BTCFi: Исследование инновационных перспектив Биткойн с рыночной капитализацией в триллион

Обзор

• Фон возникновения BTCFi: ослабление нарратива публичных цепочек, таких как Эфириум, отсутствие новых горячих тем в отрасли, экосистема BTC еще не монополизирована
• Основные схемы масштабирования BTC включают каналы состояния, боковые цепи и Rollup, UTXO + проверка клиента, большие блоки и т.д., каждая из которых имеет свои технические проблемы.
• Для развития BTCFi необходимы такие условия, как межсетевое взаимодействие, расширение второго уровня, функциональность смарт-контрактов и улучшенная инфраструктура.
• Проблемы BTCFi: ограничения протокола BTC, недостаточная ликвидность, безопасность кросс-цепочки, проблема оракула, поиск уникального пути развития

Обзор BTCFi

BTCFi нацелен на активацию финансовых свойств Биткойна, предоставляя держателям BTC инструменты DeFi, такие как стейкинг, кредитование и маркетмейкинг, для раскрытия потенциала триллионной рыночной капитализации. В 2023 году экосистема Биткойна развивалась стремительно, различные стандарты токенов, такие как BRC20, ARC20 и другие, начали появляться, что привлекло внимание рынка.

核心 BTCFi заключается в том, как реализовать расширение блока, не нарушая оригинальный консенсус Биткойна. В настоящее время BTCFi все еще находится на ранней стадии, возможности и вызовы идут рука об руку.

Сравнение решений второго уровня

Развитие BTCFi невозможно без масштабирования блокчейна, однако между различными путями существует компромисс между осуществимостью, децентрализацией и безопасностью. Основные решения по масштабированию включают:

1. Каналы состояния: такие как сеть Lightning, позволяют проводить оффлайн-транзакции.
2. Сайдчейны и Rollup: высокая независимость, подходят для быстрых сделок и сложных операций
3. UTXO+ клиентская верификация: соответствует оригинальным характеристикам Биткойна, высокая безопасность
4. Большие блоки: изменение существующего консенсуса, наличие споров

В настоящее время проекты на основе сайдчейнов, такие как CORE, Bitlayer, имеют высокую долю TVL. BTCFi и ETHFi демонстрируют определенное сходство в моделях доходности.

Ключевые элементы развития BTCFi

1. Кросс-чейновая интероперабельность: разработка надежного кросс-чейнового моста для реализации маппинга и использования BTC на других цепочках
2. Решение по расширению второго уровня: необходимо искать баланс между децентрализацией, эффективностью и безопасностью.
3. Функция смарт-контрактов: поддержка разработки DeFi-приложений через вторичный слой или сайдчейн
4. Совершенные инструменты разработки и инфраструктура

Основные вызовы

1. Ограничения протокола Биткойн: отсутствие встроенной функции смарт-контрактов, ограниченные возможности разработки
2. Недостаток ликвидности: ликвидность BTC в DeFi значительно ниже, чем у таких токенов, как ETH.
3. Риски безопасности кросс-чейн моста: необходимо предотвращать риски централизации и технических сбоев.
4. Проблема оракула: Ограничения архитектуры BTC приводят к сложностям в синхронизации цен
5. Выбор пути развития: необходимо исследовать уникальные направления развития, соответствующие характеристикам BTC, а не просто подражать Эфириуму.

Развитие BTCFi требует исследования инновационных решений при сохранении основных ценностей Биткойна. В будущем акцент может быть сделан на финансовых продуктах, связанных с платежами и хранением ценностей, создавая уникальную экосистему PayFi.