Анализ стратегии доходности стейблкоинов: диверсифицированные выборы и потенциальные риски
Недавно индекс доллара находится на высоких уровнях, и рискованные активы испытывают давление на снижение. На этом фоне владение долларовыми активами и поиск дохода стали выбором для многих инвесторов. Стоит отметить, что некоторые ведущие проекты децентрализованных финансов (DeFi) также активно используют неиспользуемые долларовые активы для получения дохода. Например, MakerDAO недавно одобрил предложение о переводе до 1,6 миллиарда долларов США в определённый управляющий сервис для получения 1,5% годовых.
В данной статье будут рассмотрены несколько стратегий доходности стейблкоинов, которые могут служить ориентиром для инвесторов.
Стратегия USDD+3Crv
USDD является стейблкоином, управляемым определенной блокчейн-экосистемой. По состоянию на 27 октября объем выпуска USDD составляет около 725 миллионов, а стоимость его залога достигает 2,23 миллиарда долларов, при этом коэффициент залога превышает 300%. Только количество USDC в залоге близко к 1 миллиарду, что значительно превышает объем выпуска USDD, что свидетельствует о низком коэффициенте риска.
Некоторые торговые платформы недавно сняли HUSD и одновременно запустили несколько торговых пар с USDD, а также отменили комиссии по этим торговым парам. Эти меры могут оказать положительное влияние на USDD.
На одной из платформ DeFi годовая доходность пула USDD+3Crv составляет 19.66% APR(, в то время как APR для USDD+FRAXBP еще выше и достигает 21.18%. Первый пул включает четыре стейблкоина: USDD, DAI, USDT и USDC, а второй включает три: USDD, FRAX и USDC.
В родной экосистеме USDD его применение более широко. Например, на одной платформе DeFi годовая доходность торговой пары USDD-USDT может достигать 41,9% (необходимо заблокировать и заложить токены платформы), тогда как на другой платформе кредитования годовая доходность по депозитам USDD составляет 9,52%.
Canto является совместимой с EVM DeFi блокчейн-сетью, предоставляющей такие функции, как DEX, кредитование и стейблкоин NOTE. В настоящее время общая заблокированная стоимость экосистемы Canto составляет около 100 миллионов долларов.
На платформе кредитования Canto APR для LP NOTE/USDT составляет 32,14%, а APR для LP NOTE/USDC составляет 29,47%. NOTE является стейблкоином, выпущенным в экосистеме Canto через избыточное обеспечение, и при обеспечении USDC и USDT ликвидация не происходит.
Стоит отметить, что кросс-чейн операции Canto относительно сложны. Для входа необходимо выполнить кросс-чейн с Ethereum на Canto, а затем конвертировать в ERC20 токены Canto. Для выхода сначала нужно конвертировать в нативный токен Canto, затем через определенный кросс-чейн мост выполнить кросс-чейн, и наконец переключиться на соответствующий кошелек экосистемы, чтобы вернуть активы обратно на Ethereum.
Velodrome является децентрализованной биржей на определенной сети Layer 2, чья кодовая база была заимствована из другого известного проекта, разработанного на различных блокчейнах. В настоящее время TVL Velodrome составляет около 82 миллионов долларов, и его масштабы на этой сети Layer 2 превышают некоторые основные DEX.
sUSD и LUSD являются стейблкоинами в двух различных DeFi протоколах, и оба считаются относительно безопасными. В настоящее время APR ликвидного майнинга для торговой пары sUSD/LUSD на Velodrome составляет 16,12%.
Helio Protocol является протоколом ликвидного стекинга и кредитования на определённой блокчейн-платформе. Пользователи могут избыточно заложить токены для заимствования децентрализованного стейблкоина HAY в Helio, при этом заложенные токены будут использоваться для ликвидного стекинга.
Некоторые основные DEX специально добавили на свою страницу Swap возможность обмена стейблкоинов HAY и BUSD, что отражает определенное признание HAY на рынке. В настоящее время общий TVL Helio составляет около 92 миллионов долларов, из которых около 20 миллионов долларов составляет ставка в HAY/BUSD стейбл LP.
