Появление реального доходного протокола в области Децентрализованные финансы
В индустрии Децентрализованных финансов многие проекты привлекают ликвидность, предлагая большое количество токенов в качестве вознаграждений. Хотя такая практика может быстро увеличить общую заблокированную стоимость (TVL) в краткосрочной перспективе, она также имеет некоторые потенциальные проблемы:
Если токены эмитируются сверх нормы без соответствующего создания ценности, система может рухнуть.
Пользователи не проявляют лояльности, и как только стимулы уменьшаются, они переходят к другим новым проектам.
Слишком высокий объем выпуска токенов в сочетании с низким доходом от протокола может привести к падению цены токенов. Пользователи Децентрализованных финансов все больше осознают, что им нужны ценные токены, а не бесполезные воздухотокены.
Итак, какие протоколы можно считать действительно приносящими реальную прибыль? Основные характеристики следующие:
Высокая степень соответствия продукта рынку, даже без токенов, пользователи будут продолжать использовать этот Протокол.
Протокол генерирует доход на цепочке через свои продукты.
Доход должен превышать операционные расходы и выпуск токенов, умеренный выпуск токенов является приемлемым.
Выплата дохода стабильной валютой (, такой как ETH, и стейблкоинами ).
Следующие 7 Децентрализованных финансовых протоколов соответствуют этим стандартам:
1. BTRFLY (Засекреченный картель)
BTRFLY выпустил версию V2, переходя от модели размывания к реальной модели доходности, сосредоточенной на облигациях. Пользователи могут зарабатывать ETH-дивиденды, блокируя BTRFLY, эти доходы поступают от их фондов и экосистемы продуктов.
2. Получает сетевое (Polygon)
Это децентрализованная платформа для маржинальной торговли, предоставляющая до 150x кредитное плечо для криптовалют, акций и форекс. В настоящее время доступны DAI Vault и GNS-DAI LP, а также скоро будет запущена стейкинг однокриптовалюты GNS.
3. Умами (Arbitrum)
Umami предлагает два основных продукта:
mUMAMI: Вкладывая UMAMI, вы можете зарабатывать около 5% годовых в виде пассивного дохода WETH, полученного от доходов протокола.
GLP/TCR USDC пул: годовая доходность около 20%, достигается за счет взимания комиссий на одном из DEX и хеджирования рыночной волатильности.
4. Кудзира (Cosmos L1)
Экосистема Kujira включает несколько продуктов:
Orca: покупка активов по скидке через ликвидацию
Fin: Децентрализованные финансы
Blue: ядро экосистемы
USK: Децентрализованная стабильная монета
Ставка KUJI позволяет зарабатывать часть дохода от протокола, в настоящее время годовая доходность составляет 0,49%. С увеличением уровня принятия и выходом на рынок большего количества dApp, ожидается рост APR.
5. Trader Joe (Аваланч )
Будучи крупнейшей DEX на Avalanche, Trader Joe позволяет пользователям ставить JOE в виде sJOE и получать вознаграждения в USDC. Протокол взимает комиссию в размере 0,05% за каждую сделку, эти сборы конвертируются в стейблкоины и распределяются между держателями sJOE каждые 24 часа.
6. Синтезтикс (Ethereum / Optimism)
Synthetix является одним из самых инновационных проектов в области Децентрализованные финансы. Пользователи могут создавать синтетические активы через Kentra и торговать реальными активами, включая криптовалюты, валюту, драгоценные металлы и т.д. на блокчейне.
Ставка SNX дает:
Доходы sUSD от трейдеров
SNX инфляционные вознаграждения
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
GMX является децентрализованной биржей контрактов, предлагающей кредитное плечо до 30 раз. Она взимает 30% сборов с торговли, которые конвертируются в ETH/AVAX и распределяются среди держателей заложенных токенов GMX. GMX показывает отличные результаты на медвежьем рынке и занимает первое место среди dApp на Arbitrum, а его использование продолжает расти.
Инструменты исследовательского проекта
TokenTerminal / CryptoFees: Поиск источников дохода
Dune Analytics: предоставляет панели анализа для протоколов GMX и Gains
Messari: Информация о поставках токенов
Внутренняя панель протокола: получить больше подробных данных
При оценке проекта необходимо учитывать следующие вопросы:
Каковы источники дохода?
Сколько дохода принес протокол?
Каково предложение и объем выпуска нативного токена?
Какой токен используется для выплаты дохода?
Где привлекательность сети?
Потенциальные риски
Из-за модели распределения доходов некоторые Протоколы могут столкнуться с регуляторными рисками.
Некоторые проекты сильно зависят от финансовой инженерии, такие как контракты и опционы, потенциальные риски довольно высоки.
