С третьего квартала активы, показавшие хорошие результаты, включают индекс Russell 2000, цены на золото, финансовые акции и государственные облигации США, тогда как активы с плохими результатами включают Ethereum, нефть и доллар. Биткойн и индекс Nasdaq 100 в основном остались стабильными.
Что касается американского рынка акций, то в настоящее время он все еще находится в бычьем рынке, и основной тренд по-прежнему восходящий. Однако в течение нескольких месяцев до конца года торговая среда будет относительно лишена тематики результатов, и как восходящее, так и нисходящее движение рынка будут ограничены. Рынок продолжает пересматривать ожидания по прибыли за третий квартал.
Недавно оценка скорректировалась, но восстановление также произошло очень быстро. В настоящее время коэффициент P/E в 21 раз все еще значительно выше среднего за 5 лет. 93% компаний из индекса S&P 500 уже опубликовали фактические результаты, из которых 79% компаний превысили ожидаемую прибыль на акцию, а 60% компаний превысили ожидаемую выручку.
Выкуп компаний является самым сильным техническим поддержкой на американском фондовом рынке. За последние несколько недель активность выкупов компаний достигла уровня в два раза выше нормы, составив около 5 миллиардов долларов в день. Эта сила покупки может продолжаться до середины сентября, после чего постепенно ослабнет.
Крупные технологические акции показали снижение в середине лета, что связано с понижением ожиданий по прибыли и снижением интереса рынка к теме ИИ. Тем не менее, долгосрочный потенциал роста этих акций по-прежнему существует, и цены вряд ли значительно упадут.
В течение следующих нескольких месяцев более взвешенный подход к фондовому рынку будет уместным. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл на конференции в Джексон-Хоуле сделал самое четкое заявление о снижении процентных ставок на данный момент, и снижение ставок в сентябре стало уже очевидным. Однако он по-прежнему настаивает на том, что скорость смягчения политики будет зависеть от будущих данных.
Направление денежных средств
Китайский фондовый рынок продолжает падение, но китайские концептуальные фонды уже 12 недель остаются с чистыми притоками. На этой неделе чистый приток составил 4,9 миллиарда долларов, что является пятинедельным максимумом. По сравнению с другими развивающимися рынками, в Китай поступило наибольшее количество средств.
Согласно данным, на фоне восстановления глобальных фондовых рынков и притока капитала, рынок денежных фондов с низким риском также демонстрирует приток в течение четырех недель подряд, общая сумма которого достигла 6,24 триллиона долларов США, что является новым историческим максимумом, указывая на то, что ликвидность на рынке по-прежнему остается высокой.
Государственный долг США может достичь 130% от ВВП в течение десяти лет, при этом только расходы на проценты составят 2,4% от ВВП, что явно не является устойчивым.
Динамика доллара
За последний месяц индекс доллара упал на 3,5%, что является самым быстрым падением с конца 2022 года, и это связано с увеличением ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Если доллар упадет слишком сильно, это может оказать давление на фондовый рынок.
Основные моменты на следующей неделе
На будущей неделе два основных фокуса будут сосредоточены на данных по инфляции и отчетности Nvidia. Важные экономические данные включают индекс цен PCE в США, CPI в Европе за август и CPI в Токио. В корпоративной отчетности внимание будет сосредоточено на отчетности Nvidia.
Прогноз отчета Nvidia
Выступление Nvidia влияет не только на акции AI и технологий, но и является барометром настроений всего финансового рынка. Аналитики Уолл-стрит в целом оптимистично настроены по поводу этого финансового отчета. Основные моменты, на которые стоит обратить внимание, включают:
Отсрочка архитектуры Blackwell окажет ограниченное влияние, ожидается, что поставки задержатся максимум на 4-6 недель.
Существующий спрос на продукцию растет, что может компенсировать влияние задержки новых продуктов.
Темпы роста производительности продолжат замедляться, но останутся на высоком уровне.
Тренды спроса на китайском рынке заслуживают внимания.
Изменения в ассортименте продуктов могут повлиять на ценовую способность.
Цены на акции сильно колеблются, но оценка находится в разумных пределах.
При предположении бычьего и медвежьего рынка, потенциал роста цен на акции меньше риска падения.