На странице Farming Helio APR для HAY/BUSD стейблкоин LP составляет 19,77%.
Wombat Exchange - это DEX для обмена стейблкоинов на одной из публичных цепей, обладающий низким проскальзыванием, совместным ликвидностью и возможностью ставить с использованием единственного токена. Комиссия за торговлю стейблкоинами на платформе составляет всего 0,01%.
В настоящее время в основном пуле Wombat средние значения APR для USDC, USDT, DAI и BUSD составляют 11,44%, 11,14%, 10,85% и 7,57% соответственно. Эти данные включают ускоренные收益 от токенов платформы, заблокированных в пуле, и владения токенами управления. Если не блокировать токены, фактическая доходность будет ниже.
Вокруг Wombat также появились приложения, аналогичные другим экосистемам, такие как некоторые платформы агрегированного дохода. TVL этих платформ достигло 8949 долларов США и 2590 долларов США соответственно, предлагая пользователям более высокие APR на депозиты.
Необходимо подчеркнуть, что общий риск на рынке криптовалют выше, чем на традиционных финансовых рынках, и случаи безопасности происходят регулярно. Инвесторам следует действовать осторожно, диверсифицировать риски и полностью понимать конкретные рисковые точки перед инвестированием. Рекомендуется следовать принципу "DYOR" (сделай своё собственное исследование) и проводить тщательные независимые исследования и оценки.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
5 Лайков
Награда
5
4
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropHarvester
· 07-24 04:38
Кто будет играть с такой низкой доходностью?
Посмотреть ОригиналОтветить0
HorizonHunter
· 07-23 16:52
1.5 годовых Это уже радует?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlphaLeaker
· 07-23 16:45
Почему доллар снова начал играть с нашими эмоциями?
Сравнение стратегий доходности стейблкоинов: анализ высокой доходности и потенциальных рисков проектов Децентрализованных финансов
Анализ стратегии доходности стейблкоинов: диверсифицированные выборы и потенциальные риски
Недавно индекс доллара находится на высоких уровнях, и рискованные активы испытывают давление на снижение. На этом фоне владение долларовыми активами и поиск дохода стали выбором для многих инвесторов. Стоит отметить, что некоторые ведущие проекты децентрализованных финансов (DeFi) также активно используют неиспользуемые долларовые активы для получения дохода. Например, MakerDAO недавно одобрил предложение о переводе до 1,6 миллиарда долларов США в определённый управляющий сервис для получения 1,5% годовых.
В данной статье будут рассмотрены несколько стратегий доходности стейблкоинов, которые могут служить ориентиром для инвесторов.
Стратегия USDD+3Crv
USDD является стейблкоином, управляемым определенной блокчейн-экосистемой. По состоянию на 27 октября объем выпуска USDD составляет около 725 миллионов, а стоимость его залога достигает 2,23 миллиарда долларов, при этом коэффициент залога превышает 300%. Только количество USDC в залоге близко к 1 миллиарду, что значительно превышает объем выпуска USDD, что свидетельствует о низком коэффициенте риска.
Некоторые торговые платформы недавно сняли HUSD и одновременно запустили несколько торговых пар с USDD, а также отменили комиссии по этим торговым парам. Эти меры могут оказать положительное влияние на USDD.
На одной из платформ DeFi годовая доходность пула USDD+3Crv составляет 19.66% APR(, в то время как APR для USDD+FRAXBP еще выше и достигает 21.18%. Первый пул включает четыре стейблкоина: USDD, DAI, USDT и USDC, а второй включает три: USDD, FRAX и USDC.
В родной экосистеме USDD его применение более широко. Например, на одной платформе DeFi годовая доходность торговой пары USDD-USDT может достигать 41,9% (необходимо заблокировать и заложить токены платформы), тогда как на другой платформе кредитования годовая доходность по депозитам USDD составляет 9,52%.
