Бессрочные фьючерсы ставка финансирования Арбитраж: преимущества институциональных инвесторов и анализ инвестиционных стратегий

Анализ стратегии арбитража бессрочных фьючерсов и ставки финансирования

Один. Основные понятия бессрочных фьючерсов и ставки финансирования

1.1 Особенности бессрочных фьючерсов

Бессрочные фьючерсы — это уникальный дериватив на криптовалютном рынке, обладающий следующими характеристиками:

  • Без фиксированной даты поставки
  • Использовать механизм ставки финансирования для поддержания согласованности с ценой на спот.
  • Использование двойной ценовой системы: маркерная цена и цена реальной сделки

1.2 ставка финансирования механизм

ставка финансирования является ключевым механизмом в бессрочных фьючерсах для балансировки сил покупателей и продавцов:

  • Состоит из части премии и фиксированной части
  • При положительной ставке финансирования, длинные позиции платят коротким позициям.
  • При отрицательной ставке финансирования шорты платят деньги лонгам
  • Обычно расчёт производится каждые 8 часов

1.3 Понятное понимание ставки финансирования

Можно сравнить механизм ставки финансирования с регулированием спроса и предложения на рынке аренды жилья:

  • Быки эквивалентны арендаторам, медведи эквивалентны домовладельцам
  • Когда спрос слишком высок, арендаторы платят дополнительную плату хозяевам.
  • Когда предложение превышает спрос, арендодатели предоставляют скидки арендаторам
  • По сути, это механизм регулирования рыночного баланса

Два. Стратегия арбитража по ставке финансирования

2.1 Арбитражный принцип

Суть арбитража по ставке финансирования заключается в:

  • Зафиксируйте прибыль, хеджируя спотовые и контрактные позиции
  • Избежать рисков ценовых колебаний
  • Использование разницы в ставках финансирования для получения дохода

2.2 Три основных метода арбитража

  1. Арбитраж на одной бирже с одной криптовалютой

    • Операция с наличными и контрактами на одной платформе
    • Наиболее распространенный и простой в исполнении метод
  2. Арбитраж с одним криптовалютным активом между биржами

    • Использование различий в ставках финансирования между разными биржами
    • Необходимо учитывать сложность кросс-платформенных операций
  3. Арбитраж нескольких валют

    • Используйте разницу в ставках финансирования между высоко коррелированными валютами
    • Необходимо точное управление позициями и контроль рисков

Три, анализ преимуществ института

3.1 Способность к выявлению возможностей

Институты имеют значительное преимущество в выявлении арбитражных возможностей:

  • Используйте алгоритмы для мониторинга данных всего рынка в реальном времени
  • Способность мгновенно выявлять Арбитраж возможности
  • Широкий охват, включая мелкие монеты и длинные хвосты рынка

3.2 Эффективность выполнения

Организации более эффективно выполняют стратегии Арбитража:

  • Используя систему высокочастотной торговли, можно быстро открывать и закрывать позиции.
  • Снижайте затраты, оптимизируя торговые пути
  • Эффект масштаба приводит к снижению торговых издержек

3.3 Контроль рисков

У организаций есть完善ная система управления рисками:

  • Реальный мониторинг рыночных рисков, возможность быстрого реагирования на аномальные ситуации
  • Способность одновременно управлять рисками нескольких валют
  • Можно точно настроить позиции для оптимизации соотношения риска и доходности

Раскрытие арбитража ставки финансирования: как институции "зарабатывают в лежачем положении", а розничные инвесторы почему "видят, но не могут получить"?

Четыре. Перспективы арбитражных стратегий и инвестиционные рекомендации

4.1 Различия в институциональных стратегиях

Хотя арбитражные стратегии различных организаций имеют схожие принципы, в их конкретной реализации существуют различия:

  • Некоторые учреждения сосредоточены на основных криптовалютах
  • Некоторые учреждения специализируются на арбитраже малых монет.
  • Небольшие различия в стратегии не привели к значительному снижению общего дохода

4.2 Адаптация к инвесторам

Стратегия арбитража по ставке финансирования подходит для различных типов инвесторов:

  • Подходит для консервативных инвесторов, таких как институциональные инвесторы и состоятельные частные лица
  • Может служить инструментом хеджирования в медвежьем рынке
  • Обычные инвесторы могут рассмотреть возможность косвенного участия через продукты профессиональных учреждений.

В общем, арбитраж ставки финансирования является относительно стабильной стратегией, но требует высоких технических и финансовых ресурсов. Инвесторы должны выбирать подходящий способ участия в зависимости от своей ситуации, чтобы сбалансировать риски и доходы.

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 5
  • Поделиться
комментарий
0/400
MEVSandwichvip
· 16ч назад
Собираем! Собираем! Ищем! Новичок, не трогай ставку финансирования Арбитраж.
Посмотреть ОригиналОтветить0
screenshot_gainsvip
· 07-22 04:10
Снова время собирать аренду.
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquidation_surfervip
· 07-22 04:08
Играть 8 часов, жарить куриный набор для всей семьи.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmarevip
· 07-22 04:01
Снова приходится каждую ночь сидеть и следить за тарифами, торговать контрактами и сжигать мой Газ.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CommunityJanitorvip
· 07-22 03:59
借钱炒永续的都是неудачники
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить