнейшим игроком является Drift, который использует модель торговли с ордерной книгой, похожую на dYdX, с максимальным плечом до 20x. TVL Drift достиг нового рекорда, составив 105 миллионов долларов, а объем торгов SOL-PERP за последние 24 часа составил 43 миллиона долларов.
Mango является старым проектом в этой сфере, TVL упал с максимума в 210 миллионов долларов до 10.47 миллионов долларов. Он подвергался хакерской атаке, но затем восстановил свою работу и добавил функцию торговли бессрочными контрактами.
Jupiter's JLP является еще одним конкурентом в этой области, использующим аналогичную модель, как GMX V1. Лимит финансирования JLP составляет 23 миллиона долларов, а объем торгов SOL-PERP за последние 24 часа составил 101 миллион долларов, что превышает Drift.
Децентрализованная стабильная монета
Solana в области децентрализованных стабильных монет всегда не хватало выдающихся проектов.
Протокол UXD когда-то привлек финансирование с оценкой почти в 2 миллиарда долларов, но максимальный TVL составлял всего 42 миллиона долларов, в настоящее время он составляет 11,19 миллиона долларов. Он перешел от изначальной стратегии дельта-нейтрального хеджирования к использованию USDC в соотношении 1:1 для эмиссии.
Другие проекты стабильных монет, использующие избыточное обеспечение, также идут к упадку. TVL Parrot Protocol упал с пика в 476 миллионов долларов до 8,61 миллиона долларов; TVL Hubble упал с пика в 39,83 миллиона долларов до 8,06 миллиона долларов.
Итог
В экосистеме Solana проекты ликвидного стейкинга стали лидерами роста TVL, объем торгов на DEX значительно увеличился, а новые платформы кредитования показали отличные результаты, в то время как в области бессрочных контрактов наблюдается развитие. Однако агрегаторы доходности и проекты стабильных монет показали плохие результаты. Экосистема DeFi Solana переживает перестройку, старые и новые проекты сменяют друг друга, в целом наблюдается тенденция к восстановлению.