Рыночные Колебания и Цифровые деньги в условиях экономического кризиса

Экономические кризисы не являются новостью, их причины многообразны. Но при более детальном анализе, у прошлых финансовых кризисов есть одна общая черта: они в основном происходят из чисто экономических проблем. Эти кризисы обычно решаются экономическими методами, такими как снижение процентных ставок, увеличение денежной массы и так далее. В условиях экономической нестабильности некоторые компании разоряются, в то время как другие получают новое дыхание; часть людей обанкрочивается, тогда как другая часть благодаря этому обогащается.

Однако текущий экономический кризис не является чисто экономической проблемой. Заявления правительства постепенно подрывают доверие бизнеса, несмотря на то, что официальные лица неоднократно заявляли, что пандемия COVID-19 не является серьезной проблемой. На самом деле этот вирус действительно уникален: человечество знает о нем очень мало, он наступает стремительно, изначально не воспринимается всерьез, но последствия крайне серьезны. Долгий инкубационный период, высокая заразность и высокая смертность в сочетании делают COVID-19 поразительно мощным во всех аспектах.

Первоначальное отношение американской элиты и населения к COVID-19 было разным. Население, возможно, действительно не осознавало серьезности ситуации, в то время как элита могла делать вид, что не знает. Американский фондовый рынок не может падать (он уже несколько лет подряд растет), и правительство списывает падение рынка на "преувеличение" опасности вируса со стороны СМИ и "необоснованную" панику среди населения.

В этих условиях центральный банк предпринял агрессивные меры, снизив процентные ставки до нуля. Это сильно отличается от прежних способов решения экономических кризисов. Раньше снижение ставок воспринималось как хорошее лекарство, и центральный банк говорил: "Рынок заболел, не паникуйте, это лекарство поможет." Однако на этот раз центральный банк, похоже, осознал, что обычные меры могут оказаться неэффективными, и поэтому выдал все "лекарства" сразу, что, безусловно, усугубило панические настроения на рынке.

В области цифровых денег биткойн всегда считался защитным активом. Однако в ходе этого финансового кризиса биткойн проявил себя больше как рискованный актив. Он демонстрирует явную корреляцию с традиционными рискованными активами, такими как нефть и фондовые индексы, в то время как его связь с золотом снизилась.

Люди рассматривают биткойн как актив-убежище по двум причинам: во-первых, фиксированный лимит поставок биткойна и механизм уменьшения эмиссии придают ему антиинфляционные свойства по сравнению с фиатной валютой, которую можно бесконечно печатать. Во-вторых, биткойн легко управлять и перемещать, особенно в бурные времена. Однако стоит обратить внимание на то, что свойства актива-убежища и настроение актива-убежища — это разные вещи. Когда на рынке низкая волатильность, можно спекулировать на настроении актива-убежища, но в условиях реального кризиса настроение актива-убежища, основанное на концептуальной спекуляции, может существенно отличаться от истинных свойств актива-убежища.

В ходе текущего финансового кризиса единственным активом, который вырос на рынке цифровых денег, является USDT. С октября прошлого года инвесторы, владеющие USDT, получили максимальную прибыль, так как его цена выросла на 20%, в то время как другие основные токены в среднем упали примерно на 25%. Хотя USDT не является единственной стабильной монетой, его доля на рынке наибольшая. Тенденции его развития показывают, что ERC20-USDT уже составляет 61,35% от рыночной капитализации USDT и 50,99% от общей рыночной капитализации стабильных монет.

USDT ориентирован на фиатные деньги, выбирая эмиссию, но не раскрывая информацию. Несмотря на споры, благодаря своему первенству, USDT по-прежнему является лидером на рынке стабильных монет. С экономической точки зрения, умеренная эмиссия USDT не приведет к обрушению цен, аналогично ситуации с долларом.

В общем, инвестиции в биткойн требуют изменения мышления, рассматривая его как рискованный актив. Независимо от того, используется ли стратегия ценностного инвестирования или спекулятивной торговли, существует возможность получения прибыли. Стоит отметить, что экономические кризисы часто являются редкой возможностью для обычных людей совершить скачок по социальной лестнице, и такие финансовые кризисы, как сейчас, могут происходить только один-два раза за жизнь.

Инвестиции требуют осторожности, рынок Колебание велик, пожалуйста, относитесь к этому разумно.