Анализ влияния макроэкономических факторов на цены бычьего рынка Биткойн
Сегодня мы обсудим, как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) влияют на цену Биткойна в Бычьем рынке. Мы используем исторические данные с начала 2014 года до настоящего времени, чтобы выявить тенденции и корреляции с помощью статистического и эконометрического анализа, предоставляя идеи для инвестиционных стратегий.
Источник данных
Мы собрали следующие данные из авторитетных источников:
Процентная ставка: Экономические данные Федерального резерва США (FRED)
Инфляция: Бюро трудовой статистики США (BLS)
Рыночная цена: Исторические цены акций и Биткойн в финансовой базе данных
Объявление/новости FOMC: архивы объявлений и новостей Федеральной резервной системы и пресс-релизы Министерства финансов США
Глобальная ликвидность рынка
Ликвидность, то есть доступность наличных средств и легко торгуемых активов, жизненно важна для здоровой экономики. Увеличенная ликвидность способствует росту цен на активы, так как больше средств поступает на рынок, способствуя быстрой и стабильной торговле. В периоды высокой ликвидности объем торгов и цены растут. Понимание этих тенденций помогает инвесторам использовать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации дохода.
Ликвидность измеряется по нескольким показателям, включая:
Денежный рынок: хороший индикатор доступной ликвидности в финансовой системе.
Банковские резервы: Резервы, которые банки хранят в центральном банке, указывают на состояние ликвидности.
Оборот: Оборот акций и облигаций указывает на ликвидность рынка.
Однако одним из основных критериев, которые мы используем, является денежная масса "M2". M2 включает все наличные деньги, находящиеся у людей и на банковских счетах, охватывая наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие близкие к денежным активам. Отслеживание M2 помогает нам понять общую ликвидность в экономике и объем средств, доступных для расходов и инвестиций.
Исторически, пик роста глобального M2 совпадает с бычьим рынком Биткойна. Важно не только количество денег в обращении, но и скорость изменения денежной массы. Волатильность Бита часто соответствует изменениям импульса M2. В период бычьего рынка мониторинг M2 становится особенно важным, поскольку увеличенная ликвидность обычно способствует росту рынка, позволяя больше средств быть доступными для инвестиций, что, в свою очередь, повышает цены на активы.
Бычий рынок в области криптовалют предоставляет значительные возможности для инвесторов. Некоторые значительные бычьи рынки в истории включают:
Первый Бычий рынок(2011-2013): цена Биткойн выросла с 2.93 долларов до 329 долларов, что отражает рост спроса на нетрадиционные финансовые активы.
Популярный бычий рынок (2015-2017): Биткойн вырос с 200 долларов до 19 000 долларов, интерес мейнстримных медиа и организаций дополнительно способствовал его спросу.
Новая цифровая эпоха Бычий рынок(2020-2021): Цена Биткойна выросла с 10,000 долларов до 64,000 долларов, инвесторы ищут замену фиатной валюте.
Восстановление и инновации(2024): Биткойн достиг исторического максимума, поднявшись с 25,000 долларов до 85,000 долларов.
Однако ситуация с альткойнами отличается. Нам, возможно, нужно увидеть увеличение общей ликвидности, прежде чем альткойны перейдут в стадию роста.
Мы рекомендуем анализировать макроэкономическую политику, чтобы получить представление о будущих тенденциях ликвидности. Следите за мировым предложением M2 денег, чтобы понять изменения ликвидности и их влияние на цены активов. Кроме того, исследуйте рыночные настроения и поток внимания, чтобы заранее предсказать и определить изменения на рынке.
Процентные ставки и инфляция
Несмотря на то, что Биткойн децентрализован, он демонстрирует значительную волатильность вокруг событий денежно-кредитной политики, реагируя на изменения процентных ставок и экономические перспективы. Исследования показывают, что Биткойн реагирует на решения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка (ECB), причем эффект изменяется со временем.