! [Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd2ea20b9e357c2340ba90d31397414a.webp(
Canto：USDT+NOTE стратегия
Canto является совместимой с EVM DeFi блокчейн-сетью, предоставляющей такие функции, как DEX, кредитование и стейблкоин NOTE. В настоящее время общая заблокированная стоимость экосистемы Canto составляет около 100 миллионов долларов.
На платформе кредитования Canto APR для LP NOTE/USDT составляет 32,14%, а APR для LP NOTE/USDC составляет 29,47%. NOTE является стейблкоином, выпущенным в экосистеме Canto через избыточное обеспечение, и при обеспечении USDC и USDT ликвидация не происходит.
Стоит отметить, что кросс-чейн операции Canto относительно сложны. Для входа необходимо выполнить кросс-чейн с Ethereum на Canto, а затем конвертировать в ERC20 токены Canto. Для выхода сначала нужно конвертировать в нативный токен Canto, затем через определенный кросс-чейн мост выполнить кросс-чейн, и наконец переключиться на соответствующий кошелек экосистемы, чтобы вернуть активы обратно на Ethereum.
! [Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f908085e59600caf56736109ea2887bc.webp(
Велодром: стратегия sUSD+LUSD
Velodrome является децентрализованной биржей на определенной сети Layer 2, чья кодовая база была заимствована из другого известного проекта, разработанного на различных блокчейнах. В настоящее время TVL Velodrome составляет около 82 миллионов долларов, и его масштабы на этой сети Layer 2 превышают некоторые основные DEX.
sUSD и LUSD являются стейблкоинами в двух различных DeFi протоколах, и оба считаются относительно безопасными. В настоящее время APR ликвидного майнинга для торговой пары sUSD/LUSD на Velodrome составляет 16,12%.
! [Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cab21490ff79e0a9672744a359692e3.webp(
Helio: стратегия HAY+BUSD
Helio Protocol является протоколом ликвидного стекинга и кредитования на определённой блокчейн-платформе. Пользователи могут избыточно заложить токены для заимствования децентрализованного стейблкоина HAY в Helio, при этом заложенные токены будут использоваться для ликвидного стекинга.
Некоторые основные DEX специально добавили на свою страницу Swap возможность обмена стейблкоинов HAY и BUSD, что отражает определенное признание HAY на рынке. В настоящее время общий TVL Helio составляет около 92 миллионов долларов, из которых около 20 миллионов долларов составляет ставка в HAY/BUSD стейбл LP.
На странице Farming Helio APR для HAY/BUSD стейблкоин LP составляет 19,77%.
! [Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3188761d6843cd48b2defbb113a27a1c.webp(
Экосистема Wombat Exchange: мультивалютные стратегии
Wombat Exchange - это DEX для обмена стейблкоинов на одной из публичных цепей, обладающий низким проскальзыванием, совместным ликвидностью и возможностью ставить с использованием единственного токена. Комиссия за торговлю стейблкоинами на платформе составляет всего 0,01%.
В настоящее время в основном пуле Wombat средние значения APR для USDC, USDT, DAI и BUSD составляют 11,44%, 11,14%, 10,85% и 7,57% соответственно. Эти данные включают ускоренные收益 от токенов платформы, заблокированных в пуле, и владения токенами управления. Если не блокировать токены, фактическая доходность будет ниже.
Вокруг Wombat также появились приложения, аналогичные другим экосистемам, такие как некоторые платформы агрегированного дохода. TVL этих платформ достигло 8949 долларов США и 2590 долларов США соответственно, предлагая пользователям более высокие APR на депозиты.
! [Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c190981d5e6139f91f106bc7a27c450.webp(
Предупреждение о рисках
Необходимо подчеркнуть, что общий риск на рынке криптовалют выше, чем на традиционных финансовых рынках, и случаи безопасности происходят регулярно. Инвесторам следует действовать осторожно, диверсифицировать риски и полностью понимать конкретные рисковые точки перед инвестированием. Рекомендуется следовать принципу "DYOR" (сделай своё собственное исследование) и проводить тщательные независимые исследования и оценки.