Рост реальных мировых активов в индустрии криптоактивов

Реальные мировые активы ( RWA ) становятся новым перспективным классом активов в отрасли криптоактивов. По состоянию на май 2024 года, рынок RWA превысил 6,6 миллиарда долларов, что свидетельствует о большом интересе инвесторов к этому инновационному финансовому продукту и постоянно растущем спросе.

Возрастание RWA неразрывно связано с широким применением технологии блокчейн. Благодаря токенизации реальные активы, такие как недвижимость, товары и интеллектуальная собственность, могут быть представлены в виде цифровых токенов на блокчейне. Этот процесс приносит несколько ключевых преимуществ:

1. Разделение прав собственности на активы: ране неделимые активы теперь могут быть разделены на более мелкие токены, что дает больше возможностей для участия большему количеству инвесторов.

2. Повышение ликвидности: токенизация упрощает процесс торговли активами и может увеличить ликвидность традиционных неликвидных рынков.

3. Повышение прозрачности и безопасности: Технология блокчейн обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, снижая риск контрагента.

RWA, после токенизации и записи в блокчейн, может служить источником дохода в децентрализованных финансах (DeFi). Ожидается, что к 2030 году объем рынка токенизации активов достигнет 10 триллионов долларов.

С ростом интереса со стороны инвесторов некоторые проекты, сосредоточенные на RWA, имеют все шансы занять выгодные позиции в этом процессе роста. RWA постепенно становится основой рынка DeFi, основанного на акциях, физических активах и фиксированном доходе, и все больше связанных проектов постоянно появляется.

В этой статье будет подробно рассмотрен Dusk Network, это проект "инфраструктуры", ориентированный на соблюдение норм в области RWA Web3. После долгой разработки, планируется запуск основной сети Dusk во втором квартале 2024 года, что станет важной вехой для проекта.

Dusk Network: соблюдение норм и конфиденциальность на RWA публичном блокчейне

Dusk Network является блокчейн-платформой, специально разработанной для регулирования и децентрализованных финансов. Она нацелена на выпуск цифровых ценных бумаг и стремится обеспечить автоматизированное соблюдение при защите конфиденциальности данных пользователей. Объединяя конфиденциальность и соблюдение норм, Dusk Network обеспечивает надежную поддержку безопасных сделок с RWA на блокчейне.

Сеть Dusk использует уникальный механизм консенсуса, сочетая доказательство доли (PoS) и технологии нулевого знания шифрования, чтобы обеспечить конфиденциальность и соответствие. Платформа предназначена для упрощения регулируемого рынка путем устранения высокозатратных посреднических организаций, при этом строго соблюдая нормативные стандарты.

Основные характеристики

1. Соответствующее требованиям регулирования решение на базе блокчейна

Dusk Network нацелен на удовлетворение регуляторных потребностей учреждений. Это открытая, общедоступная, без разрешений блокчейн-система, которая предоставляет доступ компаниям разных масштабов.

2. Интеграция защиты конфиденциальности

Dusk предоставляет систему, ориентированную на конфиденциальность, для токенизации, клиринга и расчетов финансовых инструментов. Они разработали протокол Citadel, который интегрирует систему самостоятелной идентификации в блокчейн Dusk, и разработали оффлайн-версию под названием Shelter для конфиденциальной KYC для учреждений. Пользователи могут избирательно раскрывать информацию и защищать данные.

3. Конфиденциальные смарт-контракты

Dusk является одной из первых блокчейнов с нативной функцией конфиденциальных смарт-контрактов, позволяющим создавать и выпускать токенизированные ценные бумаги с поддержкой конфиденциальности. Это упрощает бизнес-операции, автоматизируя аудиторские следы, снижая административные и юридические расходы и повышая общую эффективность. Организации также могут использовать эти контракты для финансовых приложений, полностью используя преимущества публичной сети при соблюдении норм.

Применение технологий нулевых знаний

Dusk использует технологию нулевых знаний ( ZKP ), которая позволяет проводить проверку без раскрытия базовых данных. Объединив PLONK - передовую технологию шифрования с нулевыми знаниями, Dusk обеспечивает надежную защиту конфиденциальности.

Анализ конкурентоспособности на рынке

Dusk Network является уникальным участником в области реальных активов (RWA), сосредоточенным на соблюдении нормативных требований и акцентирующим внимание на защите конфиденциальности. Ниже представлено сравнение с основными конкурентами:

1. Мантра

   • Характеристики: основан на Cosmos SDK, уровень 1, токенизация RWA, децентрализованная система идентификации, регулируемая биржа
   • Отличие от Dusk: более широкий спектр применения, большая рыночная капитализация
   • Преимущества Dusk: блокчейн с поддержкой конфиденциальности, конфиденциальные смарт-контракты

2. Нексера

   • Характеристики: решение токенизации, работа на нескольких блокчейнах, сотрудничество с Chainlink и Peaq
   • Отличие от Dusk: не Layer 1, сосредоточен на многосетевой архитектуре
   • Преимущества Dusk: акцент на конфиденциальности, подача заявки на получение лицензии ЕС

3. Секьюритизация

   • Особенности: цифровая секьюритизация, токенизация на блокчейне, сотрудничество с BlackRock
   • Различия с Dusk: мощная интеграция Web2, высокопрофильные партнерские отношения
   • Преимущества Dusk: высокодоходные облигации, акцент на конфиденциальность

4. Оазис Сеть

   • Характеристики: предоставляет настраиваемые услуги конфиденциальности для dApps, независимый уровень консенсуса и вычислений
   • Различия с Dusk: реализация конфиденциальности через различные уровни
   • Преимущества Dusk: родная конфиденциальность, секретные смарт-контракты