До 2013 года денежные потрясения Федеральной резервной системы значительно снижали цену Биткойна. Однако после 2013 года эти потрясения начали способствовать росту цены Биткойна, что указывает на изменение взгляда рынка на Биткойн. В то же время, дефляционные потрясения ЕЦБ постоянно снижали цену Биткойна, что указывает на то, что Биткойн ведет себя как цифровое золото перед решениями ЕЦБ.
С 2020 года фактическая волатильность Биткойна начала расти вокруг объявлений FOMC, особенно после вспышки пандемии COVID-19 в конце 2020 года. Цена Биткойна почти немедленно отреагировала на ужесточение со стороны Федеральной резервной системы, что указывает на более тесную и прямую связь с решениями денежно-кредитной политики.
В недавнем отчете CPI мы наблюдали увеличение чувствительности оценки Биткойна к новостям о инфляции в условиях высокой инфляции после 2020 года. Когда в мае инфляция в США составила 0.0%( по сравнению с предыдущим месяцем), цена Биткойна возросла вместе с большинством других активов. Однако, когда FOMC попытался подавить ожидания ликвидности, этот первоначальный праздник сразу же был скорректирован.
Заключение
Биткойн как потенциальный хедж против инфляции вызвал большой интерес у инвесторов и ученых. Однако эмпирические исследования показывают неоднозначные результаты его эффективности в этой роли.
Сначала цена Биткойна не имела значительной реакции на объявления о денежно-кредитной политике. До 2019 года любая реакция обычно проявлялась только через несколько месяцев. Однако с 2020 года цена Биткойна сразу начала падать после ужесточения со стороны Федеральной резервной системы, что указывает на более тесную и прямую связь с решениями по денежной политике.
Доказательства показывают, что связь между Биткойн и инфляцией сложна и постоянно развивается, находясь под влиянием зрелости рынка и более широких экономических условий. Тем не менее, динамика цен Биткойн тесно связана с состоянием глобальной ликвидности, которое определяется политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
Эти открытия указывают на то, что первоначальный спрос на Биткойн был больше обусловлен его использованием в качестве безграницевой, децентрализованной цифровой наличности, а не как средство хеджирования от инфляции. Однако после 2020 года, после ужесточения мер Федеральной резервной системы, цена Биткойна значительно упала, что подчеркивает спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общее признание.
Что касается предстоящего выпуска CPI, то на рынке прогнозируются незначительные изменения. Если фактические результаты снова окажутся ниже ожиданий, это может повлиять на рынок.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
5
Поделиться
комментарий
0/400
DaoDeveloper
· 07-18 19:13
Хороший анализ данных.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForumLurker
· 07-16 17:29
Мастер данных пришел
Посмотреть ОригиналОтветить0
OneBlockAtATime
· 07-16 17:23
С оптимизмом смотрю на будущее Биткойна
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoffeeNFTrader
· 07-16 17:14
Анализ данных очень профессиональный
Посмотреть ОригиналОтветить0
PebbleHander
· 07-16 16:59
Ключевым моментом является повышение процентной ставки.
Влияние макроэкономических факторов на бычий рынок Биткойн: анализ ликвидности, процентной ставки и инфляции
Анализ влияния макроэкономических факторов на цены бычьего рынка Биткойн
Сегодня мы обсудим, как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) влияют на цену Биткойна в Бычьем рынке. Мы используем исторические данные с начала 2014 года до настоящего времени, чтобы выявить тенденции и корреляции с помощью статистического и эконометрического анализа, предоставляя идеи для инвестиционных стратегий.
Источник данных
Мы собрали следующие данные из авторитетных источников:
Глобальная ликвидность рынка
Ликвидность, то есть доступность наличных средств и легко торгуемых активов, жизненно важна для здоровой экономики. Увеличенная ликвидность способствует росту цен на активы, так как больше средств поступает на рынок, способствуя быстрой и стабильной торговле. В периоды высокой ликвидности объем торгов и цены растут. Понимание этих тенденций помогает инвесторам использовать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации дохода.
Ликвидность измеряется по нескольким показателям, включая:
Однако одним из основных критериев, которые мы используем, является денежная масса "M2". M2 включает все наличные деньги, находящиеся у людей и на банковских счетах, охватывая наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие близкие к денежным активам. Отслеживание M2 помогает нам понять общую ликвидность в экономике и объем средств, доступных для расходов и инвестиций.
