Анализ рынка стейблкоинов: Потенциал развития и вызовы
25 апреля 2025 года известная финансовая институция опубликовала исследовательский отчет о "цифровом долларе". В этом отчете была проведена глубокая аналитика перспектив развития рынка стейблкоинов и предложены следующие ключевые моменты:
2025 год может стать важным поворотным моментом в применении блокчейна в финансовом и общественном секторах, эта тенденция будет движима регуляторными изменениями.
Ожидается, что к 2030 году общая эмиссия стейблкоинов в базовом сценарии может вырасти до 1,6 триллиона долларов; в оптимистичном сценарии она может достигнуть 3,7 триллиона долларов, а в пессимистичном сценарии составит около 500 миллиардов долларов.
Ожидается, что предложение стейблкоинов по-прежнему будет в основном номинировано в долларах США (около 90%), в то время как неамериканские страны будут стимулировать развитие своих цифровых валют центральных банков.
Регуляторная структура США для стейблкоинов может стимулировать новый чистый спрос на государственные облигации США, и к 2030 году эмитенты стейблкоинов могут стать одним из основных держателей государственных облигаций США.
Стейблкоины, заменяя часть депозитов, представляют собой определенную угрозу для традиционной банковской экосистемы. Но в то же время они предоставляют банкам и финансовым учреждениям возможность разработать новые услуги.
Механизм работы стейблкоинов
стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости, обычно привязанная к фиатным валютам, золоту и другим активам. Основные компоненты системы стейблкоинов включают:
Эмитент стейблкоина: лицо, ответственное за поддержание привязки цены стейблкоина.
Блокчейн-реестр: запись стейблкоин торгов и изменений прав собственности
Резервы и залоги: обеспечить возможность выкупа стейблкоина по привязанной стоимости
Поставщик цифрового кошелька: позволяет пользователям хранить, отправлять и получать стейблкоин
Текущее состояние рынка и перспективы
По состоянию на апрель 2025 года, общий объем обращения стейблкоинов превысил 230 миллиардов долларов, что на 54% больше, чем за тот же период прошлого года. Два ведущих стейблкоина занимают более 90% рыночной доли.
В первом квартале 2025 года месячный объем交易 стейблкоинов составит от 650 миллиардов до 700 миллиардов долларов, что примерно в два раза больше по сравнению с уровнями второй половины 2021 года — первой половины 2024 года. Поддержка криптоэкосистемы по-прежнему является основным сценарием применения стейблкоинов.
Практические преимущества: высокая скорость, низкие затраты, доступность 24/7
Макроэкономический спрос: хеджирование инфляции, повышение финансовой инклюзивности
Поддержка и интеграция существующих финансовых учреждений
Ясность регулирования
Улучшение пользовательского опыта
Инновации и повышение эффективности
Прогноз потенциального рынка
На основе различных факторов отчет прогнозирует объем рынка стейблкоинов к 2030 году:
Базовый сценарий: 1.6 триллиона долларов
Оптимистичный сценарий: 3.7 триллиона долларов
Пессимистичный сценарий: 0.5 триллиона долларов
Основные сценарии применения
Криптовалютная торговля: ожидается, что останется крупнейшим сценарием применения, составляя около 50% использования стейблкоинов.
Платежи между предприятиями: могут составлять 20-25% рыночной доли
Переводы потребителей: ожидается, что займут 10-20% рынка.
Институциональная торговля и капиталовложение: может составлять 10-15% рыночной доли
Ликвидность и управление финансами на межбанковском рынке: ожидается менее 10% доли рынка
Стейблкоины и традиционная финансовая система
Рынок стейблкоинов может развиваться по аналогичному сценарию, как и банковская индустрия, с появлением новых участников и национальных проектов. В то же время многие страны разрабатывают центральные банковские цифровые валюты (CBDC) в качестве инструмента стратегической автономии.
Для банков стейблкоины представляют как возможности, так и вызовы. Банки могут участвовать в экосистеме стейблкоинов различными способами, такими как прямое эмитирование стейблкоинов, предоставление связанных платежных решений и т.д. Однако перевод депозитов в стейблкоины может повлиять на традиционную функцию кредитного создания банков, и это влияние похоже на споры вокруг модели "узкого банка".
