Недавно на конференции XRP Ledger Apex 2025 в Сингапуре концепция "XRPFi" вызвала широкий интерес. XRPFi представляет собой слияние XRP и децентрализованных финансов (DeFi) и рассматривается как новое направление, способствующее развитию XRP как устоявшегося криптоактива и росту XRPL и связанной экосистемы.
Как одно из представительских активов крипторынка, XRP в настоящее время имеет рыночную капитализацию около 134,4 миллиарда долларов, что делает его второй по величине неконвертируемой криптовалютой после биткойна. Благодаря своей способности к быстрому и недорогому международному переводу, XRP стабильно применяется в традиционных финансовых сферах. Однако в области блокчейна XRP на протяжении длительного времени испытывает нехватку поддержки смарт-контрактов, что затрудняет его интеграцию в основное DeFi-экосистему, и этот структурный конфликт постепенно становится предметом внимания отрасли.
С учетом приостановки соответствующих юридических исков, рыночная капитализация одной стабильной монеты, приближающаяся к 390 миллионам долларов, и постоянные спекуляции на рынке относительно ETF на XRP, ожидания инвесторов по поводу будущего XRP постепенно растут. Некоторые учреждения и розничные инвесторы начинают обращать внимание на то, как повысить доходность и эффективность использования активов XRP через DeFi, что способствует возникновению и развитию концепции "XRPFi".
Flare Network: Поставщик инфраструктуры для XRPFi
В процессе развития XRPFi Flare Network рассматривается как ключевой поставщик инфраструктуры. Хотя XRP Ledger (XRPL) демонстрирует отличные показатели скорости и стабильности, у него есть естественные ограничения в отношении совместимости и функциональности контрактов, необходимых для DeFi. Поэтому Flare выбрала технически наделить XRP возможностями, став текущим основным двигателем, соединяющим традиционный XRPL и многосетевую экосистему DeFi.
Flare - это совместимая с EVM L1 блокчейн, специально разработанная для достижения многосетевой интероперабельности. Его протокол FAssets может отображать неумные контрактные активы, такие как XRP, в FXRP, придавая им возможность вызова контрактов, что позволяет бесшовно интегрироваться в децентрализованные кредиты, торговлю и производные протоколы. С помощью этого механизма владельцы XRP могут участвовать в основных сетевых доходных мероприятиях, включая стекинг, ликвидность майнинг и другие.
Кроме того, Flare также представил стабильную монету, которая служит нативным активом, выпущенным на основе стандарта OFT (Omnichain Fungible Token) на LayerZero и обладающим нативной межсетевой совместимостью. В паре с XRP эта стабильная монета может использоваться не только для создания пулов глубины торгов и залогов для кредитования, но и для подключения к известной экосистеме стабильных монет с рыночной капитализацией более 155 миллиардов долларов, обеспечивая экосистеме XRPFi "капитальную базу" с высокой ликвидностью.
Согласно официальным данным, экосистема Flare недавно значительно выросла: по состоянию на 10 июня, TVL превысил 157 миллионов долларов США, что в значительной степени обусловлено выходом новой стабильной монеты, в настоящее время предложение которой составляет около 92,1 миллиона долларов США. Если взглянуть на более длительный период времени, с февраля 2024 года по февраль 2025 года, TVL Flare увеличится более чем на 400% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время Flare также интегрировала несколько совместимых с XRPL инструментов для кошельков, что дополнительно снижает барьер для входа пользователей.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": стабильные монеты обеспечивают источник капитала, FXRP обеспечивает совместимость контрактов, а их сочетание приносит ликвидность, что, в свою очередь, способствует развитию большего числа приложений DeFi и реальных сценариев, тем самым поддерживая долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare также планирует интегрировать такие активы, как биткойн и догикоин, которые не являются смарт-контрактами, в свою экосистему, расширяя сценарии применения этих активов в области DeFi.
XRPFi доходная матрица: CeDeFi и параллельные стратегии на блокчейне
В то время как Flare строит совместимость цепочки, некоторые платформы разработали полные механизмы доходности вокруг XRP, пытаясь заполнить пробелы в доходности и финансовых продуктах XRP в прошлом. По состоянию на 8 июня, одна из платформ привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из важных участников в области XRPFi.