В целом, несмотря на замедление темпов роста, перспективы NVIDIA остаются оптимистичными. Главный риск заключается в том, что нарратив об ИИ может быть опровергнут, но в настоящее время такая вероятность невелика. Проблемы с цепочками поставок могут быть решены и не окажут основного влияния на долгосрочные темпы роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
2
Поделиться
комментарий
0/400
BrokenDAO
· 07-21 08:26
Разве никто не заметил, что это просто самодостаточная спекулятивная ярмарка?
Динамика американских акций и прогноз отчета Nvidia: обзор рынка и ключевые экономические данные
Обзор и прогноз рынка
С третьего квартала активы, показавшие хорошие результаты, включают индекс Russell 2000, цены на золото, финансовые акции и государственные облигации США, тогда как активы с плохими результатами включают Ethereum, нефть и доллар. Биткойн и индекс Nasdaq 100 в основном остались стабильными.
Что касается американского рынка акций, то в настоящее время он все еще находится в бычьем рынке, и основной тренд по-прежнему восходящий. Однако в течение нескольких месяцев до конца года торговая среда будет относительно лишена тематики результатов, и как восходящее, так и нисходящее движение рынка будут ограничены. Рынок продолжает пересматривать ожидания по прибыли за третий квартал.
Недавно оценка скорректировалась, но восстановление также произошло очень быстро. В настоящее время коэффициент P/E в 21 раз все еще значительно выше среднего за 5 лет. 93% компаний из индекса S&P 500 уже опубликовали фактические результаты, из которых 79% компаний превысили ожидаемую прибыль на акцию, а 60% компаний превысили ожидаемую выручку.
Выкуп компаний является самым сильным техническим поддержкой на американском фондовом рынке. За последние несколько недель активность выкупов компаний достигла уровня в два раза выше нормы, составив около 5 миллиардов долларов в день. Эта сила покупки может продолжаться до середины сентября, после чего постепенно ослабнет.
Крупные технологические акции показали снижение в середине лета, что связано с понижением ожиданий по прибыли и снижением интереса рынка к теме ИИ. Тем не менее, долгосрочный потенциал роста этих акций по-прежнему существует, и цены вряд ли значительно упадут.
В течение следующих нескольких месяцев более взвешенный подход к фондовому рынку будет уместным. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл на конференции в Джексон-Хоуле сделал самое четкое заявление о снижении процентных ставок на данный момент, и снижение ставок в сентябре стало уже очевидным. Однако он по-прежнему настаивает на том, что скорость смягчения политики будет зависеть от будущих данных.
Направление денежных средств
Китайский фондовый рынок продолжает падение, но китайские концептуальные фонды уже 12 недель остаются с чистыми притоками. На этой неделе чистый приток составил 4,9 миллиарда долларов, что является пятинедельным максимумом. По сравнению с другими развивающимися рынками, в Китай поступило наибольшее количество средств.
Согласно данным, на фоне восстановления глобальных фондовых рынков и притока капитала, рынок денежных фондов с низким риском также демонстрирует приток в течение четырех недель подряд, общая сумма которого достигла 6,24 триллиона долларов США, что является новым историческим максимумом, указывая на то, что ликвидность на рынке по-прежнему остается высокой.
Государственный долг США может достичь 130% от ВВП в течение десяти лет, при этом только расходы на проценты составят 2,4% от ВВП, что явно не является устойчивым.
Динамика доллара
За последний месяц индекс доллара упал на 3,5%, что является самым быстрым падением с конца 2022 года, и это связано с увеличением ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Если доллар упадет слишком сильно, это может оказать давление на фондовый рынок.
Основные моменты на следующей неделе
На будущей неделе два основных фокуса будут сосредоточены на данных по инфляции и отчетности Nvidia. Важные экономические данные включают индекс цен PCE в США, CPI в Европе за август и CPI в Токио. В корпоративной отчетности внимание будет сосредоточено на отчетности Nvidia.
Прогноз отчета Nvidia
Выступление Nvidia влияет не только на акции AI и технологий, но и является барометром настроений всего финансового рынка. Аналитики Уолл-стрит в целом оптимистично настроены по поводу этого финансового отчета. Основные моменты, на которые стоит обратить внимание, включают:
! Еженедельный макроэкономический отчет Cycle Capital (8.25): Тренд замедляется, но оптимизм нейтрален до конца года
В целом, несмотря на замедление темпов роста, перспективы NVIDIA остаются оптимистичными. Главный риск заключается в том, что нарратив об ИИ может быть опровергнут, но в настоящее время такая вероятность невелика. Проблемы с цепочками поставок могут быть решены и не окажут основного влияния на долгосрочные темпы роста.