Важность исследования токеномики

Модель токеномики критически важна для успеха проектов Web3. Правильно разработанная токеномика может обеспечить долгосрочное устойчивое развитие проекта, поэтому ей следует уделять особое внимание в процессе разработки. Для обычных пользователей крайне необходимо тщательно оценить токеномику проекта перед тем, как принять решение о его участии. Только полностью понимая суть проекта, можно увеличить вероятность успешных инвестиций.

Мы можем проанализировать преимущества и недостатки модели токеномики через четыре измерения: предложение токенов, полезность токенов, распределение токенов и управление токенами. Эти четыре аспекта касаются соответственно стороны предложения, стороны спроса, состояния владения и долгосрочного экосистемного строительства.

! Научно-популярный пост Xiaobai: Что такое токеномика?

1. Токен供应

Оценка ситуации с предложением токенов в основном основывается на следующих четырех показателях:

1. Максимальное количество поставок: предустановленный лимит количества токенов в коде
2. Объем обращения: текущее количество находящихся в обращении Токенов
3. Текущая рыночная капитализация: цена умноженная на обращающиеся объемы
4. Полностью разводненная рыночная капитализация: цена умноженная на максимальное предложение

Кроме того, механизм сжигания токенов также является важным фактором, влияющим на предложение. Постоянное сокращение предложения токенов приведет к дефляции, в то время как постоянное увеличение предложения вызовет инфляцию.

2. Токен效用

Токеномика отражает реальную ценность токена и сценарии его использования, которые можно разделить на три аспекта:

1. Практичность: например, использовать в качестве платы за газ или для фактической оплаты
2. Накопление стоимости: например, получение прибыли от стейкинга или участие в управлении.
3. Культурная передача: например, некоторые популярные meme-токены

3. Распространение токенов

Токен推出 и распределение主要有两种方式：

1. Честный запуск: перед созданием токена и его распределением среди общественности не было предварительного распределения.
2. Предварительная добыча: сначала создается часть, распределяемая среди определенной группы, затем открывается для общественности.

Нам также необходимо обратить внимание на то, кому принадлежат токены и равномерно ли они распределены. Обычно, если небольшое количество крупных институтов владеет подавляющим большинством токенов, это означает высокий риск. Отраслевым стандартом является распределение как минимум 50% токенов среди сообщества, чтобы разбавить долю основателей и инвесторов.

Кроме того, важно понимать график блокировки и разблокировки токена, так как это может повлиять на его стоимость.

4. Токен治理

核心问题 токеномики заключается в том, как стимулировать участников для обеспечения долгосрочной устойчивости проекта. Многие проекты Web3 вводят механизмы стейкинга в экономические модели, что может увеличить стоимость токена двумя способами:

1. Стейкинг для получения пассивного дохода, повышение минимальной стоимости токена
2. Заблокировать токены, уменьшить предложение на рынке, повысить цену

Резюме

Хорошая модель токеномики должна иметь следующие три элемента:

1. Рациональный механизм стекинга: связывание интересов пользователей с ценностью проекта
2. Разнообразные сценарии применения: расширение сценариев использования на основе роста бизнеса
3. Устойчивый рост бизнес-доходов: создание реальной ценности, избегая превращения в "воздушный токен"

Несмотря на то, что модели токеномики постоянно развиваются, основными аналитическими измерениями остаются предложение, спрос, распределение и управление. Важно помнить, что успех модели токеномики в конечном итоге зависит от способности самого бизнеса создавать ценность.