Такие платформы обычно предлагают два основных типа доходных продуктов: доходность CeDeFi и стратегии DeFi в блокчейне. Первые в основном управляют активами через институциональное хранение и количественные операции, в то время как вторые исследуют сценарии доходности в блокчейне, включая кредитование, стратегии со стабильными монетами и стекинг.
В модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специализированный адрес, активы хранятся профессиональным хранителем и по плану переводятся на централизованную торговую платформу для реализации квантовых стратегий, таких как арбитраж, базисная торговля и т. д. Доходы возвращаются на счета пользователей после расчетов вне цепи.
А в отношении доходов на блокчейне эти платформы активно интегрируют экосистему побочных цепочек XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Их стратегия включает:
Заем XRP: Получение процентов или нативных вознаграждений путем внесения XRP в аудируемый и соответствующий требованиям заемный контракт. Заемщики используют другие активы в качестве залога, а платформа автоматически управляет процессом ликвидации, обеспечивая безопасность.
Стратегия доходности стабильных монет: Используйте XRP в качестве залога для займа стабильных монет, затем размещайте их в протоколе доходности стабильных монет. Применяйте консервативное соотношение LTV, динамически регулируя позиции для достижения низкорисковой доходности.
Ликвидное стейкинг и кредитное плечо: Пользователи могут осуществлять стейкинг с кредитным плечом в определенных LST пулах одним нажатием кнопки, особенно вокруг таких токенов, как ROOT. Эта механика упрощает сложные процессы через автоматизированные контракты, улучшая пользовательский опыт.
Для дальнейшего снижения рисков некоторые платформы создают рынки кредитования с изоляцией рисков, позволяя независимую работу разных пулов активов, тем самым избегая влияния высоковолатильных активов на общую стабильность системы. Кроме того, помимо основного пула, который включает такие основные активы, как XRP, USDC, ROOT, планируется запуск нескольких изолированных рынков, включая пул LST, специально разработанный для получения дохода от кредитного плеча, а также изолированный рынок, включающий игровые токены из определенной экосистемы.
Поскольку XRPFi связано с кросс-чейн активами, хранением и выполнением сложных стратегий, его механизмы безопасности становятся важным элементом проектирования. В настоящее время эти платформы в целом используют многослойные механизмы контроля рисков.
В области хранения активов выбираются ведущие сервисные провайдеры в отрасли, и для обеспечения безопасности активов используются такие методы, как управление холодным кошельком, проверка на блокчейне и изоляция в случае банкротства. В области количественной торговли применяется многостратегический подход с сотрудничеством нескольких команд, и большая часть операций проектируется в виде "структуры кредитного контракта", что гарантирует возможность возврата капитала в неэкстремальных условиях.
Кроме того, все партнеры по совместным операциям должны пройти строгую проверку, включая оценку по таким параметрам, как историческая производительность, стабильность стратегии, размер AUM и финансовые риски, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
Перспективы и вызовы XRPFi
С ростом конкурентности в экосистеме DeFi Ethereum рынок начинает обращать внимание на высоко рыночные активы, которые еще не были полностью активированы. Появление XRPFi заполняет давнюю нишу XRP «высокий рынок, низкое использование цепочки». Благодаря технологиям, таким как протокол FAssets сети Flare, XRP, изначально не обладающий возможностями смарт-контрактов, смог войти в экосистему DeFi. Некоторые платформы строят целый набор устойчивых механизмов дохода, включая доходность CeDeFi, ликвидное стекинг и т.д., которые не только обладают реальными путями, но и вкладывают ресурсы в повышение безопасности и пользовательского опыта.
С логической точки зрения, развитие XRPFi отвечает на настоятельную потребность в активизации XRP и развитии связанной экосистемы. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Продуктовая дорожная карта Flare и других платформ относительно ясна, но общий масштаб пользователей, глубина ликвидности и зрелость протоколов все еще подлежат проверке. Как старые активы вписываются в новую нарративу, каковы перспективы? Отрасль будет продолжать следить за развитием в этой области.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
8
Поделиться
комментарий
0/400
GasWaster
· 07-22 21:51
фу, еще один мост, на котором можно потратить Газ... по крайней мере, сборы xrp не разорят меня
XRPFi: раскрытие потенциала XRP, соединение традиционного финансового сектора с Децентрализованными финансами
XRPFi: Новый путь для активации потенциала XRP
Недавно на конференции XRP Ledger Apex 2025 в Сингапуре концепция "XRPFi" вызвала широкий интерес. XRPFi представляет собой слияние XRP и децентрализованных финансов (DeFi) и рассматривается как новое направление, способствующее развитию XRP как устоявшегося криптоактива и росту XRPL и связанной экосистемы.