В целом, рынок стейблкоинов находится на стадии быстрого развития и в ближайшие годы столкнется с множеством вызовов и возможностей в области регулирования, технологий и рынка. Финансовым учреждениям, регуляторам и участникам рынка необходимо внимательно следить за тенденциями в этой области, чтобы адаптироваться к новой структуре цифровых финансов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
3
Поделиться
комментарий
0/400
RektRecorder
· 13ч назад
Шифрование круг неудачников, все растет, а я в убытке.
Рынок стейблкоинов может достичь 3,7 трлн долларов США к 2030 году: анализ потенциала и вызовов будущего
Анализ рынка стейблкоинов: Потенциал развития и вызовы
25 апреля 2025 года известная финансовая институция опубликовала исследовательский отчет о "цифровом долларе". В этом отчете была проведена глубокая аналитика перспектив развития рынка стейблкоинов и предложены следующие ключевые моменты:
2025 год может стать важным поворотным моментом в применении блокчейна в финансовом и общественном секторах, эта тенденция будет движима регуляторными изменениями.
Ожидается, что к 2030 году общая эмиссия стейблкоинов в базовом сценарии может вырасти до 1,6 триллиона долларов; в оптимистичном сценарии она может достигнуть 3,7 триллиона долларов, а в пессимистичном сценарии составит около 500 миллиардов долларов.
Ожидается, что предложение стейблкоинов по-прежнему будет в основном номинировано в долларах США (около 90%), в то время как неамериканские страны будут стимулировать развитие своих цифровых валют центральных банков.
Регуляторная структура США для стейблкоинов может стимулировать новый чистый спрос на государственные облигации США, и к 2030 году эмитенты стейблкоинов могут стать одним из основных держателей государственных облигаций США.
Стейблкоины, заменяя часть депозитов, представляют собой определенную угрозу для традиционной банковской экосистемы. Но в то же время они предоставляют банкам и финансовым учреждениям возможность разработать новые услуги.
Механизм работы стейблкоинов
стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости, обычно привязанная к фиатным валютам, золоту и другим активам. Основные компоненты системы стейблкоинов включают:
Текущее состояние рынка и перспективы
По состоянию на апрель 2025 года, общий объем обращения стейблкоинов превысил 230 миллиардов долларов, что на 54% больше, чем за тот же период прошлого года. Два ведущих стейблкоина занимают более 90% рыночной доли.
В первом квартале 2025 года месячный объем交易 стейблкоинов составит от 650 миллиардов до 700 миллиардов долларов, что примерно в два раза больше по сравнению с уровнями второй половины 2021 года — первой половины 2024 года. Поддержка криптоэкосистемы по-прежнему является основным сценарием применения стейблкоинов.
Факторы, способствующие использованию стейблкоинов
Прогноз потенциального рынка
На основе различных факторов отчет прогнозирует объем рынка стейблкоинов к 2030 году:
Основные сценарии применения
Стейблкоины и традиционная финансовая система
Рынок стейблкоинов может развиваться по аналогичному сценарию, как и банковская индустрия, с появлением новых участников и национальных проектов. В то же время многие страны разрабатывают центральные банковские цифровые валюты (CBDC) в качестве инструмента стратегической автономии.
Для банков стейблкоины представляют как возможности, так и вызовы. Банки могут участвовать в экосистеме стейблкоинов различными способами, такими как прямое эмитирование стейблкоинов, предоставление связанных платежных решений и т.д. Однако перевод депозитов в стейблкоины может повлиять на традиционную функцию кредитного создания банков, и это влияние похоже на споры вокруг модели "узкого банка".
В целом, рынок стейблкоинов находится на стадии быстрого развития и в ближайшие годы столкнется с множеством вызовов и возможностей в области регулирования, технологий и рынка. Финансовым учреждениям, регуляторам и участникам рынка необходимо внимательно следить за тенденциями в этой области, чтобы адаптироваться к новой структуре цифровых финансов.