Дефляционная токеномика: новое оружие против колебаний рынка
В последнее время рынок криптовалют пережил крупнейшую ликвидацию с момента событий вокруг LUNA. Цена биткойна упала ниже отметки в 80 000 долларов, и весь рынок в целом снизился. В таких условиях высокой неопределенности чувствительность инвесторов к риску значительно возросла, а средства начали стремительно перетекать в проекты, обладающие защитными характеристиками. В то же время требования к анализу моделей токенов становятся все более строгими. Один ключевой вопрос становится актуальным: существует ли токеномика, способная противостоять колебанию рынка и пережить бычьи и медвежьи циклы?
Плюсы и минусы модели инфляции
Большинство токенов выбирают инфляционную модель не случайно. Награждая разработчиков, сообщество и ранних инвесторов путем увеличения эмиссии, можно быстро запустить экосистему. Однако, когда рыночные настроения угасают, увеличение обращаемого объема в сочетании со снижением спроса может привести к тому, что цена окажется в нисходящей спирали. Эфириум является典型ным примером. В его раннем дизайне не была установлена верхняя граница общего объема поставки, что привело к долгосрочной инфляционной проблеме и вызвало беспокойство пользователей. Лишь после введения механизма сжигания это эффективно смягчило давление продажи, и этот механизм оказал глубокое влияние на экономическую модель Эфириума и его рыночные показатели.
Итак, если инфляция является топливом для запуска экосистемы, может ли дефляция стать эффективным инструментом против циклических колебаний?
Логика дефицита дефляции
В контрасте с эволюцией Эфириума, четырехлетний цикл уменьшения вознаграждения за блок у Биткойна. После каждого уменьшения скорость выпуска новых токенов уменьшается вдвое, а дефицит способствует росту цен. Этот механизм позволяет Биткойну сохранять дефляционные свойства даже после нескольких медвежьих рынков, становясь единственным "цифровым золотом", которое пересекает циклы на крипторынке.
Эта логика начинает применяться все большим количеством проектов. Например, в экосистеме Solana, которая привлекла много внимания в этом цикле, недавно началось голосование по предложению, целью которого является балансировка экосистемных стимулов и хранения ценности через динамическую корректировку уровня инфляции. Основной механизм этого предложения заключается в следующем: когда уровень ставок превышает 50%, объем эмиссии уменьшается, чтобы подавить инфляцию, а когда он ниже 50%, объем эмиссии увеличивается, чтобы стимулировать ставки. Этот дизайн "эластичной инфляции" раскрывает ключевой принцип — дефляция не является полной отрицанием инфляции, а является инструментом динамического противостояния с ней.
Даже в периоды рыночного спада количество держателей токенов проектов, использующих дефляционную модель, не уменьшается, а наоборот, увеличивается. Это, возможно, является самым убедительным доказательством эффективности дефляционной токеномики в условиях снижения рынка.
Тройная ценность дефляционной механики
В текущей антикризисной среде ценность дефляционного механизма становится все более очевидной, его прорыв заключается в трех уровнях:
Премия за дефицитность: когда скорость увеличения обращения ниже скорости увеличения спроса, стоимость токена естественным образом возрастает.
Антиинфляционные свойства: в условиях чрезмерной эмиссии фиатных денег и регуляторных ударов дефляционные токены становятся убежищем для капитала.
Укрепление общественного консенсуса: прозрачные действия по уничтожению, ориентированные на сообщество, передают долгосрочные обязательства команды проекта, привлекая инвесторов с долгосрочными целями, а не краткосрочных спекулянтов.
Чтобы реализовать эти ценности, нужны конкретные инструменты. Текущие основные механизмы дефляции включают:
Сжигание токенов: Перемещение части циркулирующих токенов на адрес черной дыры.
Стейкинг: долгосрочное удержание через стимулы по доходности.
Экологическое потребление: использование токена в качестве комиссии за транзакции или залога, создавая положительный цикл, при котором токены используются и уничтожаются.