Как одно из представительских активов крипторынка, XRP в настоящее время имеет рыночную капитализацию около 134,4 миллиарда долларов, что делает его второй по величине неконвертируемой криптовалютой после биткойна. Благодаря своей способности к быстрому и недорогому международному переводу, XRP стабильно применяется в традиционных финансовых сферах. Однако в области блокчейна XRP на протяжении длительного времени испытывает нехватку поддержки смарт-контрактов, что затрудняет его интеграцию в основное DeFi-экосистему, и этот структурный конфликт постепенно становится предметом внимания отрасли.
С учетом приостановки соответствующих юридических исков, рыночная капитализация одной стабильной монеты, приближающаяся к 390 миллионам долларов, и постоянные спекуляции на рынке относительно ETF на XRP, ожидания инвесторов по поводу будущего XRP постепенно растут. Некоторые учреждения и розничные инвесторы начинают обращать внимание на то, как повысить доходность и эффективность использования активов XRP через DeFi, что способствует возникновению и развитию концепции "XRPFi".
Flare Network: Поставщик инфраструктуры для XRPFi
В процессе развития XRPFi Flare Network рассматривается как ключевой поставщик инфраструктуры. Хотя XRP Ledger (XRPL) демонстрирует отличные показатели скорости и стабильности, у него есть естественные ограничения в отношении совместимости и функциональности контрактов, необходимых для DeFi. Поэтому Flare выбрала технически наделить XRP возможностями, став текущим основным двигателем, соединяющим традиционный XRPL и многосетевую экосистему DeFi.
Flare - это совместимая с EVM L1 блокчейн, специально разработанная для достижения многосетевой интероперабельности. Его протокол FAssets может отображать неумные контрактные активы, такие как XRP, в FXRP, придавая им возможность вызова контрактов, что позволяет бесшовно интегрироваться в децентрализованные кредиты, торговлю и производные протоколы. С помощью этого механизма владельцы XRP могут участвовать в основных сетевых доходных мероприятиях, включая стекинг, ликвидность майнинг и другие.
Кроме того, Flare также представил стабильную монету, которая служит нативным активом, выпущенным на основе стандарта OFT (Omnichain Fungible Token) на LayerZero и обладающим нативной межсетевой совместимостью. В паре с XRP эта стабильная монета может использоваться не только для создания пулов глубины торгов и залогов для кредитования, но и для подключения к известной экосистеме стабильных монет с рыночной капитализацией более 155 миллиардов долларов, обеспечивая экосистеме XRPFi "капитальную базу" с высокой ликвидностью.
Согласно официальным данным, экосистема Flare недавно значительно выросла: по состоянию на 10 июня, TVL превысил 157 миллионов долларов США, что в значительной степени обусловлено выходом новой стабильной монеты, в настоящее время предложение которой составляет около 92,1 миллиона долларов США. Если взглянуть на более длительный период времени, с февраля 2024 года по февраль 2025 года, TVL Flare увеличится более чем на 400% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время Flare также интегрировала несколько совместимых с XRPL инструментов для кошельков, что дополнительно снижает барьер для входа пользователей.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": стабильные монеты обеспечивают источник капитала, FXRP обеспечивает совместимость контрактов, а их сочетание приносит ликвидность, что, в свою очередь, способствует развитию большего числа приложений DeFi и реальных сценариев, тем самым поддерживая долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare также планирует интегрировать такие активы, как биткойн и догикоин, которые не являются смарт-контрактами, в свою экосистему, расширяя сценарии применения этих активов в области DeFi.
