Анализ инвестиционных стратегий Memecoins

Memecoins как небольшая часть криптовалютного инвестиционного портфеля имеют уникальную инвестиционную ценность. Эта статья проанализирует, как выявлять и инвестировать в качественные проекты memecoins с разных точек зрения.

Эффект Бета

Некоторые мемкойны имеют высокий бета-коэффициент по отношению к активам Layer 1(L1), что позволяет им обеспечивать эффект плеча по отношению к активам L1 без увеличения рисков плеча. В качестве примера можно привести BONK из экосистемы Solana: когда его 30-дневный бета-коэффициент превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, это часто предвещает значительные возможности для роста.

Вспышка BONK обычно происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в короткие сроки. В этом случае средняя доходность BONK составляет:

• 1 неделя: 26%( медиана 14%)
• 30 дней: 141%( медиана 11%)
• 60 дней: 512%( медиана 27%)

Важно отметить, что рост SOL не может полностью гарантировать отличные результаты BONK. Корреляция между BONK и SOL обычно ослабевает в периоды его выдающегося выступления (, таких как Q4 2023 и Q1/Q4 2024).

Анализ данных на блокчейне

Данные на блокчейне могут помочь нам понять качество и убеждения базы держателей мемкойнов. Вот несколько ключевых показателей:

1. Рост числа держателей токенов (90 дней ): отражает недавнюю популярность и скорость распространения токена.

2. Медиана и среднее количество удерживаемых токенов: понять общую распределенность держателей токенов.

3. Доля крупных держателей: доля кошельков, содержащих более $1000 и более $100,000, отражающая уверенность инвесторов.

4. Процент удержания гигантских китов: кошельки, которые когда-либо держали более $100,000 токенов, по-прежнему удерживают более 50% от своего пикового значения.

5. Чистый приток/отток на гигантских DEX: анализ покупок или выхода крупных держателей.

Кроме того, ликвидность торгов и способность переживать многократные значительные коррекции также являются важными факторами. Для токенов,上市 на основных торговых платформах, объем открытых контрактов также является важным показателем.

Сообщество и вера

Качественные проекты мемкоинов обычно имеют следующие характеристики:

• Резонирующий нарратив и слоган
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Четкое лидерство и координационные навыки
• Глубокая интеграция с культурой
• Умеет продвигать маркетинг через различные каналы (, такие как TikTok )

Оценка стоимости

Оценить «справедливую стоимость» мемкоинов можно следующими способами:

1. MVRV коэффициент: сравнение реализованной стоимости и рыночной стоимости. Когда MVRV ниже 1, это может означать приближение к локальному дну.

2. Индикатор динамики:

   • RSI( Индекс относительной силы ): ниже 30 означает перепроданность, выше 70 означает перекупленность.
   • Скользящая средняя: анализирует расположение цены относительно ключевых скользящих средних.
   • Тренды поиска Google: отражают степень интереса общественности к проекту.

Макроокружение

Memecoins чрезвычайно чувствительны к условиям ликвидности. Благоприятная ликвидность и экономическая среда, а также возвращение рыночного аппетита к риску являются ключевыми моментами для инвестирования в memecoins.

Итоговая рамка инвестиций

1. Определите мемкойны с высоким значением бета
2. Анализ данных на блокчейне для оценки основ проекта
3. Используйте такие показатели, как MVRV, для определения справедливой стоимости
4. Определите время покупки, сочетая индикаторы движущей силы и макроэкономическую среду.
5. Определите момент продажи на основе таких индикаторов, как RSI.

Хотя эта структура не может гарантировать стопроцентный успех, она может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения на рынке мемкоинов, полном неопределенности. Помните, что высокая прибыль всегда связана с высоким риском, поэтому осторожные инвестиции крайне важны.