Микроскопическая выборка дефляционного дизайна
Некоторые известные мем-токены в недавних колебаниях рынка показывают относительно стабильные результаты, за которыми стоит многоуровневая дефляционная модель. Ядром этой модели является прозрачный механизм сжигания на блокчейне, включая автоматическое сжигание экосистемных взаимодействий и масштабное сжигание, инициируемое событиями, что позволяет постоянно уменьшать объем обращения в условиях колеблющегося рынка и реализовывать дефляционную экономику. Это в определенной степени достигло эффекта «расти вместе, не падать».
Механизм ежедневного сжигания данного токена интегрирован во все его экосистемные приложения, объем сжигания постоянно увеличивается. Кроме того, его сообщество регулярно инициирует мероприятия по масштабному сжиганию, основанные на событиях. Например, в декабре прошлого года и в феврале этого года были проведены два масштабных сжигания, в общей сложности сожжено примерно 3% от общего объема токенов. Эти меры по сжиганию не только укрепили доверие инвесторов, но и обеспечили поддержку цен, уменьшив давление со стороны продаж.
Эти меры привели к тройному эффекту:
Реконструкция дефицита: по мере уменьшения предложения токенов в обращении растет осознание их ценности, что может создать восходящее давление на цену токена.
Установление доверия в сообществе: сжигание токенов посылает сообществу положительный сигнал о том, что управление проектом нацелено на долгосрочный рост и устойчивость токена.
Потенциал роста: постоянное сжигание ведет к сокращению предложения, что предоставляет больше возможностей для роста цены токена.
Заключение
В условиях высокой волатильности на рынке ценность токеномики постепенно начинает проявляться. Она больше не является абстрактной формулой из белой книги, а становится ключевым фактором, определяющим жизнь и смерть проекта. Путем сжигания для борьбы с инфляцией или с помощью динамических механизмов регулирования, балансирующих ставку и дефицит, мы видим, что механизм дефляции превращается из необязательной стратегии в жизненно важную необходимость. В некоторые ключевые моменты крипторынка дизайн модели токенов оказывается более решающим для судьбы проекта, чем маркетинговый нарратив.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
7
Поделиться
комментарий
0/400
HodlTheDoor
· 07-24 13:49
Этот чертов рынок только и ждет, чтобы вы покупали падения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTArchaeologis
· 07-22 23:29
Модель токенов Ethereum в ранний период напоминает программу монетного двора времен императора Хань Цзиня, но ведет к одной и той же цели.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 07-22 06:56
抗跌？Медвежий рынок照样暴毙
Посмотреть ОригиналОтветить0
SadMoneyMeow
· 07-22 06:55
Игрушки не интересные, играть с людьми намного веселее.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SeasonedInvestor
· 07-22 06:55
Что такое дефляция, падение сейчас — это единственный путь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BridgeTrustFund
· 07-22 06:55
неудачники в конце концов остаются неудачниками, стоит только увидеть выгоду и бежать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkItAll
· 07-22 06:28
Снова ерунда. Сейчас говорить о дефляции — это как не успеть выпить суп.
Токены с дефляцией: новый инструмент хеджирования на волатильном рынке
Дефляционная токеномика: новое оружие против колебаний рынка
В последнее время рынок криптовалют пережил крупнейшую ликвидацию с момента событий вокруг LUNA. Цена биткойна упала ниже отметки в 80 000 долларов, и весь рынок в целом снизился. В таких условиях высокой неопределенности чувствительность инвесторов к риску значительно возросла, а средства начали стремительно перетекать в проекты, обладающие защитными характеристиками. В то же время требования к анализу моделей токенов становятся все более строгими. Один ключевой вопрос становится актуальным: существует ли токеномика, способная противостоять колебанию рынка и пережить бычьи и медвежьи циклы?