XRPFi доходная матрица: CeDeFi и параллельные стратегии на блокчейне
В то время как Flare строит совместимость цепочки, некоторые платформы разработали полные механизмы доходности вокруг XRP, пытаясь заполнить пробелы в доходности и финансовых продуктах XRP в прошлом. По состоянию на 8 июня, одна из платформ привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из важных участников в области XRPFi.
Такие платформы обычно предлагают два основных типа доходных продуктов: доходность CeDeFi и стратегии DeFi в блокчейне. Первые в основном управляют активами через институциональное хранение и количественные операции, в то время как вторые исследуют сценарии доходности в блокчейне, включая кредитование, стратегии со стабильными монетами и стекинг.
В модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специализированный адрес, активы хранятся профессиональным хранителем и по плану переводятся на централизованную торговую платформу для реализации квантовых стратегий, таких как арбитраж, базисная торговля и т. д. Доходы возвращаются на счета пользователей после расчетов вне цепи.
А в отношении доходов на блокчейне эти платформы активно интегрируют экосистему побочных цепочек XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Их стратегия включает:
Заем XRP: Получение процентов или нативных вознаграждений путем внесения XRP в аудируемый и соответствующий требованиям заемный контракт. Заемщики используют другие активы в качестве залога, а платформа автоматически управляет процессом ликвидации, обеспечивая безопасность.
Стратегия доходности стабильных монет: Используйте XRP в качестве залога для займа стабильных монет, затем размещайте их в протоколе доходности стабильных монет. Применяйте консервативное соотношение LTV, динамически регулируя позиции для достижения низкорисковой доходности.
Ликвидное стейкинг и кредитное плечо: Пользователи могут осуществлять стейкинг с кредитным плечом в определенных LST пулах одним нажатием кнопки, особенно вокруг таких токенов, как ROOT. Эта механика упрощает сложные процессы через автоматизированные контракты, улучшая пользовательский опыт.
Для дальнейшего снижения рисков некоторые платформы создают рынки кредитования с изоляцией рисков, позволяя независимую работу разных пулов активов, тем самым избегая влияния высоковолатильных активов на общую стабильность системы. Кроме того, помимо основного пула, который включает такие основные активы, как XRP, USDC, ROOT, планируется запуск нескольких изолированных рынков, включая пул LST, специально разработанный для получения дохода от кредитного плеча, а также изолированный рынок, включающий игровые токены из определенной экосистемы.
Поскольку XRPFi связано с кросс-чейн активами, хранением и выполнением сложных стратегий, его механизмы безопасности становятся важным элементом проектирования. В настоящее время эти платформы в целом используют многослойные механизмы контроля рисков.
В области хранения активов выбираются ведущие сервисные провайдеры в отрасли, и для обеспечения безопасности активов используются такие методы, как управление холодным кошельком, проверка на блокчейне и изоляция в случае банкротства. В области количественной торговли применяется многостратегический подход с сотрудничеством нескольких команд, и большая часть операций проектируется в виде "структуры кредитного контракта", что гарантирует возможность возврата капитала в неэкстремальных условиях.
Кроме того, все партнеры по совместным операциям должны пройти строгую проверку, включая оценку по таким параметрам, как историческая производительность, стабильность стратегии, размер AUM и финансовые риски, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
Перспективы и вызовы XRPFi
С ростом конкурентности в экосистеме DeFi Ethereum рынок начинает обращать внимание на высоко рыночные активы, которые еще не были полностью активированы. Появление XRPFi заполняет давнюю нишу XRP «высокий рынок, низкое использование цепочки». Благодаря технологиям, таким как протокол FAssets сети Flare, XRP, изначально не обладающий возможностями смарт-контрактов, смог войти в экосистему DeFi. Некоторые платформы строят целый набор устойчивых механизмов дохода, включая доходность CeDeFi, ликвидное стекинг и т.д., которые не только обладают реальными путями, но и вкладывают ресурсы в повышение безопасности и пользовательского опыта.
С логической точки зрения, развитие XRPFi отвечает на настоятельную потребность в активизации XRP и развитии связанной экосистемы. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Продуктовая дорожная карта Flare и других платформ относительно ясна, но общий масштаб пользователей, глубина ликвидности и зрелость протоколов все еще подлежат проверке. Как старые активы вписываются в новую нарративу, каковы перспективы? Отрасль будет продолжать следить за развитием в этой области.