Искусство инвестирования на грани больших изменений: понимание возможностей трансформации большого рынка
За последние 20 лет известная венчурная компания пережила ряд технологических волн, включая интернет-пузырь, революцию смартфонов, восход социальный медиа и появление криптовалют. С момента создания первого фонда в 2004 году компания инвестировала в 14 фондов, охватывающих более 230 проектов в таких областях, как социальные медиа, рынок, инструменты для разработчиков, образование, здравоохранение, финансовые технологии, Web3 и энергетический климат.
Оглядываясь на этот путь, мы можем четко увидеть, как инвестиционная тема компании формировалась вокруг трансформационных технологий и социальных изменений различных эпох:
В 2003-2004 годах уровень приложений Интернета начал активно развиваться, ранее инвестиции в инфраструктуру Интернета начали проявлять свои преимущества.
В середине 21 века новые сетевые приложения, такие как социальные сети и онлайн-рынки, продемонстрировали огромный потенциал.
В начале 2010-х годов, с развитием платформ общего интернета, инвестиции стали сосредотачиваться на вертикально сегментированных сетях (, таких как образование, здравоохранение ), новые инфраструктурные ( инструменты для разработчиков, финансовые технологии ) и децентрализованные системы (, такие как блокчейн и криптоактивы ).
В конце 2010-х годов интернет глубоко интегрировался в глобальную экономику, инвестиционные акценты сместились на использование интернета для расширения доступа к ключевым ресурсам (, таким как знания, капитал, благосостояние ), и стремление увеличить доверие к этим системам.
В конце 2020 года климатический кризис усилился, и инвестиции начали сосредотачиваться на энергетическом переходе и адаптивных инновациях.
В настоящее время большие языковые модели и искусственный интеллект развиваются экспоненциально, распространение и практическая полезность соответствующего программного обеспечения постоянно увеличиваются, при этом потребность в новых формах цифрового доверия становится все более очевидной.
В течение этих 20 лет, охватывающих различные периоды и области инвестиций, мы можем подвести итог единой инвестиционной философии, которая пронизывает все это:
Сосредоточение на возможностях трансформации на краю большого рынка под давлением технологий и социальных изменений.
Эта инвестиционная концепция проявляется в следующих аспектах:
крайние инновации
"Маржа" большого рынка часто является лучшим инкубатором новых идей и новых методов. На начальных этапах стартапы на краю могут казаться странными, но у них есть потенциал бросить вызов существующим предприятиям разрушительным образом. Например, ранние социальные медиа не конкурировали с традиционными СМИ; ранние криптовалюты не бросали вызов финансовой системе; многие потребительские образовательные продукты казались не связанными с традиционным образованием.
Новые технологии делают возможным то, что раньше казалось невозможным. Эти инновации, казалось бы, являются само собой разумеющимся, но в начале их появления требовали смелых экспериментальных исследований. Быстрая ошибка и исправление - это кратчайший путь к прогрессу, но изменение отрасли далеко не просто, так как заинтересованные стороны часто противятся изменениям.
Стратегии "маргинальности", такие как потребительский приоритет, производительный потребитель, приоритет разработчиков и моделирование с открытым исходным кодом, могут обойти рыночных воротил и создать пространство для свободных экспериментов. Вот в чем их привлекательность.
Давление изменений
Технологические и социальные давления могут разрушить существующие рыночные структуры, создавая окна возможностей для новых компаний и сетей для инновационного удовлетворения рыночных потребностей.
Технические давления могут включать в себя новые операционные системы, криптоактивы и стеки технологий искусственного интеллекта. Самые сильные технические давления часто порождают новые бизнес-модели, которые обычно являются структурными изменениями, с которыми существующим компаниям трудно справиться.
Социальное давление может включать в себя такие глобальные силы, как климатический кризис, потеря доверия граждан к институтам или изменения в социальных нормах и установках. Эти давления могут быстро вызвать изменения в поведении, которые ранее казались невообразимыми.
Эти давления, собираясь вместе, могут сделать изначально статическую рыночную структуру динамичной. Стартапы имеют возможность воспользоваться ситуацией, даже находясь в невыгодном положении, они могут конкурировать с традиционными компаниями. Определение этих давлений и извлечение возможностей из них является важным навыком для инвесторов.
Будущее
Смотря в будущее на 20 лет вперед, с ускорением глобальных изменений и постоянным появлением новых технологий, мы будем продолжать уделять внимание возможностям, возникающим на краю крупных рынков под давлением изменений. Хотя конкретные инвестиционные темы могут изменяться с течением времени, эта основная инвестиционная структура всегда будет направлять наши поиски.
Мы ожидаем сотрудничества с предпринимателями, разделяющими наши идеи, чтобы вместе прокладывать путь в будущее на грани перемен.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
10
Поделиться
комментарий
0/400
LayerZeroHero
· 07-25 09:57
Что за интернет-игры? L2 — это тренд.
