Крупные компании продолжают инвестировать в вычислительную мощность ИИ, способствуя постоянному росту глобального спроса на вычислительную мощность

Крупные технологические компании продолжают проявлять высокий интерес к инвестициям в ИИ. На этой неделе были опубликованы финансовые отчеты таких компаний, как Microsoft, Google и Meta; кроме Meta, другие компании продемонстрировали отличные результаты. Логика положительной цикличности "доходы - расходы - повторные доходы" проявляется во всей своей полноте, темпы роста доходов от облачного бизнеса и общая рентабельность постоянно увеличиваются, а ИИ также способствует быстрому росту таких бизнесов, как реклама и поиск. "Гонка вооружений" по вычислительной мощности среди ведущих облачных провайдеров идет полным ходом, и в краткосрочной перспективе практически нет вероятности замедления капитальных затрат. На ранних этапах развития ИИ ведущим компаниям необходимо продолжать масштабные инвестиции, чтобы сохранить конкурентное преимущество в условиях жесткой конкуренции. По оценкам компании CoreWeave, предоставляющей услуги хостинга вычислительной мощности, баланс спроса и предложения на вычислительную мощность для ИИ может быть достигнут только к 2030 году.

Рынок все больше ожидает увидеть "приземленные" AI-приложения, которые действительно повысят продуктивность или упростят жизнь и обучение. В этом году мы уже увидели впечатляющие результаты, такие как видеогенерационная модель Sora от OpenAI и отечественная модель Kimi, в будущем также ожидается продолжение обновлений больших моделей, таких как GPT, Gemini, Llama и других, а также внедрение больших моделей в ПК и мобильные телефоны от таких компаний, как Microsoft и Apple. Путь к AGI все еще долог, возможно, потребуется много времени, прежде чем появятся AI-приложения, которые действительно изменят общество.

В настоящее время следует уделить внимание "высокой ценности вычислительной мощности". Вспоминая эпохи 4G и 5G, снижение затрат на мобильный трафик привело к процветанию мобильных приложений. Аналогично, снижение стоимости вычислительной мощности на единицу будет необходимым условием для перехода в эпоху AGI. Дешевая, доступная и стабильная вычислительная мощность ИИ является основой для создания разрушительных приложений ИИ. Например, Sora все еще потребуется несколько месяцев, прежде чем он станет доступным, помимо соображений безопасности, другой важной причиной является необходимость постоянной оптимизации вычислительной мощности, необходимой для вывода. Ведущие облачные провайдеры обладают возможностями для значительных инвестиций, чтобы сохранить конкурентоспособность, но это не может отражать потребности всего рынка; множество малых и средних предприятий нуждаются в высокой ценности вычислительной мощности.

С точки зрения структуры затрат на вычислительную мощность, кроме примерно 10% затрат на электроэнергию, остальные почти полностью составляют инвестиции в основные средства, включая GPU, сетевое оборудование, охлаждение и т.д. Что касается GPU, TSMC расширяет производственные мощности упаковки CoWoS, необходимых для AI-чипов, и ожидается, что к концу этого года месячная мощность достигнет почти 40 000 штук, что на более чем 150% выше общего объема производства в 2023 году. В области сетевого оборудования Nvidia GB200 использует большое количество медных кабелей, что показывает, что при стремлении к высокой производительности они также уделяют внимание контролю затрат, производители оптических модулей также продвигают высокоэффективные оптические соединения, такие как LPO. Что касается охлаждения, с увеличением плотности мощности одного стойки, когда она превышает определённый критический уровень, эффективность жидкостного охлаждения превысит эффективность воздушного охлаждения.