Капитал Уолл-стрит устремляется к Ethereum, открывая новую эру институциональных инвестиций
Уолл-стрит начинает подъем интереса к инвестициям в Ethereum. После того как биткойн был признан "цифровым золотом" и стал постоянным гостем балансовых отчетов некоторых публичных компаний, Эфир благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы быстро становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу стратегических резервов для предприятий.
С переходом от традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим компаниям началась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
В последнее время новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Эфира и опытными финансистами, объявила о выходе на Nasdaq через слияние с компанией-пустышкой Dynamix, с тикером "ETHM".
Согласно объявлению, Ether Machine планирует в начале上市持有 более 400 000 монет Ethereum, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
Во-первых, соучредитель и председатель компании Эндрю Кейс вложил около 645 миллионов долларов в качестве стартовых инвестиций;
Во-вторых, было получено более 800 миллионов долларов США обычных акций от нескольких ведущих крипто-родных и институциональных инвесторов.
В отличие от предыдущего простого подражания другим компаниям, накапливающим биткойны, Ether Machine позиционирует себя не только как пассивный держатель активов. Она определяет себя как "активная компания по генерации ETH", стремящаяся обеспечить инвесторам безопасную, законную и прозрачную доходность, выраженную в ETH, через профессиональную деятельность. Ее основная стратегия включает в себя:
Стейкинг и ре-стейкинг: использование его большого резерва ETH для участия в безопасной верификации сети Ethereum, тем самым получая стабильные вознаграждения за стейкинг.
DeFi-стратегия: участвовать в проверенных DeFi-протоколах с целью получения дополнительной доходности от фонда при условии строгой оценки рисков.
Катализация экосистемы и строительство инфраструктуры: компания планирует активно поддерживать проекты, основанные на Ethereum, и предоставлять институциям решения по управлению валидаторами, строительству блоков и другим инфраструктурным решениям, глубоко интегрируясь и способствуя развитию экосистемы Ethereum.
Ядро команды Ether Machine можно смело назвать "Мстителями Эфира".
Председатель совета директоров Эндрю Кис является одним из первых ключевых членов ConsenSys и возглавил создание крупнейшего в мире открытого блокчейн-союза "Корпоративный Эфирный Альянс" (EEA), а также способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар. Генеральный директор Дэвид Мерин ранее отвечал за корпоративное развитие в ConsenSys, возглавив финансирование на сумму более 700 миллионов долларов и несколько стратегических инвестиций. Главный технический директор Тим Лоу имеет богатый опыт в области стейкинга Эфира и блокчейн-инфраструктуры, ранее работая в нескольких компаниях, отвечая за разработку ранних стейкинг-платформ для учреждений и корпоративных блокчейн-проектов. А руководитель DeFi Дариуш Пшидзьял является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Эфира, предоставляя консультации для нескольких ведущих DeFi-протоколов и накопив более десяти лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях. Кроме того, заместитель председателя Джонатан Кристодоро имеет более 20 лет опыта в управлении инвестициями, ранее работая в нескольких инвестиционных компаниях и в настоящее время также являясь директором PayPal.
Эндрю Кейс в интервью заявил: "Максимальные бенефициары закона GENIUS — это Ethereum, поскольку 90% RWA и стейблкоинов развернуты на Ethereum, как 90% поисковых запросов на рынке происходят в Google, а другие поисковые системы занимают лишь небольшую долю. Ethereum — это производственный актив, в отличие от биткойна, который может приносить внутреннюю доходность через стекинг."
Восстание героев: ведущие上市公司竞相增持Ethereum
На самом деле, появление Ether Machine не является единичным случаем, оно является отражением текущей бурной новой волны на Уолл-стрит. Несколько компаний, зарегистрированных на американском фондовом рынке, уже отреагировали на это, включив Эфир в свои основные балансы, и их акции также подверглись резким колебаниям. Компании соревнуются в покупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству резервов, а победитель сможет завоевать титул "микростратегии на основе Эфира".
SharpLink Gaming: Как компания,上市 на NASDAQ, SharpLink запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, держит около 358000 ETH, рыночная капитализация превышает 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от общей рыночной капитализации. Под руководством соучредителя Ethereum Джозефа Лубина компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
BitMine Immersion Technologies: В качестве компании по инфраструктуре майнинга биткойнов, BitMine недавно громко объявила о запуске стратегии "легких активов" для резервирования Эфира. Компания 8 июля собрала 250 миллионов долларов через частное размещение и в настоящее время владеет Эфиром и эквивалентами Эфира на сумму более 1,12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит, соучредитель Fundstrat Том Ли был назначен председателем совета директоров, он публично заявил, что BitMine станет "Эфирной версией MicroStrategy" и прогнозирует, что ETH в ближайшее время преодолеет 4000 долларов, а к концу года может достичь от 10 000 до 15 000 долларов.