При участии в этих протоколах инвесторы должны полностью осознавать связанные риски и эффективно управлять ими.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
7
Поделиться
комментарий
0/400
HodlKumamon
· 07-27 05:30
данные degen маленький медведь Медвежий рынок Арбитраж король
Посмотреть ОригиналОтветить0
OvertimeSquid
· 07-27 02:33
Доход, доход, снова меня ловушка.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Web3ProductManager
· 07-24 06:03
метрики соответствия продукта и рынка здесь безумные, если честно...статистика воронки конверсии не лжет
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterZhang
· 07-24 06:03
gmx действительно хорош
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataPickledFish
· 07-24 05:58
Рано встал, рано узнал, где настоящие доходы, их не так уж много.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaOnTheRun
· 07-24 05:56
Просто средний уровень информационной тревожности.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoneyBurner
· 07-24 05:50
gmx я потерял деньги, как можно говорить о надежности?
Обзор реальных доходов DeFi: глубокий анализ 7 высококачественных проектов
Появление реального доходного протокола в области Децентрализованные финансы
В индустрии Децентрализованных финансов многие проекты привлекают ликвидность, предлагая большое количество токенов в качестве вознаграждений. Хотя такая практика может быстро увеличить общую заблокированную стоимость (TVL) в краткосрочной перспективе, она также имеет некоторые потенциальные проблемы:
Если токены эмитируются сверх нормы без соответствующего создания ценности, система может рухнуть.
Пользователи не проявляют лояльности, и как только стимулы уменьшаются, они переходят к другим новым проектам.
Слишком высокий объем выпуска токенов в сочетании с низким доходом от протокола может привести к падению цены токенов. Пользователи Децентрализованных финансов все больше осознают, что им нужны ценные токены, а не бесполезные воздухотокены.
Итак, какие протоколы можно считать действительно приносящими реальную прибыль? Основные характеристики следующие:
Высокая степень соответствия продукта рынку, даже без токенов, пользователи будут продолжать использовать этот Протокол.
Протокол генерирует доход на цепочке через свои продукты.
Доход должен превышать операционные расходы и выпуск токенов, умеренный выпуск токенов является приемлемым.
Выплата дохода стабильной валютой (, такой как ETH, и стейблкоинами ).
Следующие 7 Децентрализованных финансовых протоколов соответствуют этим стандартам:
1. BTRFLY (Засекреченный картель)
BTRFLY выпустил версию V2, переходя от модели размывания к реальной модели доходности, сосредоточенной на облигациях. Пользователи могут зарабатывать ETH-дивиденды, блокируя BTRFLY, эти доходы поступают от их фондов и экосистемы продуктов.
2. Получает сетевое (Polygon)
Это децентрализованная платформа для маржинальной торговли, предоставляющая до 150x кредитное плечо для криптовалют, акций и форекс. В настоящее время доступны DAI Vault и GNS-DAI LP, а также скоро будет запущена стейкинг однокриптовалюты GNS.
3. Умами (Arbitrum)
Umami предлагает два основных продукта:
mUMAMI: Вкладывая UMAMI, вы можете зарабатывать около 5% годовых в виде пассивного дохода WETH, полученного от доходов протокола.
GLP/TCR USDC пул: годовая доходность около 20%, достигается за счет взимания комиссий на одном из DEX и хеджирования рыночной волатильности.
4. Кудзира (Cosmos L1)
Экосистема Kujira включает несколько продуктов:
Ставка KUJI позволяет зарабатывать часть дохода от протокола, в настоящее время годовая доходность составляет 0,49%. С увеличением уровня принятия и выходом на рынок большего количества dApp, ожидается рост APR.
5. Trader Joe (Аваланч )
Будучи крупнейшей DEX на Avalanche, Trader Joe позволяет пользователям ставить JOE в виде sJOE и получать вознаграждения в USDC. Протокол взимает комиссию в размере 0,05% за каждую сделку, эти сборы конвертируются в стейблкоины и распределяются между держателями sJOE каждые 24 часа.
6. Синтезтикс (Ethereum / Optimism)
Synthetix является одним из самых инновационных проектов в области Децентрализованные финансы. Пользователи могут создавать синтетические активы через Kentra и торговать реальными активами, включая криптовалюты, валюту, драгоценные металлы и т.д. на блокчейне.
Ставка SNX дает:
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
GMX является децентрализованной биржей контрактов, предлагающей кредитное плечо до 30 раз. Она взимает 30% сборов с торговли, которые конвертируются в ETH/AVAX и распределяются среди держателей заложенных токенов GMX. GMX показывает отличные результаты на медвежьем рынке и занимает первое место среди dApp на Arbitrum, а его использование продолжает расти.
Инструменты исследовательского проекта
При оценке проекта необходимо учитывать следующие вопросы:
Потенциальные риски
Из-за модели распределения доходов некоторые Протоколы могут столкнуться с регуляторными рисками.
Некоторые проекты сильно зависят от финансовой инженерии, такие как контракты и опционы, потенциальные риски довольно высоки.
При участии в этих протоколах инвесторы должны полностью осознавать связанные риски и эффективно управлять ими.