Исторически, пик роста глобального M2 совпадает с бычьим рынком Биткойна. Важно не только количество денег в обращении, но и скорость изменения денежной массы. Волатильность Бита часто соответствует изменениям импульса M2. В период бычьего рынка мониторинг M2 становится особенно важным, поскольку увеличенная ликвидность обычно способствует росту рынка, позволяя больше средств быть доступными для инвестиций, что, в свою очередь, повышает цены на активы.
Бычий рынок в области криптовалют предоставляет значительные возможности для инвесторов. Некоторые значительные бычьи рынки в истории включают:
Однако ситуация с альткойнами отличается. Нам, возможно, нужно увидеть увеличение общей ликвидности, прежде чем альткойны перейдут в стадию роста.
Мы рекомендуем анализировать макроэкономическую политику, чтобы получить представление о будущих тенденциях ликвидности. Следите за мировым предложением M2 денег, чтобы понять изменения ликвидности и их влияние на цены активов. Кроме того, исследуйте рыночные настроения и поток внимания, чтобы заранее предсказать и определить изменения на рынке.
Процентные ставки и инфляция
Несмотря на то, что Биткойн децентрализован, он демонстрирует значительную волатильность вокруг событий денежно-кредитной политики, реагируя на изменения процентных ставок и экономические перспективы. Исследования показывают, что Биткойн реагирует на решения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка (ECB), причем эффект изменяется со временем.
До 2013 года денежные потрясения Федеральной резервной системы значительно снижали цену Биткойна. Однако после 2013 года эти потрясения начали способствовать росту цены Биткойна, что указывает на изменение взгляда рынка на Биткойн. В то же время, дефляционные потрясения ЕЦБ постоянно снижали цену Биткойна, что указывает на то, что Биткойн ведет себя как цифровое золото перед решениями ЕЦБ.
С 2020 года фактическая волатильность Биткойна начала расти вокруг объявлений FOMC, особенно после вспышки пандемии COVID-19 в конце 2020 года. Цена Биткойна почти немедленно отреагировала на ужесточение со стороны Федеральной резервной системы, что указывает на более тесную и прямую связь с решениями денежно-кредитной политики.
В недавнем отчете CPI мы наблюдали увеличение чувствительности оценки Биткойна к новостям о инфляции в условиях высокой инфляции после 2020 года. Когда в мае инфляция в США составила 0.0%( по сравнению с предыдущим месяцем), цена Биткойна возросла вместе с большинством других активов. Однако, когда FOMC попытался подавить ожидания ликвидности, этот первоначальный праздник сразу же был скорректирован.
Заключение
Биткойн как потенциальный хедж против инфляции вызвал большой интерес у инвесторов и ученых. Однако эмпирические исследования показывают неоднозначные результаты его эффективности в этой роли.
Сначала цена Биткойна не имела значительной реакции на объявления о денежно-кредитной политике. До 2019 года любая реакция обычно проявлялась только через несколько месяцев. Однако с 2020 года цена Биткойна сразу начала падать после ужесточения со стороны Федеральной резервной системы, что указывает на более тесную и прямую связь с решениями по денежной политике.
Доказательства показывают, что связь между Биткойн и инфляцией сложна и постоянно развивается, находясь под влиянием зрелости рынка и более широких экономических условий. Тем не менее, динамика цен Биткойн тесно связана с состоянием глобальной ликвидности, которое определяется политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
Эти открытия указывают на то, что первоначальный спрос на Биткойн был больше обусловлен его использованием в качестве безграницевой, децентрализованной цифровой наличности, а не как средство хеджирования от инфляции. Однако после 2020 года, после ужесточения мер Федеральной резервной системы, цена Биткойна значительно упала, что подчеркивает спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общее признание.
Что касается предстоящего выпуска CPI, то на рынке прогнозируются незначительные изменения. Если фактические результаты снова окажутся ниже ожиданий, это может повлиять на рынок.