Bit Digital: Эта компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила о полном переходе на Эфир, собрав около 172 миллионов долларов США через публичное размещение акций, а также ликвидировала свои биткойны, направив все средства на увеличение доли в Эфире. Этот шаг увеличил ее общую долю ETH до более чем 120 тысяч монет. Генеральный директор компании Самир Табар назвал Эфир "голубой фишкой, перекраивающей финансовую систему".
GameSquare Holdings: Эта цифровая медиа- и игровая компания также вступила в борьбу, объявив о запуске резервного плана на базе Эфир на сумму до 250 миллионов долларов США и завершив первую партию покупок. Чтобы продолжить рост, компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через выпуск акций, специально предназначенных для покупки ETH.
BTCS Inc.: Будучи одной из первых акций с концепцией блокчейна на Nasdaq, BTCS с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. Недавно компания раскрыла, что ее рыночная стоимость ETH и наличных средств достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность заключается в том, что BTCS использует смешанную модель финансирования, применяя не только традиционное акционерное финансирование, но и инновационно используя DeFi-протоколы для онлайнового кредитования, чтобы ускорить накопление ETH с помощью плечевого финансирования.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании используют финансирование для покупки Эфира, что также отражает высокий уровень финансовых инноваций, но в то же время связано с огромными рисками.
Помимо традиционного частного размещения (PIPE) и размещения по рыночной цене (ATM), на рынке появились более агрессивные стратегии. Например, Bit Digital напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на ETH; BTCS инновационно использует DeFi-протоколы, закладывая активы для заимствования стейблкоинов, чтобы купить больше ETH, реализуя операции с плечом в цепочке.
Нарратив "ETH微策略" безусловно стал мощным катализатором для роста цен акций. Акции соответствующих компаний в краткосрочной перспективе пережили многократное, а иногда и десяток раз увеличение. Тем не менее, такой рост, вызванный объявлениями, чрезвычайно хрупок. Примером могут служить SharpLink и BitMine, которые после достижения исторического максимума в краткосрочной перспективе испытали резкое падение более чем на 70%. Это указывает на то, что рыночные настроения крайне нестабильны и имеют ярко выраженный спекулятивный характер. Кроме того, резерв Эфира также имеет следующие рисковые позиции:
Рыночный риск: Баланс компании сильно связан с ценой Эфира, и как только рынок войдет в медвежий тренд, стоимость активов значительно уменьшится.
Риски финансирования: высокая зависимость от постоянного акционерного финансирования, если рынок охладеет, каналы финансирования могут иссякнуть, что будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стекинге и DeFi может принести доход, но также вводит в игру ряд рисков, присущих блокчейну, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказания узлов, сбои оракулов и т. д.
Оценочный пузырь: рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость их активов в ETH, что приводит к высокой премии. Эта премия может сохраняться во время рыночного восторга, но может быть быстро стерта в период спокойствия или медвежьего рынка.
Кто станет "Эфир-версией MicroStrategy"?
Несмотря на бурный подъем, в настоящее время не существует ни одной компании, которая могла бы стать "Эфирным китом" с абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это делает MicroStrategy в области биткойнов. Причина в том, что стратегии ETH имеют более высокие пороги и более сложные нарративы.
Просто "покупка и удержание" недостаточно, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стейкинга, участия в DeFi и управления ончейн-рисками требуются более глубокие технические и операционные навыки.
На данный момент компании, такие как Ether Machine, SharpLink и BitMine, благодаря своим сильным основателям и четкой стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранней стадии и нуждаются во времени, чтобы продемонстрировать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, "эпоха институтов" для Ethereum наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервирования, возглавляемая публичными компаниями, не только наполнила рынок огромными объемами капитала, но и, что более важно, она перестраивает восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капиталов рынках.
Однако инвесторы должны сохранять трезвый ум: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они преследуют этот праздник связи между криптовалютами и акциями, им также следует быть осторожными с огромной волатильностью и глубокими рисками, скрывающимися за этим. Хотя путь Эфира к триллионной сети стал более ясным, это неизбежно будет путь, полный возможностей и испытаний.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
8
Поделиться
комментарий
0/400
BottomMisser
· 16ч назад
маркетмейкер故意灌ордер в лонг？看我падение成狗
Посмотреть ОригиналОтветить0
ServantOfSatoshi
· 07-24 19:45
Большие учреждения наконец-то просветлились.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpAnalyst
· 07-24 18:44
Скоро неудачники снова будут выброшены. Обратите внимание на управление рисками.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityHunter
· 07-24 14:25
2am смотрите данные, в книге ордеров Uniswap-V3 произошли необычные изменения ликвидности на 489bps.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 07-24 14:22
Чем больше падение, тем больше покупай. Все в, и дело с концом.
