Биткойн ипотека: новый рынок на 6.6 триллионов долларов
В последнее время в финансовом секторе США появились два важных сигнала:
27 мая инвестиционный гигант Wall Street Cantor Fitzgerald запустил программу ипотечного кредитования на 2 миллиарда долларов, обеспеченную Биткойном, для институциональных клиентов.
В конце июня директор Федерального управления жилищного финансирования США (FHFA) Билл Пулте потребовал от Fannie Mae и Freddie Mac изучить возможность включения таких криптовалют, как Биткойн, в систему оценки ипотечных кредитов.
Эти меры показывают, что Биткойн превращается из простого запасного актива в финансовый инструмент, способный повлиять на кредитную систему. Он может не только изменить рынок жилищных ипотек в США объемом 6,6 трлн долларов, но и стать важным рычагом для приватизации государственных поддерживаемых предприятий (GSE).
Фанни Мэй и Фредди Мэк включат криптовалюту в оценку рисков по ипотечным кредитам на однофамильные дома
Прямой расчет объема криптовалюты, без необходимости обмена на доллары
Только активы, выпущенные на регулируемых централизованных биржах и соответствующие требованиям, имеют право
Компании должны разработать меры по смягчению рисков, такие как корректировка в зависимости от волатильности криптовалюты.
Это изменение политики принесет множество преимуществ держателям Биткойн:
Снизить процентные ставки по займам. В настоящее время годовая процентная ставка по залогу Биткойн, предоставляемому частными учреждениями, составляет 9-10%, новая политика, вероятно, снизит ее до уровня, близкого к традиционным ипотечным займам.
Освобождение рычагов. Держатели токенов могут получить средства для покупки жилья, не продавая Биткойн.
Расширение каналов финансирования. Предоставление новых способов финансирования для группы, у которой нет традиционной кредитной истории, но есть криптоактивы.
Оптимизация налогов. Избегайте налога на прирост капитала, возникающего от прямой продажи Биткойн.
По оценкам, если позволить всей капитализации Биткойн участвовать в поддержке ипотечных кредитов, это может поддержать около 1,05 триллиона долларов основного долга, что составляет 8-9% от существующего объема ипотечных кредитов. Даже если только 50% Биткойн будет использовано в качестве залога, это все равно сможет поддержать 525 миллиардов долларов основного долга.
Однако внедрение криптоактивов с высокой волатильностью в жилищную финансовую систему также сталкивается с вызовами:
Волатильность активов может вызвать системные риски
Необходимо создать новую модель оценки рисков
Вопросы регуляторного соблюдения требуют прояснения
В настоящее время несколько учреждений уже занимаются рынком ипотечного кредитования Биткойна:
Milo Credit: предоставляет крипто-залоговую ипотеку на сумму до 5 миллионов долларов на срок 30 лет
Ledn: предоставляет краткосрочные ликвидные кредиты под залог Биткойн
Moon Mortgage: платформа ипотечного кредитования, ориентированная на услуги для крипто-родных пользователей
Народный резерв: разрабатываются инновационные продукты, такие как самопогашающиеся залоговые кредиты
В области инфраструктуры Beeline Title строит систему регистрации прав собственности и цифрового хранения, а MicroStrategy также разработала кредитную модель BTC.
Систематизация ипотечного кредитования в Биткойне влияет не только на финансовые рынки, но и может стать важным рычагом для стимулирования приватизации GSE и перестройки американской жилищной финансовой системы. Это предлагает техническую альтернативу для выхода правительства из прямого обеспечения и создает пространство для расширения бизнес-границ GSE.
На фоне политики «Большого и красивого» Биткойн переходит от простой ценности хранения к новому инструменту, который может повлиять на жильё, налоги, кредитование и даже государственное управление. Этот переход может открыть новую финансовую парадигму и изменить способы организации капитала.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Биткойн ипотека: разрушитель рынка жилищных ипотек в США на 6,6 трлн долларов
Биткойн ипотека: новый рынок на 6.6 триллионов долларов
В последнее время в финансовом секторе США появились два важных сигнала:
27 мая инвестиционный гигант Wall Street Cantor Fitzgerald запустил программу ипотечного кредитования на 2 миллиарда долларов, обеспеченную Биткойном, для институциональных клиентов.
В конце июня директор Федерального управления жилищного финансирования США (FHFA) Билл Пулте потребовал от Fannie Mae и Freddie Mac изучить возможность включения таких криптовалют, как Биткойн, в систему оценки ипотечных кредитов.
Эти меры показывают, что Биткойн превращается из простого запасного актива в финансовый инструмент, способный повлиять на кредитную систему. Он может не только изменить рынок жилищных ипотек в США объемом 6,6 трлн долларов, но и стать важным рычагом для приватизации государственных поддерживаемых предприятий (GSE).
! Биткоин-ипотека, новый голубой океан на $6,6 трлн
Политический фон и влияние
Решение № 2025-360, опубликованное FHFA, требует:
Это изменение политики принесет множество преимуществ держателям Биткойн:
Снизить процентные ставки по займам. В настоящее время годовая процентная ставка по залогу Биткойн, предоставляемому частными учреждениями, составляет 9-10%, новая политика, вероятно, снизит ее до уровня, близкого к традиционным ипотечным займам.
Освобождение рычагов. Держатели токенов могут получить средства для покупки жилья, не продавая Биткойн.
Расширение каналов финансирования. Предоставление новых способов финансирования для группы, у которой нет традиционной кредитной истории, но есть криптоактивы.
Оптимизация налогов. Избегайте налога на прирост капитала, возникающего от прямой продажи Биткойн.
! Биткоин-ипотека, новый голубой океан на $6,6 трлн
Рыночные перспективы и вызовы
По оценкам, если позволить всей капитализации Биткойн участвовать в поддержке ипотечных кредитов, это может поддержать около 1,05 триллиона долларов основного долга, что составляет 8-9% от существующего объема ипотечных кредитов. Даже если только 50% Биткойн будет использовано в качестве залога, это все равно сможет поддержать 525 миллиардов долларов основного долга.
Однако внедрение криптоактивов с высокой волатильностью в жилищную финансовую систему также сталкивается с вызовами:
! Биткоин-ипотека, новый голубой океан на $6,6 трлн
Отраслевая экосистема
В настоящее время несколько учреждений уже занимаются рынком ипотечного кредитования Биткойна:
В области инфраструктуры Beeline Title строит систему регистрации прав собственности и цифрового хранения, а MicroStrategy также разработала кредитную модель BTC.
! Биткоин-ипотека, новый голубой океан на $6,6 трлн
Глубокое влияние
Систематизация ипотечного кредитования в Биткойне влияет не только на финансовые рынки, но и может стать важным рычагом для стимулирования приватизации GSE и перестройки американской жилищной финансовой системы. Это предлагает техническую альтернативу для выхода правительства из прямого обеспечения и создает пространство для расширения бизнес-границ GSE.
На фоне политики «Большого и красивого» Биткойн переходит от простой ценности хранения к новому инструменту, который может повлиять на жильё, налоги, кредитование и даже государственное управление. Этот переход может открыть новую финансовую парадигму и изменить способы организации капитала.
! Биткоин-ипотека, новый голубой океан на $6,6 трлн