5. Секретная сеть

   • Особенности: смарт-контракт, защищающий конфиденциальность, основанный на Cosmos SDK
   • Различия с Dusk: различные меры обеспечения конфиденциальности
   • Преимущества Dusk: нативная конфиденциальность, соблюдение нормативных требований

6. Ондо Финанс

   • Характеристики: DeFi и продукты уровня институциональных инвестиций, токенизация реальных активов, структурированные финансовые продукты
   • Отличие от Dusk: в основном сосредоточено на DeFi, структурированных продуктах
   • Преимущества Dusk: блокчейн с поддержкой конфиденциальности, предоставляет конфиденциальные смарт-контракты для RWA

Преимущества Dusk заключаются в поддержке конфиденциальности на блокчейне, конфиденциальных смарт-контрактах и соблюдении нормативных требований, что делает его идеальным выбором для финансовых dApps и учреждений, которым необходимы конфиденциальность и соблюдение. Однако Dusk также сталкивается с некоторыми проблемами: низкая известность, небольшая рыночная капитализация и все еще находится на ранней стадии. Кроме того, его внимание к конфиденциальности и соблюдению нормативных требований может ограничить его привлекательность для более широких проектов в области блокчейна и DeFi.

Экономика токенов

Токен DUSK является ядром сети Dusk, подробнее см. ниже:

Рыночные индикаторы

• Рыночная капитализация: 2.2072 миллиарда долларов ( на основе объема обращения и цены )
• Рейтинг: #271
• Полная разводненная оценка ( FDV ): 237.65 миллионов долларов ( основана на общем объеме поставок и цене )
• Ранг: #350
• Объем обращения: 4.6962 млн DUSK( 46.96% от максимального объема поставки )
• Общий объем поставок: 500 миллионов DUSK
• Максимальное предложение: 1 миллиард DUSK, из которых 500 миллионов выпущены до запуска основной сети, а в течение 18-36 месяцев после запуска основной сети 500 миллионов будут распределены среди держателей токенов.
• Следующий разблокировка: полностью разблокировано по состоянию на 11 апреля 2022 года

Назначение токена

• Стейкинг и вознаграждения: заблокируйте токены DUSK, чтобы зарабатывать вознаграждения и повышать безопасность сети
• Торговля и плата за Gas: комиссия за транзакции и стоимость Gas для взаимодействия с сетью
• Платежи и залог: Использование DUSK для платежей в сети, а также в качестве залога для выпуска цифровых активов.

Распределение токенов

Период принадлежности начинается с мая 2019 года и заканчивается в апреле 2022 года.

Команда, финансирование и экосистема

Команда Dusk Network сочетает в себе техническую и коммерческую экспертизу, возглавляемая основателями Эмануэле Франкони, Фульвио Вентерелли и Йелле Полом. У них есть обширный опыт работы в ведущих учреждениях и компаниях, и их поддерживают 17 членов технической команды и 9 членов консультативного совета.

В области финансирования Dusk Network достигла значительных результатов: ICO в 2020 году собрала 1 миллион долларов, частные продажи, поддерживаемые одной из торговых платформ в 2018 году, собрали 8 миллионов долларов, а посевной фонд BlockVenture собрал 1 миллион долларов.

Dusk Network сотрудничает с NPEX, создавая первую в Европе биржу ценных бумаг на основе блокчейна. Эта инициатива позволяет Dusk занять выгодную позицию на фоне растущей популярности цифровой токенизации в Европе, и ожидается, что к 2032 году этот рынок достигнет объема 3,7 миллиарда долларов.

Последняя дорожная карта, опубликованная 7 сентября 2023 года, описывает планы по запуску основной сети в 2024 году. Ключевые этапы включают в себя стимулируемую тестовую сеть (ITN) и полный процесс аудита.

Анализ перспектив проекта

Благоприятные факторы:

1. Потенциал рынка RWA огромен: крупные финансовые учреждения проявляют большой интерес к реальным RWA, что подчеркивает потенциал развития этой области.
2. Возможности на частном рынке: Dusk предлагает безопасное решение для цепочных транзакций цифровых активов на частном рынке, сочетая конфиденциальность и соблюдение норм.
3. Первый в Европе блокчейн фондовый рынок: Dusk ожидается как первый в Европе фондовый рынок на основе блокчейна.
4. Поддержка многоязычного программирования: Блокчейн Dusk поддерживает множество языков программирования, включая Rust, C, C++ и Go, и работает на виртуальной машине, дружелюбной к нулевым знаниям Piecrust( Dusk, оптимизируя конфиденциальность и эффективность.
5. Программа поддержки разработчиков: Грантовая программа под названием Thesan обещает предоставить 15 миллионов DUSK для поддержки разработки в сети Dusk, способствуя инновациям и росту экосистемы.
6. Запуск основной сети: Dusk Network планирует запустить основную сеть во втором квартале 2024 года.

Неблагоприятные факторы:

1. Конкурентное давление: в области RWA некоторые проекты уже заняли лидирующие позиции и могут продолжать привлекать большую часть внимания и доли рынка.
2. Ограниченный интерес со стороны институциональных инвесторов: в настоящее время не наблюдается явного интереса крупных институциональных инвесторов к покупке и накоплению токенов DUSK.
3. Стратегический риск: Dusk сосредоточен на инфраструктуре токенизации реальных активов, такой относительно узкий фокус может привести к определенным стратегическим рискам.
4. Регуляторные вызовы: навигация по сложным правовым рамкам для токенизированных проектов в разных юрисдикциях является сложной задачей. Конфиденциальные смарт-контракты, используемые Dusk, могут столкнуться с регуляторными препятствиями, связанными с исполняемостью контрактов и классификацией активов.

![Dusk Network: соблюдение норм и конфиденциальность на RWA блокчейне])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d2de85d79439b81d9e01d1978f151843.webp(