Торговый путь Рокки: от технаря до инвестора в ценности

Один. О трейдере Rocky

Рокки в настоящее время является соучредителем Blue Ocean Capital, сосредоточен на инвестициях во вторичном рынке Web3. Его торговая стратегия имеет следующие особенности:

1. Логика торговли

• Использовать комбинационную модель Alpha и Beta, Alpha стремится к высокой доходности, Beta привязывается к динамике BTC.
• Сверху вниз исследовательский и инвестиционный анализ: макроанализ для определения трендов и управления позицией, анализ отрасли для выбора направлений, анализ фундаментальных показателей проектов для фильтрации проектов и управления инвестиционным портфелем

2. Масштаб капитала и инвестиционный портфель

• Фонд AUM 4500 миллионов долларов США
• Соответствие количества инвестиционных объектов размеру капитала: 0-20 долларов США, около 5 штук 20-100 долларов США, около 10 штук
  100-500 миллионов долларов США, около 15 штук 500-2000 миллионов долларов, около 20 штук Более 20 миллионов долларов, не более 30 штук

3. Ожидаемая доходность и цикл капитала

• Обратите внимание на долларовый цикл, обычно цикл составляет 4,5 года ( в 2012 году повышение процентной ставки, через 2,5 года снижение процентной ставки )
• Ожидается, что текущий бычий рынок продлится до третьего квартала 2025 года

4. Контроль рисков

• Управление рисками позиций: корректировка позиций в соответствии с макроэкономическими данными (, такими как индекс доллара, доходность 10-летних государственных облигаций США, M2 и т.д. ).
• Управление рисками инвестиционного портфеля: создание панели управления для отслеживания данных проекта
• Базовая линия риск-менеджмента: 30% предупреждение о риске, 40% линия закрытия позиций

Два, История торговли Rocky

1. Render ($RNDR) инвестиционный случай

• Обнаружение проекта через внимание к инвестициям Multicoin
• Анализ основных аспектов проекта: бизнес-модель с положительным денежным циклом, отличная предыстория основателей
• Общение с командой проекта для выявления потенциала
• Около ноября 2022 года была открыта позиция, стоимость около 0.5 долларов

2. Kaspa ($KAS) инвестиционный случай

• При поиске новых проектов для майнинг-устройств обнаружено
• Анализ фоновой команды: израильский проект, не легко бросить на полпути
• 100% майнинг, без предварительной добычи и резервов команды
• Получено через майнинг, доход составляет около 200 раз

Третье. Вторая половина бычьего рынка в глазах Rocky

Рокки считает, что вторая половина бычьего рынка начнется после снижения процентной ставки, и ожидает 5 секторов:

1. AI: Ведущие венчурные капиталы продолжают инвестировать, интерес к первичному рынку не угасает
2. RWA: Похожие на DeFi в 2020 году, стратегия глобализации долларовых активов
3. DePIN: Легко привлечь пользователей Web2, что поможет достичь цели в 1 миллиард пользователей Web3
4. Экосистема BTC: активировать спящие активы, освободить рынок увеличения
5. GameFi: аналогично развитию интернета, в будущем все еще есть огромный потенциал

Четыре, торговые советы Rocky

1. Не: трогать плечо, трогать контракты, занимать деньги для торговли криптовалютой
2. Не торгуйте высокочастотно, проводите больше времени, изучая макроэкономику, ниши и проекты.
3. Не закрывайтесь в своих размышлениях, общайтесь с представителями отрасли
4. Не вкладывай в проекты, которые не знакомы и не понятны.
5. Не пытайтесь найти короткий путь или обогнать на поворотах, придерживайтесь инвестиции в ценность.

Пять, Рекомендации Rocky【Must Read】

1. Макроэкономические книги:

   • «Теория циклов волн» ( Чжоу Цзинтао )
   • «Цикл» ( ) Хун Хао
   • «Лихорадка, паника и крах: История финансовых кризисов» ( Киндельбергер )
   • «Дневник Великой депрессии» ( Росс )
   • 《Нерациональное изобилие》(Хиллер)
   • 《Экономические циклы: Теоретический анализ доказательств》( Мэнкью )

2. Твиттер-аккаунт:

   • Макроанализ:@biancoresearch
   • Аналитики Bloomberg: @matt_levine @elerianm @ritholtz

3. Отслеживание отрасли:

   • Ведущие VC Twitter аккаунты ( такие как Sequoia Capital, Multicoin, a16z и другие )

4. Инструменты анализа проекта:

   • сообщает Messari @MessariCrypto
   • Данные «умных денег» Нансена
   • Наблюдательная станция рыночных настроений @LunarCrush
   • AI-управляемый мониторинг популярности рынка Web3 @TrendX_official
   • Ранний Alpha проект захватчик @alphascan_xyz