Уолл-стрит поднимает волну инвестиций в Ethereum, несколько публичных компаний стремятся увеличить свои доли.
Капитал Уолл-стрит устремляется к Ethereum, открывая новую эру институциональных инвестиций
Уолл-стрит начинает подъем интереса к инвестициям в Ethereum. После того как биткойн был признан "цифровым золотом" и стал постоянным гостем балансовых отчетов некоторых публичных компаний, Эфир благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы быстро становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу стратегических резервов для предприятий.
С переходом от традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим компаниям началась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
В последнее время новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Эфира и опытными финансистами, объявила о выходе на Nasdaq через слияние с компанией-пустышкой Dynamix, с тикером "ETHM".
Согласно объявлению, Ether Machine планирует в начале上市持有 более 400 000 монет Ethereum, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
Во-первых, соучредитель и председатель компании Эндрю Кейс вложил около 645 миллионов долларов в качестве стартовых инвестиций;
Во-вторых, было получено более 800 миллионов долларов США обычных акций от нескольких ведущих крипто-родных и институциональных инвесторов.
В отличие от предыдущего простого подражания другим компаниям, накапливающим биткойны, Ether Machine позиционирует себя не только как пассивный держатель активов. Она определяет себя как "активная компания по генерации ETH", стремящаяся обеспечить инвесторам безопасную, законную и прозрачную доходность, выраженную в ETH, через профессиональную деятельность. Ее основная стратегия включает в себя:
Стейкинг и ре-стейкинг: использование его большого резерва ETH для участия в безопасной верификации сети Ethereum, тем самым получая стабильные вознаграждения за стейкинг.
DeFi-стратегия: участвовать в проверенных DeFi-протоколах с целью получения дополнительной доходности от фонда при условии строгой оценки рисков.
Катализация экосистемы и строительство инфраструктуры: компания планирует активно поддерживать проекты, основанные на Ethereum, и предоставлять институциям решения по управлению валидаторами, строительству блоков и другим инфраструктурным решениям, глубоко интегрируясь и способствуя развитию экосистемы Ethereum.
Ядро команды Ether Machine можно смело назвать "Мстителями Эфира".
Председатель совета директоров Эндрю Кис является одним из первых ключевых членов ConsenSys и возглавил создание крупнейшего в мире открытого блокчейн-союза "Корпоративный Эфирный Альянс" (EEA), а также способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар. Генеральный директор Дэвид Мерин ранее отвечал за корпоративное развитие в ConsenSys, возглавив финансирование на сумму более 700 миллионов долларов и несколько стратегических инвестиций. Главный технический директор Тим Лоу имеет богатый опыт в области стейкинга Эфира и блокчейн-инфраструктуры, ранее работая в нескольких компаниях, отвечая за разработку ранних стейкинг-платформ для учреждений и корпоративных блокчейн-проектов. А руководитель DeFi Дариуш Пшидзьял является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Эфира, предоставляя консультации для нескольких ведущих DeFi-протоколов и накопив более десяти лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях. Кроме того, заместитель председателя Джонатан Кристодоро имеет более 20 лет опыта в управлении инвестициями, ранее работая в нескольких инвестиционных компаниях и в настоящее время также являясь директором PayPal.
Эндрю Кейс в интервью заявил: "Максимальные бенефициары закона GENIUS — это Ethereum, поскольку 90% RWA и стейблкоинов развернуты на Ethereum, как 90% поисковых запросов на рынке происходят в Google, а другие поисковые системы занимают лишь небольшую долю. Ethereum — это производственный актив, в отличие от биткойна, который может приносить внутреннюю доходность через стекинг."
Восстание героев: ведущие上市公司竞相增持Ethereum
На самом деле, появление Ether Machine не является единичным случаем, оно является отражением текущей бурной новой волны на Уолл-стрит. Несколько компаний, зарегистрированных на американском фондовом рынке, уже отреагировали на это, включив Эфир в свои основные балансы, и их акции также подверглись резким колебаниям. Компании соревнуются в покупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству резервов, а победитель сможет завоевать титул "микростратегии на основе Эфира".
