Биткойн и золото: изменения валютной системы в постпандемическую эпоху
С 2022 года корреляция между ценами на Биткойн и золото значительно возросла, что совпадает с приходом новой эпохи «после пандемии». В контексте этой новой эпохи Биткойн имеет возможность действительно участвовать в значительных преобразованиях международной валютной системы. В данной статье будет рассмотрено, почему в эпоху «после пандемии» Биткойн имеет потенциал стать важной ролью в этих преобразованиях. Основная идея заключается в том, что изменения в текущей международной валютной системе невиданно ускорят «золотые» свойства Биткойна, позволяя его ценности как резервной валюты быстрее попасть в мейнстрим.
Оглядываясь на историю денег и эволюцию международной валютной системы, мы можем увидеть, что драгоценные металлы, особенно золото, благодаря своим преимуществам, таким как дефицит, делимость и легкость хранения, стали предшественником человеческого консенсуса — валюты.
Развитие мировой валютной системы в новое и новейшее время прошло через несколько этапов. В 1819 году Великобритания установила золотой стандарт. Затем главной задачей центральных банков стран стало поддержание официального паритета между их валютами и золотом. После двух мировых войн была создана Бреттон-Вудская система, регулируемая и управляемая Международным валютным фондом, что сделало золотой стандарт более规范ированным и институционализированным.
Однако у этой системы есть одна серьезная проблема: доллар привязан к золоту, но при этом должен стать мировой валютой, что приводит к так называемой "проблеме Триффина". В 1976 году Бреттон-Вудская система распалась, была создана Ямайская система, и после расцепления доллара с золотом он стал мировой резервной валютой благодаря своему "гегемонистскому" положению.
Хотя долларовая гегемония способствовала международной торговле и глобальному экономическому развитию, она также сталкивается с присущими ей проблемами. Могущество США не может оставаться сильным вечно, а практика долларовой гегемонии взимать налог на эмиссию с всего мира делает эту огромную систему трудноизбавимой. Торговый дефицит и дефицит бюджета продолжают расширяться, и эта проблема усугубилась во время пандемии. Государственный долг неумолимо растет, а геополитические проблемы становятся все более очевидными.
Тем не менее, международный валютный статус доллара в краткосрочной перспективе по-прежнему не имеет аналогов. По состоянию на конец 2023 года, доля США в мировой экономике все еще составляет четверть, доля доллара в глобальных валютных платежах возросла до 48%, а доля в международных валютных резервах все еще достигает 59%. Однако семена изменений уже посеяны, и ямайская система, основанная на долларовой гегемонии, трудно поддерживать в новых геополитических условиях и под влиянием технологических тенденций.
Будущая международная валютная система может принимать различные формы. "Долларизация" стала общим мнением, это всего лишь вопрос времени, когда количественные изменения приведут к качественным. Пандемия COVID-19, геополитические конфликты и другие события ускоряют этот процесс.
Процесс "долларизации" может ускориться в нескольких случаях. Во-первых, это перераспределение производственных цепочек: глобальная система разделения труда может измениться, при этом безопасность в многих ситуациях будет иметь приоритет над развитием. Во-вторых, геополитические факторы: международные отношения становятся все более сложными, в будущем может возникнуть многополярный баланс сил.
После постепенного ослабления долларовой гегемонии и продолжения развития мировой торговли, скорее всего, сформируется многосторонняя система резервных валют, в которой основными валютами будут доллар, евро и юань, а фунт стерлингов, иена и специальные права заимствования будут использоваться в качестве дополнения. Другая точка зрения предполагает, что в будущем может возникнуть система "внешних валют", поддерживаемая золотом и другими товарами, подчеркивающая товарную стоимость реальных ресурсов (особенно энергии) в качестве поддержки валют.
