Война и криптоактивы: глубокий анализ ценовой траектории Биткойна за пять лет
В последние годы в мире несколько раз вспыхнули значительные геополитические конфликты, что оказало заметное влияние на рынок криптоактивов. В данной статье будет проведен глубокий анализ влияния основных военных событий с 2020 по 2025 год на динамику цен Биткойна, а также восстановительных траекторий криптоактивов после окончания конфликтов.
Конфликт России и Украины: Рубеж для криптоактивов
Рыночные колебания в начале войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной разразился в полном объеме. Рынок предполагал, что российские капиталы могут перейти в Криптоактивы, что привело к кратковременному росту цены Биткойна на 20%, который в какой-то момент преодолел 45 тысяч долларов. Однако, с учетом того, что война привела к росту цен на энергоресурсы, ФРС была вынуждена резко повысить процентные ставки, и Биткойн в 2022 году пережил падение на 65%.
Стоит отметить, что по сравнению с 2014 годом, в 2022 году Биткойн стал более зрелым и признанным классом активов среди институциональных инвесторов. Правительство Украины собрало значительные пожертвования через Криптоактивы, что подчеркивает уникальную ценность цифровых валют в особых обстоятельствах. В то же время, Россия также в определенной степени использует Криптоактивы для обхода санкций, что further укрепляет позицию Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Конфликт на Ближнем Востоке: испытание рыночной устойчивости
Израильско-палестинский конфликт
7 октября 2023 года разразился конфликт между Израилем и Газой. Данные показывают, что Биткойн упал ниже 27000 долларов 11 октября, зафиксировав новый минимум с сентября. Тем не менее, в целом, цены на цифровые активы не продемонстрировали значительных колебаний, что отражает снижение чувствительности рынка криптоактивов к геополитическим событиям.
Конфликт Иран-Израиль
В апреле 2024 года Иран и Израиль вступили в конфликт. В день ракетного удара волатильность Биткойна составила всего ±3%, что значительно ниже уровня во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. Участие институциональных инвесторов, таких как один ETF с чистым притоком 420 миллионов долларов за день, обеспечило рынку буфер волатильности.
В июне 2025 года Израиль нанес авиаудар по Ирану. Данные показывают, что Биткойн упал на 4,5% за 24 часа до 104343 долларов, а эфириум упал на 8,2%. Тем не менее, это падение по сравнению с серьезностью события все же контролируемо, что демонстрирует устойчивость рынка.
Конец войны: Окно наблюдения за капиталистической логикой
Подписание соглашения о прекращении огня часто является лучшим временем для наблюдения за потоками капитала. Например, после окончания войны в Нагорном Карабахе в ноябре 2020 года Биткойн почти удвоился за 30 дней. В то время как в марте 2022 года, во время переговоров между Россией и Украиной, ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системы подорвали доверие к рынку, что привело к падению Биткойна на 12%.
В ноябре 2023 года, в день временного прекращения огня между Израилем и Палестиной, на рынке криптоактивов произошел масштабный ликвидированный крах. Однако военная нарратив быстро был заменен внутренними факторами отрасли, такими как одобрение ETF и цикл халвинга. После достижения соглашения о прекращении огня между Израилем и ХАМАСом 15 января 2025 года Биткойн снова преодолел отметку в 100 000 долларов, а затем упал.
Новая роль криптоактивов
Применение цифровых активов в войне постоянно эволюционирует. Крипто-донаты, полученные Украиной, составляют 6,5% от ее первоначальной международной помощи; в Газе биткойн-майнеры используются для поддержания сети связи; иранские торговцы используют миксеры для обхода санкций. Эти маргинальные приложения формируют экосистему, параллельную основной финансовой системе.
В настоящее время в криптоактивном рынке сформировался четкий механизм реагирования на войны, включающий внимание к ценам на нефть, индексу страха VIX и показателям открытых контрактов по деривативам. Данные показывают, что менее 5% средств, идущих в безопасные активы из-за геополитических конфликтов, направляются в криптоактивы, и этот процент может еще больше сократиться в эпоху ETF.
Монетарная политика: ключевой поворотный момент
Настоящим ключевым фактором, влияющим на рынок криптоактивов, является денежно-кредитная политика. Когда Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки, подписание мирного соглашения может стать катализатором для притока капитала. Данные от 18 июня 2025 года показывают, что фьючерсы на процентные ставки в США отражают вероятность снижения ставок в сентябре на уровне 71%. Однако если война приведет к разрыву энергетических цепочек поставок, даже если конфликт прекратится, давление стагфляции все равно может подавить производительность рынка криптоактивов.
Модель послевоенного восстановления
Исторический опыт показывает, что окончание конфликтов обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для Биткойна продвижение мирного процесса помогает снизить премию за геополитические риски и повысить склонность инвесторов к риску. Если Биткойн во время войны продемонстрирует хорошую устойчивость к рискам, это может привлечь больше институциональных инвесторов к увеличению своих вложений.
Перспективы будущего
С учетом технологического прогресса и совершенствования регуляторной структуры, Биткойн и другие криптоактивы могут занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они по-прежнему сталкиваются с вызовами и волатильностью, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже начал устанавливаться.
В эту эпоху неопределенности такие цифровые активы, как Биткойн, переопределяют наше понимание денег, хранения ценности и финансовой системы. Хотя впереди много вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
4
Поделиться
комментарий
0/400
Web3ExplorerLin
· 07-20 11:06
гипотеза: биткойн становится цифровым золотом наших хаотичных времен... по правде говоря, увлекательные данные
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithAPlan
· 07-20 11:05
Ха... действительно, держится, силы растут.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlyingLeek
· 07-20 11:02
Чистые неудачники, которые и растут, и рушатся, довольно умело владеют ножом.