SharpLink Gaming: Как компания,上市 на NASDAQ, SharpLink запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, держит около 358000 ETH, рыночная капитализация превышает 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от общей рыночной капитализации. Под руководством соучредителя Ethereum Джозефа Лубина компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
BitMine Immersion Technologies: В качестве компании по инфраструктуре майнинга биткойнов, BitMine недавно громко объявила о запуске стратегии "легких активов" для резервирования Эфира. Компания 8 июля собрала 250 миллионов долларов через частное размещение и в настоящее время владеет Эфиром и эквивалентами Эфира на сумму более 1,12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит, соучредитель Fundstrat Том Ли был назначен председателем совета директоров, он публично заявил, что BitMine станет "Эфирной версией MicroStrategy" и прогнозирует, что ETH в ближайшее время преодолеет 4000 долларов, а к концу года может достичь от 10 000 до 15 000 долларов.
Bit Digital: Эта компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила о полном переходе на Эфир, собрав около 172 миллионов долларов США через публичное размещение акций, а также ликвидировала свои биткойны, направив все средства на увеличение доли в Эфире. Этот шаг увеличил ее общую долю ETH до более чем 120 тысяч монет. Генеральный директор компании Самир Табар назвал Эфир "голубой фишкой, перекраивающей финансовую систему".
GameSquare Holdings: Эта цифровая медиа- и игровая компания также вступила в борьбу, объявив о запуске резервного плана на базе Эфир на сумму до 250 миллионов долларов США и завершив первую партию покупок. Чтобы продолжить рост, компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через выпуск акций, специально предназначенных для покупки ETH.
BTCS Inc.: Будучи одной из первых акций с концепцией блокчейна на Nasdaq, BTCS с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. Недавно компания раскрыла, что ее рыночная стоимость ETH и наличных средств достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность заключается в том, что BTCS использует смешанную модель финансирования, применяя не только традиционное акционерное финансирование, но и инновационно используя DeFi-протоколы для онлайнового кредитования, чтобы ускорить накопление ETH с помощью плечевого финансирования.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании используют финансирование для покупки Эфира, что также отражает высокий уровень финансовых инноваций, но в то же время связано с огромными рисками.
Помимо традиционного частного размещения (PIPE) и размещения по рыночной цене (ATM), на рынке появились более агрессивные стратегии. Например, Bit Digital напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на ETH; BTCS инновационно использует DeFi-протоколы, закладывая активы для заимствования стейблкоинов, чтобы купить больше ETH, реализуя операции с плечом в цепочке.
Нарратив "ETH微策略" безусловно стал мощным катализатором для роста цен акций. Акции соответствующих компаний в краткосрочной перспективе пережили многократное, а иногда и десяток раз увеличение. Тем не менее, такой рост, вызванный объявлениями, чрезвычайно хрупок. Примером могут служить SharpLink и BitMine, которые после достижения исторического максимума в краткосрочной перспективе испытали резкое падение более чем на 70%. Это указывает на то, что рыночные настроения крайне нестабильны и имеют ярко выраженный спекулятивный характер. Кроме того, резерв Эфира также имеет следующие рисковые позиции:
Рыночный риск: Баланс компании сильно связан с ценой Эфира, и как только рынок войдет в медвежий тренд, стоимость активов значительно уменьшится.
Риски финансирования: высокая зависимость от постоянного акционерного финансирования, если рынок охладеет, каналы финансирования могут иссякнуть, что будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стекинге и DeFi может принести доход, но также вводит в игру ряд рисков, присущих блокчейну, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказания узлов, сбои оракулов и т. д.
Оценочный пузырь: рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость их активов в ETH, что приводит к высокой премии. Эта премия может сохраняться во время рыночного восторга, но может быть быстро стерта в период спокойствия или медвежьего рынка.
Кто станет "Эфир-версией MicroStrategy"?
Несмотря на бурный подъем, в настоящее время не существует ни одной компании, которая могла бы стать "Эфирным китом" с абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это делает MicroStrategy в области биткойнов. Причина в том, что стратегии ETH имеют более высокие пороги и более сложные нарративы.
Просто "покупка и удержание" недостаточно, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стейкинга, участия в DeFi и управления ончейн-рисками требуются более глубокие технические и операционные навыки.
На данный момент компании, такие как Ether Machine, SharpLink и BitMine, благодаря своим сильным основателям и четкой стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранней стадии и нуждаются во времени, чтобы продемонстрировать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, "эпоха институтов" для Ethereum наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервирования, возглавляемая публичными компаниями, не только наполнила рынок огромными объемами капитала, но и, что более важно, она перестраивает восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капиталов рынках.
Однако инвесторы должны сохранять трезвый ум: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они преследуют этот праздник связи между криптовалютами и акциями, им также следует быть осторожными с огромной волатильностью и глубокими рисками, скрывающимися за этим. Хотя путь Эфира к триллионной сети стал более ясным, это неизбежно будет путь, полный возможностей и испытаний.