В этом контексте финансовые рынки демонстрируют два трендовых направления торговли: во-первых, цена на золото выходит за рамки традиционной логики ценообразования на основе реальных процентных ставок; во-вторых, Биткойн освобождается от традиционной логики ценообразования рисковых активов. Оба этих тренда заслуживают глубокого обсуждения и внимания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
4
Поделиться
комментарий
0/400
PumpDetector
· 07-24 05:24
наблюдал за этой корреляцией с дней mt.gox... умные деньги знают, что будет, не буду лукавить
Биткойн и золото: важная роль в преобразовании валютной системы в постпандемическую эпоху
Биткойн и золото: изменения валютной системы в постпандемическую эпоху
С 2022 года корреляция между ценами на Биткойн и золото значительно возросла, что совпадает с приходом новой эпохи «после пандемии». В контексте этой новой эпохи Биткойн имеет возможность действительно участвовать в значительных преобразованиях международной валютной системы. В данной статье будет рассмотрено, почему в эпоху «после пандемии» Биткойн имеет потенциал стать важной ролью в этих преобразованиях. Основная идея заключается в том, что изменения в текущей международной валютной системе невиданно ускорят «золотые» свойства Биткойна, позволяя его ценности как резервной валюты быстрее попасть в мейнстрим.
Оглядываясь на историю денег и эволюцию международной валютной системы, мы можем увидеть, что драгоценные металлы, особенно золото, благодаря своим преимуществам, таким как дефицит, делимость и легкость хранения, стали предшественником человеческого консенсуса — валюты.
Развитие мировой валютной системы в новое и новейшее время прошло через несколько этапов. В 1819 году Великобритания установила золотой стандарт. Затем главной задачей центральных банков стран стало поддержание официального паритета между их валютами и золотом. После двух мировых войн была создана Бреттон-Вудская система, регулируемая и управляемая Международным валютным фондом, что сделало золотой стандарт более规范ированным и институционализированным.
Однако у этой системы есть одна серьезная проблема: доллар привязан к золоту, но при этом должен стать мировой валютой, что приводит к так называемой "проблеме Триффина". В 1976 году Бреттон-Вудская система распалась, была создана Ямайская система, и после расцепления доллара с золотом он стал мировой резервной валютой благодаря своему "гегемонистскому" положению.
Хотя долларовая гегемония способствовала международной торговле и глобальному экономическому развитию, она также сталкивается с присущими ей проблемами. Могущество США не может оставаться сильным вечно, а практика долларовой гегемонии взимать налог на эмиссию с всего мира делает эту огромную систему трудноизбавимой. Торговый дефицит и дефицит бюджета продолжают расширяться, и эта проблема усугубилась во время пандемии. Государственный долг неумолимо растет, а геополитические проблемы становятся все более очевидными.
Тем не менее, международный валютный статус доллара в краткосрочной перспективе по-прежнему не имеет аналогов. По состоянию на конец 2023 года, доля США в мировой экономике все еще составляет четверть, доля доллара в глобальных валютных платежах возросла до 48%, а доля в международных валютных резервах все еще достигает 59%. Однако семена изменений уже посеяны, и ямайская система, основанная на долларовой гегемонии, трудно поддерживать в новых геополитических условиях и под влиянием технологических тенденций.
Будущая международная валютная система может принимать различные формы. "Долларизация" стала общим мнением, это всего лишь вопрос времени, когда количественные изменения приведут к качественным. Пандемия COVID-19, геополитические конфликты и другие события ускоряют этот процесс.
Процесс "долларизации" может ускориться в нескольких случаях. Во-первых, это перераспределение производственных цепочек: глобальная система разделения труда может измениться, при этом безопасность в многих ситуациях будет иметь приоритет над развитием. Во-вторых, геополитические факторы: международные отношения становятся все более сложными, в будущем может возникнуть многополярный баланс сил.
После постепенного ослабления долларовой гегемонии и продолжения развития мировой торговли, скорее всего, сформируется многосторонняя система резервных валют, в которой основными валютами будут доллар, евро и юань, а фунт стерлингов, иена и специальные права заимствования будут использоваться в качестве дополнения. Другая точка зрения предполагает, что в будущем может возникнуть система "внешних валют", поддерживаемая золотом и другими товарами, подчеркивающая товарную стоимость реальных ресурсов (особенно энергии) в качестве поддержки валют.
В этом контексте финансовые рынки демонстрируют два трендовых направления торговли: во-первых, цена на золото выходит за рамки традиционной логики ценообразования на основе реальных процентных ставок; во-вторых, Биткойн освобождается от традиционной логики ценообразования рисковых активов. Оба этих тренда заслуживают глубокого обсуждения и внимания.