Война и Биткойн: анализ устойчивости крипторынка в условиях пятилетнего геополитического конфликта
Война и криптоактивы: глубокий анализ ценовой траектории Биткойна за пять лет
В последние годы в мире несколько раз вспыхнули значительные геополитические конфликты, что оказало заметное влияние на рынок криптоактивов. В данной статье будет проведен глубокий анализ влияния основных военных событий с 2020 по 2025 год на динамику цен Биткойна, а также восстановительных траекторий криптоактивов после окончания конфликтов.
Конфликт России и Украины: Рубеж для криптоактивов
Рыночные колебания в начале войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной разразился в полном объеме. Рынок предполагал, что российские капиталы могут перейти в Криптоактивы, что привело к кратковременному росту цены Биткойна на 20%, который в какой-то момент преодолел 45 тысяч долларов. Однако, с учетом того, что война привела к росту цен на энергоресурсы, ФРС была вынуждена резко повысить процентные ставки, и Биткойн в 2022 году пережил падение на 65%.
Стоит отметить, что по сравнению с 2014 годом, в 2022 году Биткойн стал более зрелым и признанным классом активов среди институциональных инвесторов. Правительство Украины собрало значительные пожертвования через Криптоактивы, что подчеркивает уникальную ценность цифровых валют в особых обстоятельствах. В то же время, Россия также в определенной степени использует Криптоактивы для обхода санкций, что further укрепляет позицию Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Конфликт на Ближнем Востоке: испытание рыночной устойчивости
Израильско-палестинский конфликт
7 октября 2023 года разразился конфликт между Израилем и Газой. Данные показывают, что Биткойн упал ниже 27000 долларов 11 октября, зафиксировав новый минимум с сентября. Тем не менее, в целом, цены на цифровые активы не продемонстрировали значительных колебаний, что отражает снижение чувствительности рынка криптоактивов к геополитическим событиям.
Конфликт Иран-Израиль
В апреле 2024 года Иран и Израиль вступили в конфликт. В день ракетного удара волатильность Биткойна составила всего ±3%, что значительно ниже уровня во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. Участие институциональных инвесторов, таких как один ETF с чистым притоком 420 миллионов долларов за день, обеспечило рынку буфер волатильности.
В июне 2025 года Израиль нанес авиаудар по Ирану. Данные показывают, что Биткойн упал на 4,5% за 24 часа до 104343 долларов, а эфириум упал на 8,2%. Тем не менее, это падение по сравнению с серьезностью события все же контролируемо, что демонстрирует устойчивость рынка.
Конец войны: Окно наблюдения за капиталистической логикой
Подписание соглашения о прекращении огня часто является лучшим временем для наблюдения за потоками капитала. Например, после окончания войны в Нагорном Карабахе в ноябре 2020 года Биткойн почти удвоился за 30 дней. В то время как в марте 2022 года, во время переговоров между Россией и Украиной, ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системы подорвали доверие к рынку, что привело к падению Биткойна на 12%.
В ноябре 2023 года, в день временного прекращения огня между Израилем и Палестиной, на рынке криптоактивов произошел масштабный ликвидированный крах. Однако военная нарратив быстро был заменен внутренними факторами отрасли, такими как одобрение ETF и цикл халвинга. После достижения соглашения о прекращении огня между Израилем и ХАМАСом 15 января 2025 года Биткойн снова преодолел отметку в 100 000 долларов, а затем упал.
Новая роль криптоактивов
Применение цифровых активов в войне постоянно эволюционирует. Крипто-донаты, полученные Украиной, составляют 6,5% от ее первоначальной международной помощи; в Газе биткойн-майнеры используются для поддержания сети связи; иранские торговцы используют миксеры для обхода санкций. Эти маргинальные приложения формируют экосистему, параллельную основной финансовой системе.
В настоящее время в криптоактивном рынке сформировался четкий механизм реагирования на войны, включающий внимание к ценам на нефть, индексу страха VIX и показателям открытых контрактов по деривативам. Данные показывают, что менее 5% средств, идущих в безопасные активы из-за геополитических конфликтов, направляются в криптоактивы, и этот процент может еще больше сократиться в эпоху ETF.
Монетарная политика: ключевой поворотный момент
Настоящим ключевым фактором, влияющим на рынок криптоактивов, является денежно-кредитная политика. Когда Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки, подписание мирного соглашения может стать катализатором для притока капитала. Данные от 18 июня 2025 года показывают, что фьючерсы на процентные ставки в США отражают вероятность снижения ставок в сентябре на уровне 71%. Однако если война приведет к разрыву энергетических цепочек поставок, даже если конфликт прекратится, давление стагфляции все равно может подавить производительность рынка криптоактивов.
Модель послевоенного восстановления
Исторический опыт показывает, что окончание конфликтов обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для Биткойна продвижение мирного процесса помогает снизить премию за геополитические риски и повысить склонность инвесторов к риску. Если Биткойн во время войны продемонстрирует хорошую устойчивость к рискам, это может привлечь больше институциональных инвесторов к увеличению своих вложений.
Перспективы будущего
С учетом технологического прогресса и совершенствования регуляторной структуры, Биткойн и другие криптоактивы могут занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они по-прежнему сталкиваются с вызовами и волатильностью, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже начал устанавливаться.
В эту эпоху неопределенности такие цифровые активы, как Биткойн, переопределяют наше понимание денег, хранения ценности и финансовой системы. Хотя впереди много вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.