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xLostKey
· 07-25 04:33
Не умеешь торговать криптовалютой, просто посмотри на это для развлечения～
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoonMathMagic
· 07-23 08:22
Самые первые, кто может воспользоваться возможностью, — это сильные игроки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllInAlice
· 07-22 21:23
Спекулянт-новичок в прошлом пропустил бычий рынок
Посмотреть ОригиналОтветить0
OptionWhisperer
· 07-22 21:22
风口跟对了就На луну了
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainSpy
· 07-22 21:22
Смотри на лидера, не потеряй слишком много.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentSage
· 07-22 21:17
Популярные области торговли ведут к бедности, это не лучше, чем бежать по ветру.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityNinja
· 07-22 21:14
Еще одна статья о BTC
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBrownies
· 07-22 21:13
Снова придется крутить новую карту, так что вперед!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-a5fa8bd0
· 07-22 21:07
Рано умереть — рано переродиться. Какой проект никогда не умирал?
Взгляд на возможности трансформации большого рынка: 20-летний опыт венчурного капитала раскрывает искусство инвестирования в крайние инновации
Искусство инвестирования на грани больших изменений: понимание возможностей трансформации большого рынка
За последние 20 лет известная венчурная компания пережила ряд технологических волн, включая интернет-пузырь, революцию смартфонов, восход социальный медиа и появление криптовалют. С момента создания первого фонда в 2004 году компания инвестировала в 14 фондов, охватывающих более 230 проектов в таких областях, как социальные медиа, рынок, инструменты для разработчиков, образование, здравоохранение, финансовые технологии, Web3 и энергетический климат.
Оглядываясь на этот путь, мы можем четко увидеть, как инвестиционная тема компании формировалась вокруг трансформационных технологий и социальных изменений различных эпох:
В 2003-2004 годах уровень приложений Интернета начал активно развиваться, ранее инвестиции в инфраструктуру Интернета начали проявлять свои преимущества.
В середине 21 века новые сетевые приложения, такие как социальные сети и онлайн-рынки, продемонстрировали огромный потенциал.
В начале 2010-х годов, с развитием платформ общего интернета, инвестиции стали сосредотачиваться на вертикально сегментированных сетях (, таких как образование, здравоохранение ), новые инфраструктурные ( инструменты для разработчиков, финансовые технологии ) и децентрализованные системы (, такие как блокчейн и криптоактивы ).
В конце 2010-х годов интернет глубоко интегрировался в глобальную экономику, инвестиционные акценты сместились на использование интернета для расширения доступа к ключевым ресурсам (, таким как знания, капитал, благосостояние ), и стремление увеличить доверие к этим системам.
В конце 2020 года климатический кризис усилился, и инвестиции начали сосредотачиваться на энергетическом переходе и адаптивных инновациях.
В настоящее время большие языковые модели и искусственный интеллект развиваются экспоненциально, распространение и практическая полезность соответствующего программного обеспечения постоянно увеличиваются, при этом потребность в новых формах цифрового доверия становится все более очевидной.
В течение этих 20 лет, охватывающих различные периоды и области инвестиций, мы можем подвести итог единой инвестиционной философии, которая пронизывает все это:
Сосредоточение на возможностях трансформации на краю большого рынка под давлением технологий и социальных изменений.
Эта инвестиционная концепция проявляется в следующих аспектах:
крайние инновации
"Маржа" большого рынка часто является лучшим инкубатором новых идей и новых методов. На начальных этапах стартапы на краю могут казаться странными, но у них есть потенциал бросить вызов существующим предприятиям разрушительным образом. Например, ранние социальные медиа не конкурировали с традиционными СМИ; ранние криптовалюты не бросали вызов финансовой системе; многие потребительские образовательные продукты казались не связанными с традиционным образованием.
Новые технологии делают возможным то, что раньше казалось невозможным. Эти инновации, казалось бы, являются само собой разумеющимся, но в начале их появления требовали смелых экспериментальных исследований. Быстрая ошибка и исправление - это кратчайший путь к прогрессу, но изменение отрасли далеко не просто, так как заинтересованные стороны часто противятся изменениям.
Стратегии "маргинальности", такие как потребительский приоритет, производительный потребитель, приоритет разработчиков и моделирование с открытым исходным кодом, могут обойти рыночных воротил и создать пространство для свободных экспериментов. Вот в чем их привлекательность.
Давление изменений
Технологические и социальные давления могут разрушить существующие рыночные структуры, создавая окна возможностей для новых компаний и сетей для инновационного удовлетворения рыночных потребностей.
Технические давления могут включать в себя новые операционные системы, криптоактивы и стеки технологий искусственного интеллекта. Самые сильные технические давления часто порождают новые бизнес-модели, которые обычно являются структурными изменениями, с которыми существующим компаниям трудно справиться.
Социальное давление может включать в себя такие глобальные силы, как климатический кризис, потеря доверия граждан к институтам или изменения в социальных нормах и установках. Эти давления могут быстро вызвать изменения в поведении, которые ранее казались невообразимыми.
Эти давления, собираясь вместе, могут сделать изначально статическую рыночную структуру динамичной. Стартапы имеют возможность воспользоваться ситуацией, даже находясь в невыгодном положении, они могут конкурировать с традиционными компаниями. Определение этих давлений и извлечение возможностей из них является важным навыком для инвесторов.
Будущее
Смотря в будущее на 20 лет вперед, с ускорением глобальных изменений и постоянным появлением новых технологий, мы будем продолжать уделять внимание возможностям, возникающим на краю крупных рынков под давлением изменений. Хотя конкретные инвестиционные темы могут изменяться с течением времени, эта основная инвестиционная структура всегда будет направлять наши поиски.
Мы ожидаем сотрудничества с предпринимателями, разделяющими наши идеи, чтобы вместе прокладывать путь в будущее на грани перемен.