Плюсы и минусы модели инфляции
Большинство токенов выбирают инфляционную модель не случайно. Награждая разработчиков, сообщество и ранних инвесторов путем увеличения эмиссии, можно быстро запустить экосистему. Однако, когда рыночные настроения угасают, увеличение обращаемого объема в сочетании со снижением спроса может привести к тому, что цена окажется в нисходящей спирали. Эфириум является典型ным примером. В его раннем дизайне не была установлена верхняя граница общего объема поставки, что привело к долгосрочной инфляционной проблеме и вызвало беспокойство пользователей. Лишь после введения механизма сжигания это эффективно смягчило давление продажи, и этот механизм оказал глубокое влияние на экономическую модель Эфириума и его рыночные показатели.
Итак, если инфляция является топливом для запуска экосистемы, может ли дефляция стать эффективным инструментом против циклических колебаний?
Логика дефицита дефляции
В контрасте с эволюцией Эфириума, четырехлетний цикл уменьшения вознаграждения за блок у Биткойна. После каждого уменьшения скорость выпуска новых токенов уменьшается вдвое, а дефицит способствует росту цен. Этот механизм позволяет Биткойну сохранять дефляционные свойства даже после нескольких медвежьих рынков, становясь единственным "цифровым золотом", которое пересекает циклы на крипторынке.
Эта логика начинает применяться все большим количеством проектов. Например, в экосистеме Solana, которая привлекла много внимания в этом цикле, недавно началось голосование по предложению, целью которого является балансировка экосистемных стимулов и хранения ценности через динамическую корректировку уровня инфляции. Основной механизм этого предложения заключается в следующем: когда уровень ставок превышает 50%, объем эмиссии уменьшается, чтобы подавить инфляцию, а когда он ниже 50%, объем эмиссии увеличивается, чтобы стимулировать ставки. Этот дизайн "эластичной инфляции" раскрывает ключевой принцип — дефляция не является полной отрицанием инфляции, а является инструментом динамического противостояния с ней.
Даже в периоды рыночного спада количество держателей токенов проектов, использующих дефляционную модель, не уменьшается, а наоборот, увеличивается. Это, возможно, является самым убедительным доказательством эффективности дефляционной токеномики в условиях снижения рынка.
Тройная ценность дефляционной механики
В текущей антикризисной среде ценность дефляционного механизма становится все более очевидной, его прорыв заключается в трех уровнях:
Чтобы реализовать эти ценности, нужны конкретные инструменты. Текущие основные механизмы дефляции включают:
Микроскопическая выборка дефляционного дизайна
Некоторые известные мем-токены в недавних колебаниях рынка показывают относительно стабильные результаты, за которыми стоит многоуровневая дефляционная модель. Ядром этой модели является прозрачный механизм сжигания на блокчейне, включая автоматическое сжигание экосистемных взаимодействий и масштабное сжигание, инициируемое событиями, что позволяет постоянно уменьшать объем обращения в условиях колеблющегося рынка и реализовывать дефляционную экономику. Это в определенной степени достигло эффекта «расти вместе, не падать».
Механизм ежедневного сжигания данного токена интегрирован во все его экосистемные приложения, объем сжигания постоянно увеличивается. Кроме того, его сообщество регулярно инициирует мероприятия по масштабному сжиганию, основанные на событиях. Например, в декабре прошлого года и в феврале этого года были проведены два масштабных сжигания, в общей сложности сожжено примерно 3% от общего объема токенов. Эти меры по сжиганию не только укрепили доверие инвесторов, но и обеспечили поддержку цен, уменьшив давление со стороны продаж.
Эти меры привели к тройному эффекту:
Заключение
В условиях высокой волатильности на рынке ценность токеномики постепенно начинает проявляться. Она больше не является абстрактной формулой из белой книги, а становится ключевым фактором, определяющим жизнь и смерть проекта. Путем сжигания для борьбы с инфляцией или с помощью динамических механизмов регулирования, балансирующих ставку и дефицит, мы видим, что механизм дефляции превращается из необязательной стратегии в жизненно важную необходимость. В некоторые ключевые моменты крипторынка дизайн модели токенов оказывается более решающим для судьбы проекта, чем маркетинговый нарратив.