Рынок стейблкоинов вступает в новую стадию: переход от выпуска к распределению
стейблкоин стал незаменимым финансовым инструментом в криптовалютной сфере, его рыночная капитализация достигла 240 миллиардов долларов, а годовой объем торгов составляет 3,1 триллиона долларов. Однако одной лишь емкости выпуска и ликвидности недостаточно для обеспечения устойчивого роста, применение стейблкоинов вступает в новую стадию.
Из выпуска в распределение
Ранние стейблкоины сосредотачивали свою стоимость в основном у эмитента, такого как Tether и Circle. Но с появлением все большего числа эмитентов на рынке, сам выпуск больше не является ключевым. Важно, что пользователи могут делать со стейблкоинами. Таким образом, власть переходит от эмитентов к дистрибьюторам.
Дистрибьюторы интегрируют стейблкоин в реальные приложения, контролируя отношения и опыт пользователей. Они монетизируют это положение. Недавние документы IPO Circle показывают, что они заплатили почти 900 миллионов долларов своим партнерам, таким как Coinbase, для интеграции и продвижения USDC, что превышает половину их общего дохода за 2023 год.
Многие дистрибьюторы продолжают улучшать архитектуру платформы. PayPal запустил PYUSD, Telegram сотрудничает с Ethena, Meta снова исследует стейблкоины, а такие финансовые технологические платформы, как Stripe, интегрируют стейблкоины в платежные и торговые функции.
Примеры использования стейблкоинов на блокчейне
Использование стейблкоинов в основном сосредоточено в трех средах: централизованных биржах, DeFi-протоколах и MEV. Эти три категории адресов составляют 38% от общего предложения и 63% от объема торгов.
Централизованная биржа (CEX )
Занимает 27% от общего предложения, общий объем торговли составляет 11%. С момента минимума в 2023 году объем предложения на топовых CEX почти удвоился. Однако, поскольку большая часть активности происходит вне сети, трудно получить конкретные данные о использовании.
Децентрализованные финансы ( DeFi )
Составляет 11% от общего объема поставок, общий объем торгов 21%. За последние шесть месяцев ежемесячный объем торгов DeFi стейблкоинов увеличился с 100 миллиардов долларов до более чем 600 миллиардов долларов. Основные применения включают пул ликвидности DEX, рынок кредитования, залоговые активы и т.д.
MEV
Занимает менее 1% от общего объема предложения, общий объем交易量 31%. MEV-роботы получают ценность за счет перераспределения сделок, что приводит к слишком высокому долю объемов交易 на блокчейне.
не принадлежащий кошелек
Составляет 54% от общего объема предложения, общий объем торгов 35%. Включает розничных инвесторов, организации с неустановленной личностью, стартапы и т. д. Более 60% кошельков имеют баланс менее 1 доллара, в то время как менее 20 000 кошельков ( имеют баланс > 1 миллион долларов ) и владеют 32% от общего объема предложения.
Заключение
Экосистема стейблкоинов вступает в новую стадию, и все больше ценности будет направляться к тем, кто строит приложения и инфраструктуру. С совершенствованием нормативно-правовой базы и взрывным ростом удобных для пользователей приложений, стейблкоины ожидает экспоненциальный рост, что сделает их основой будущей глобальной финансовой системы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
4
Поделиться
комментарий
0/400
NftRegretMachine
· 15ч назад
Хехе, дистрибьюторы в этот раз выиграли на 100%.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemecoinTrader
· 15ч назад
только что заметил альфу - войны распределения будут огненными... время покупать токены CEX по настоящему
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidsommarWallet
· 16ч назад
Это выглядит как очередная волна, чтобы разыгрывать людей как лохов?
Новая структура рынка стейблкоинов: от выпуска к распределению, переосмысление ценности
Рынок стейблкоинов вступает в новую стадию: переход от выпуска к распределению
стейблкоин стал незаменимым финансовым инструментом в криптовалютной сфере, его рыночная капитализация достигла 240 миллиардов долларов, а годовой объем торгов составляет 3,1 триллиона долларов. Однако одной лишь емкости выпуска и ликвидности недостаточно для обеспечения устойчивого роста, применение стейблкоинов вступает в новую стадию.
Из выпуска в распределение
Ранние стейблкоины сосредотачивали свою стоимость в основном у эмитента, такого как Tether и Circle. Но с появлением все большего числа эмитентов на рынке, сам выпуск больше не является ключевым. Важно, что пользователи могут делать со стейблкоинами. Таким образом, власть переходит от эмитентов к дистрибьюторам.
Дистрибьюторы интегрируют стейблкоин в реальные приложения, контролируя отношения и опыт пользователей. Они монетизируют это положение. Недавние документы IPO Circle показывают, что они заплатили почти 900 миллионов долларов своим партнерам, таким как Coinbase, для интеграции и продвижения USDC, что превышает половину их общего дохода за 2023 год.
Многие дистрибьюторы продолжают улучшать архитектуру платформы. PayPal запустил PYUSD, Telegram сотрудничает с Ethena, Meta снова исследует стейблкоины, а такие финансовые технологические платформы, как Stripe, интегрируют стейблкоины в платежные и торговые функции.
Примеры использования стейблкоинов на блокчейне
Использование стейблкоинов в основном сосредоточено в трех средах: централизованных биржах, DeFi-протоколах и MEV. Эти три категории адресов составляют 38% от общего предложения и 63% от объема торгов.
Централизованная биржа (CEX )
Занимает 27% от общего предложения, общий объем торговли составляет 11%. С момента минимума в 2023 году объем предложения на топовых CEX почти удвоился. Однако, поскольку большая часть активности происходит вне сети, трудно получить конкретные данные о использовании.
Децентрализованные финансы ( DeFi )
Составляет 11% от общего объема поставок, общий объем торгов 21%. За последние шесть месяцев ежемесячный объем торгов DeFi стейблкоинов увеличился с 100 миллиардов долларов до более чем 600 миллиардов долларов. Основные применения включают пул ликвидности DEX, рынок кредитования, залоговые активы и т.д.
MEV
Занимает менее 1% от общего объема предложения, общий объем交易量 31%. MEV-роботы получают ценность за счет перераспределения сделок, что приводит к слишком высокому долю объемов交易 на блокчейне.
не принадлежащий кошелек
Составляет 54% от общего объема предложения, общий объем торгов 35%. Включает розничных инвесторов, организации с неустановленной личностью, стартапы и т. д. Более 60% кошельков имеют баланс менее 1 доллара, в то время как менее 20 000 кошельков ( имеют баланс > 1 миллион долларов ) и владеют 32% от общего объема предложения.
Заключение
Экосистема стейблкоинов вступает в новую стадию, и все больше ценности будет направляться к тем, кто строит приложения и инфраструктуру. С совершенствованием нормативно-правовой базы и взрывным ростом удобных для пользователей приложений, стейблкоины ожидает экспоненциальный рост, что сделает их основой будущей глобальной финансовой системы.